सिंकिंग फंड का अर्थ और सेटअप: स्मार्ट सेविंग के लिए आसान चरण

सिंकिंग फंड क्या है?

बॉन्ड जारीकर्ता मेच्योरिटी पर बॉन्ड का भुगतान करने के लिए पर्याप्त फंड सुनिश्चित करने के लिए अकाउंटिंग में फंड सेट करते हैं. बॉन्ड जारीकर्ता आमतौर पर बॉन्ड के जीवन में सिंकिंग फंड में नियमित योगदान देगा. 

ये योगदान कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्ट किए जाते हैं, जैसे सरकारी सिक्योरिटीज़ या उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड, बॉन्ड के भुगतान की लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त रिटर्न जनरेट करने के लिए. सिंकिंग फंड विधि बॉन्डधारकों के लिए डिफॉल्ट के जोखिम को कम करती है, क्योंकि यह सुनिश्चित करती है कि जब वह मेच्योर होता है तो बॉन्ड की मूल राशि का पुनर्भुगतान करने के लिए पर्याप्त राशि उपलब्ध हो.

सिंकिंग फंड के लिए अकाउंटिंग

कंपनी अधिनियम 2013 के अनुसार, डिबेंचर जारी करने वाली प्रत्येक कंपनी को मेच्योरिटी पर डिबेंचर का पुनर्भुगतान सुनिश्चित करने के लिए डिबेंचर रिडेम्पशन रिज़र्व (डीआरआर) या सिंकिंग फंड स्थापित करना होगा. डीआरआर या सिंकिंग फंड जारी करने वाले डिबेंचर से पहले बनाया जाना चाहिए और डिबेंचर पूरी तरह से रिडीम होने तक बनाए रखा जाना चाहिए.

सिंकिंग फंड को नॉन-करंट या लॉन्ग-टर्म एसेट के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और कभी-कभी बैलेंस शीट में लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट या अन्य इन्वेस्टमेंट की लिस्ट में शामिल किया जाता है. नए संयंत्रों और उपकरणों की खरीद के लिए महत्वपूर्ण पूंजी की आवश्यकता वाली कंपनियां लॉन्ग-टर्म लोन और बॉन्ड्स. 
 

सिंकिंग फंड का वास्तविक विश्व उदाहरण

अब जब आप सिंकिंग फंड का अर्थ जानते हैं, तो आइए इसे रियल-वर्ल्ड सिंकिंग फंड के उदाहरण के साथ समझते हैं. 

उदाहरण के लिए, कंपनी ABC लिमिटेड पर विचार करें, जिसने बॉन्ड के रूप में लॉन्ग-टर्म डेट में ₹200 करोड़ जारी किए, जिसका भुगतान अर्ध-वार्षिक रूप से किया जाता है. कंपनी ने एक सिंकिंग फंड स्थापित किया जिससे उन्हें प्रत्येक फाइनेंशियल वर्ष के अंत में उस फंड में ₹40 करोड़ का योगदान देना पड़ा. दूसरे वर्ष तक, कंपनी ने ₹80 करोड़ की बचत की होगी. तीसरे वर्ष तक, कुल ₹200 करोड़ के क़र्ज़ के ₹120 करोड़.

अगर उनके पास इस फंड नहीं है, तो उन्हें अपने लाभ, नकद या बनी आय से 5-वर्ष की बॉन्ड मेच्योरिटी अवधि के अंत में पूरे ₹200 करोड़ का भुगतान करना होगा. अगर ABC लिमिटेड को पूरे क़र्ज़ का भुगतान करना होता, तो यह एक महत्वपूर्ण बोझ होता, विशेष रूप से पांच वर्षों के दौरान बॉन्डहोल्डर को किए गए ब्याज़ भुगतान पर विचार करता है. 

इसके अतिरिक्त, अगर तेल की कीमतें गिर गई हैं या कंपनी आवश्यक फंड नहीं बना सकी हैं, तो वे अपने क़र्ज़ दायित्व को पूरा नहीं कर पाएंगे, जिससे भुगतान में डिफॉल्ट हो सकता था.
 

अन्य प्रकार के सिंकिंग फंड

फंड बॉन्ड सिंक करने के अलावा, कंपनियां अन्य सिंकिंग फंड स्थापित कर सकती हैं. उदाहरण के लिए, कुछ कंपनियां उपकरणों को सिंक करने के लिए फंड सेट करती हैं, जिसका उपयोग उपकरण के रिप्लेसमेंट या अपग्रेड के लिए किया जाता है. कंपनी प्रत्येक वर्ष उपकरण सिंकिंग फंड में पैसे अलग करती है, और जब उपकरण को बदलने की आवश्यकता होती है, तो कंपनी के पास आवश्यक फंड उपलब्ध होते हैं.

एक अन्य प्रकार का सिंकिंग फंड कंपनी की एसेट की जारी रखरखाव और मरम्मत के लिए मेंटेनेंस सिंकिंग फंड है. मेंटेनेंस सिंकिंग फंड में फंड सेट करके, कंपनियां यह सुनिश्चित कर सकती हैं कि उनके पास अपनी एसेट को अच्छी कार्यशील स्थिति में रखने के लिए आवश्यक संसाधन हो, जो मरम्मत लागत को कम करने और एसेट के उपयोगी जीवन को बढ़ाने में मदद कर सकती है.

अंत में, कुछ कंपनियां कर्मचारी-लाभ योजनाओं जैसे पेंशन योजनाओं या रोजगार के बाद के अन्य लाभों के लिए सिंकिंग फंड स्थापित करती हैं. कर्मचारी-लाभ कार्यक्रमों के लिए सिंकिंग फंड को नियुक्त करके, कंपनियां सुनिश्चित कर सकती हैं कि वे कंपनी सेवानिवृत्त होने या छोड़ने पर कर्मचारियों को अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए आवश्यक फंड हों. यह कर्मचारियों को अधिक फाइनेंशियल सुरक्षा प्रदान कर सकता है और प्रतिभाशाली कर्मचारियों को आकर्षित और बनाए रख सकता है.
 

फंड सिंक करने का कारण

सिंकिंग फंड स्थापित करने का प्राथमिक कारण यह है कि किसी विशिष्ट भविष्य दायित्व या खर्च को पूरा करने के लिए समय के साथ पैसे अलग कर दिए जाएं. सिंकिंग फंड में नियमित रूप से योगदान करना डिफॉल्ट के जोखिम को कम कर सकता है, क्योंकि कंपनियां अपने क़र्ज़ दायित्वों या अन्य फाइनेंशियल प्रतिबद्धताओं को पूरा कर सकती हैं. 

इसके अलावा, एक सिंकिंग फंड उधार की लागत को कम कर सकता है, क्योंकि इन्वेस्टर अतिरिक्त सुरक्षा के लिए कम उपज स्वीकार करने के लिए तैयार हो सकते हैं जिसे सिंकिंग फंड प्रदान करता है. फंड डूबने से कंपनियां अपने फाइनेंस को अधिक प्रभावी ढंग से मैनेज करने, जोखिम कम करने और अपने लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल स्वास्थ्य में सुधार करने में मदद मिल सकती है.

फंड सिंक करने के लाभ

निम्नलिखित सहित सिंकिंग फंड स्थापित करने के कई लाभ हैं. 

1. बेहतर फाइनेंशियल मैनेजमेंट: सिंकिंग फंड में पैसे अलग करके, कंपनियां अपने फाइनेंस को बेहतर तरीके से मैनेज कर सकती हैं और यह सुनिश्चित कर सकती हैं कि उनके पास आवश्यक फंड उपलब्ध हैं. यह डिफॉल्ट के जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है और कंपनी के समग्र फाइनेंशियल स्वास्थ्य में सुधार कर सकता है.

2. कम जोखिम: सिंकिंग फंड डिफॉल्ट के जोखिम को कम कर सकते हैं, क्योंकि कंपनियां अपने क़र्ज़ दायित्वों या अन्य फाइनेंशियल प्रतिबद्धताओं को पूरा कर सकती हैं. इससे कंपनी की क्रेडिट योग्यता में सुधार हो सकता है और उधार लेने की लागत कम हो सकती है.

3. कम उधार लागत: इन्वेस्टर सिंकिंग फंड द्वारा प्रदान की गई अतिरिक्त सुरक्षा के लिए कम उपज स्वीकार करने के लिए तैयार हो सकते हैं. इससे कंपनी के लिए उधार लेने की लागत कम हो सकती है.

4. अधिक फाइनेंशियल सुविधा: सिंकिंग फंड होने के कारण, कंपनियां एसेट उधार लेने या बेचने के बिना अप्रत्याशित खर्चों या अवसरों का अधिक प्रभावी रूप से जवाब दे सकती हैं.

5. इन्वेस्टर का बढ़ा हुआ आत्मविश्वास: सिंकिंग फंड का उपयोग करके कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता में इन्वेस्टर का विश्वास बढ़ा सकता है और कंपनी को इन्वेस्टर के लिए अधिक आकर्षक बना सकता है.

उदाहरण

सिंकिंग फंड उदाहरण में निम्नलिखित शामिल हैं. 

1. नगरपालिका बॉन्ड: कुछ भारतीय शहरों ने नगरपालिका बॉन्ड के पुनर्भुगतान को समर्थन देने के लिए सिंकिंग फंड स्थापित किए हैं. उदाहरण के लिए, पुणे नगर निगम ने अपने बॉन्ड जारी करने की क्षतिपूर्ति का समर्थन करने के लिए एक सिंकिंग फंड स्थापित किया है.

2. इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट: भारत में, सिंकिंग फंड का उपयोग करके कई इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट को फाइनेंस किया जाता है. उदाहरण के लिए, भारतीय राष्ट्रीय राजमार्ग प्राधिकरण ने राष्ट्रीय राजमार्ग विकसित करने के लिए लिए गए लोन के पुनर्भुगतान को सपोर्ट करने के लिए एक सिंकिंग फंड स्थापित किया है.

3. म्यूचुअल फंड: भारत में कुछ म्यूचुअल फंड अपने रिडेम्पशन दायित्वों को पूरा करने के लिए फंड का उपयोग कर सकते हैं. ये फंड रिडेम्पशन अनुरोध को पूरा करने के लिए आवश्यक लिक्विडिटी सुनिश्चित करने के लिए सिंकिंग फंड में पैसे अलग करते हैं.

4. इंश्योरेंस कंपनीज़: भारतीय इंश्योरेंस कंपनियां अपने लॉन्ग-टर्म दायित्वों, जैसे एन्युटी के भुगतान के लिए फंड बंद कर सकती हैं. इन फंड का उपयोग समय के साथ पैसे बचाने के लिए किया जाता है ताकि कंपनी के पास अपने भविष्य के दायित्वों को पूरा करने के लिए आवश्यक फंड हो सके.
 

सिंकिंग फंड कहां रखें

आप अपने सिंकिंग फंड को कहीं स्टोर करना चाहते हैं, इससे थोड़ा ब्याज मिलता है, लेकिन ज़रूरत पड़ने पर एक्सेस करना आसान हो जाता है. हाई-इंटरेस्ट सेविंग अकाउंट अच्छी तरह से काम करता है, यह आपके पैसे को बढ़ने के लिए कमरा देते समय सुरक्षित रखता है. कुछ लोग बजटिंग टूल या डिजिटल वॉलेट को पसंद करते हैं जो आपको विशिष्ट लक्ष्यों के लिए फंड लेबल करने की अनुमति देते हैं.

इस फंड को अपने नियमित खर्चों से अलग रखना सबसे महत्वपूर्ण है, ताकि आप गलती से इसमें कोई कमी न करें. एक विकल्प चुनें जो आपकी बचत को साफ और व्यवस्थित रखता है.
 

सिंकिंग फंड फॉर्मूला

अपने सिंकिंग फंड को प्रभावी रूप से प्लान करने के लिए-विशेष रूप से अगर ब्याज़ अर्जित करने जा रहा है, तो आप स्पिन के नाम से जाना जाने वाला एक आसान फ्रेमवर्क का पालन कर सकते हैं:

• s - अपना लक्ष्य सेट करेंः आपको क्या अंतिम राशि चाहिए?
• पी-पीरियडः आपको कितने समय तक बचत करनी होगी? (महीनों या वर्षों में)
• I - ब्याज दरः प्रति अवधि रिटर्न की दर क्या है?
• n - आवश्यक योगदान: यह आप कैलकुलेट करेंगे.

अपनी आवधिक बचत राशि जानने के लिए इस फॉर्मूला का उपयोग करें:

S = (P x i) / [1 - (1 + i) ^ -N]

कहां:
 

 s = प्रत्येक अवधि को कितना बचाना है
 P = भविष्य की कुल लागत
 i = ब्याज दर प्रति अवधि (जैसे, प्रति वर्ष या प्रति माह)
 n = बचत अवधि की संख्या

यह सुनिश्चित करता है कि आप समय पर, ब्याज़ से होने वाली आय के साथ या बिना अपने लक्ष्य तक पहुंचें.
 

सिंकिंग फंड की गणना करने का तरीका

आपके सिंकिंग फंड योगदान के बारे में जानने के लिए कुछ आसान तरीके हैं:

• बेसिक डिविज़न विधि: अगर फंड ब्याज़ नहीं कमाएगा, तो बस खर्च देय होने तक अवधि की संख्या द्वारा आवश्यक कुल राशि को विभाजित करें. उदाहरण के लिए, 12 महीनों में ₹ 60,000 की बचत करने का मतलब है हर महीने ₹ 5,000 अलग रखना.
• सिंकिंग फंड फॉर्मूला का उपयोग करना: जब फंड ब्याज़ अर्जित करता है, तो यह विधि अधिक सटीक परिणाम देती है. यह ब्याज दर, आप कितने समय तक बचत करेंगे, और आपको अंतिम राशि पर विचार करता है. इसका इस्तेमाल आमतौर पर बड़े या लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए किया जाता है, जहां इन्वेस्टमेंट रिटर्न महत्वपूर्ण होते हैं.

अपने लक्ष्य और स्थिति के अनुसार उपयुक्त विधि चुनें. रोजमर्रा की बचत के लिए, सरलता काम करती है. लॉन्ग-टर्म या बिज़नेस के उपयोग के लिए, फॉर्मूला बेहतर स्पष्टता प्रदान कर सकता है.
 

फंड बनाम सेविंग अकाउंट सिंक हो रहा है

सिंकिंग फंड और सेविंग अकाउंट इसी प्रकार हैं कि दोनों में भविष्य के लिए पैसे बचाना शामिल है. हालांकि, दोनों के बीच प्रमुख अंतर यह है कि एक सिंकिंग फंड किसी विशिष्ट उद्देश्य और समय-सीमा के लिए स्थापित किया जाता है, जबकि सेविंग अकाउंट का उपयोग किसी भी उद्देश्य के लिए किया जा सकता है.

फंड बनाम आपातकालीन फंड

सिंकिंग फंड और एमरजेंसी फंड का उद्देश्य अलग-अलग होता है, क्योंकि पहले को एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए सेट किया जाता है जबकि बाद में अप्रत्याशित परिस्थितियों के लिए है.

एमरजेंसी फंड का उद्देश्य किसी भी समय होने वाली अप्रत्याशित घटनाओं के लिए इस्तेमाल किया जाना है. उदाहरण के लिए, कोई व्यक्ति कार दुर्घटना या अन्य अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान खर्चों को कवर करने के लिए एमरजेंसी फंड के रूप में अपनी बचत का हिस्सा रख सकता है.

इसके विपरीत, एक सिंकिंग फंड को एक विशेष उद्देश्य और एक विशिष्ट समयसीमा के साथ स्थापित किया जाता है. इसका उद्देश्य अप्रत्याशित परिस्थितियों के लिए नहीं है, बल्कि ऋण चुकौती या पूंजी परियोजना जैसे योजनाबद्ध खर्चों के लिए है.
 

फंड सिंकिंग कैसे शुरू करें

• जानें कि आप क्या बचत कर रहे हैं: उद्देश्य के बारे में स्पष्ट होकर शुरू करें-चाहे वह वन-ऑफ खरीद, लोन पुनर्भुगतान या वार्षिक इंश्योरेंस बिल हो.
• आवश्यक कुल राशि का अनुमान लगाएं: समय आने पर आपको कितनी राशि की आवश्यकता होगी, जानें.
• लक्ष्य तिथि सेट करें: यह तय करें कि पैसों की आवश्यकता कब होगी, इसलिए आप जानते हैं कि आपको कितनी समय तक बचत करनी होगी.
• राशि को छोटे भागों में तोड़ें: समय-सीमा तक कुल महीनों (या हफ्तों) की संख्या से विभाजित करें. यही है कि आपको हर अवधि को बचाने का कितना लक्ष्य रखना चाहिए.
• इसे अन्य पैसे से अलग रखें: एक समर्पित अकाउंट या बजट ऐप का उपयोग करें जो आपको अपनी प्रगति को अलग से ट्रैक करने की अनुमति देता है.
• अगर आप कर सकते हैं, तो बचत ऑटोमेट करें: ऑटोमैटिक ट्रांसफर सेट करने से यह सुनिश्चित होता है कि आप हर बार याद रखे बिना स्थिर रहें.
• इसके साथ चिपकाएं: भले ही योगदान छोटा हो, तो भी वे तेजी से बढ़ जाते हैं. महत्वपूर्ण बात यह है कि आप अपनी दिनचर्या को छोड़ रहे हैं.
   

निष्कर्ष

फंड सिंक करना बिज़नेस और व्यक्तियों के लिए एक प्रभावी फाइनेंशियल टूल हो सकता है. यह योजनाबद्ध खर्चों के लिए फंड को बचाने और सेट करने का एक तरीका प्रदान करता है, अंततः बड़े भुगतान के फाइनेंशियल बोझ को कम करता है जो अन्यथा करना मुश्किल हो सकता है. 

सिंकिंग फंड स्थापित करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि विकास और निवेश के अवसरों का लाभ उठाते हुए वे अपने फाइनेंशियल दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त रूप से तैयार हैं. 

बचत खाते जैसे सिंकिंग फंड के कुछ विकल्प हो सकते हैं. कौन सा विकल्प सबसे उपयुक्त है यह निर्धारित करने के लिए किसी के फाइनेंशियल लक्ष्यों के विशिष्ट उद्देश्य और समय-सीमा पर विचार करना महत्वपूर्ण है. दीर्घकालिक फाइनेंशियल स्थिरता और सफलता प्राप्त करने के लिए एक सिंकिंग फंड अमूल्य हो सकता है.