परिसंपत्तियां और देनदारियां

संपत्ति क्या है?

अपने मूल आधार पर, एक एसेट वह चीज़ है जिसके पास वैल्यू होती है और भविष्य में लाभ उत्पन्न कर सकती है. यह डिलीवरी ट्रक, फैक्टरी मशीनरी या सर्विस की निरंतर डिलीवरी के माध्यम से गुडविल हो सकता है. कुछ एसेट भौतिक रूप से इमारतों या इन्वेंटरी जैसे होते हैं-जबकि अन्य अमूर्त होते हैं, जैसे पेटेंट या मजबूत ब्रांड की प्रतिष्ठा. आसान शब्दों में कहें तो: एसेट वह टूल हैं, जिसका उपयोग कंपनी पैसे कमाने के लिए करती है.

लेखाकारी शब्दों में, किसी कंपनी की संपत्ति को उसके बकाया के आधार पर संतुलित किया जाता है और उसके पास सही-क्लासिक समीकरण क्या है:

संपत्ति = देनदारियां + मालिक की इक्विटी

यह बैलेंस यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी के पास जो कुछ भी है, उसे डेट या ओनर कैपिटल द्वारा फंड किया जाता है. जब एसेट बैलेंस शीट के बाईं ओर दिखाई देते हैं, तो वे निष्क्रिय बैठने के लिए नहीं होते हैं- उनका उपयोग, लाभ और वैल्यू एडेड के लिए किया जाता है.
 

एसेट का वर्गीकरण

यह एसेट को कैटेगरी में तोड़ने में मदद करता है-इससे पता चलता है कि उन्हें कैश में कितनी जल्दी बदला जा सकता है, चाहे वे मूर्त हों या नहीं, और क्या वे ऑपरेशन के लिए केंद्रीय हैं या केवल सहायक भूमिकाएं हैं.

कन्वर्टिबिलिटी के आधार पर

• मौजूदा एसेट: एक वर्ष के भीतर कैश में बदलने की उम्मीद. बैंक में कैश, भुगतान की प्रतीक्षा करने वाले बिल, बेचे गए इन्वेंटरी या शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट. ये एसेट रोज़मर्रा के संचालन के लिए लाइफलाइन हैं.
• फिक्स्ड (नॉन-करंट) एसेट: ये लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट हैं, जैसे रियल एस्टेट, मशीनरी या प्रोप्राइटरी सिस्टम- जो कई वर्षों में बिज़नेस की सेवा करने के लिए हैं. वे उत्पादन और लंबी अवधि की स्थिरता के लिए आवश्यक हैं, भले ही उन्हें जल्दी लिक्विडेट नहीं किया जा सकता है.

शारीरिक अस्तित्व के आधार पर

• मूर्त एसेट: आप इक्विपमेंट, वाहनों और रियल प्रॉपर्टी सहित इनको छू सकते हैं. वे समय के साथ घिसाए जाते हैं और आमतौर पर डेप्रिसिएशन होते हैं.
• अमूर्त एसेट: इनमें फिज़िकल रूप की कमी होती है, लेकिन अक्सर महत्वपूर्ण वैल्यू-उदाहरणों में ट्रेडमार्क, पेटेंट, गुडविल और सॉफ्टवेयर लाइसेंस शामिल होते हैं. एक मजबूत ब्रांड या इनोवेटिव पेटेंट वाहनों के फ्लीट से अधिक कीमत का हो सकता है.

उपयोग के आधार पर

• ऑपरेटिंग एसेट: बिज़नेस-मशीनरी, इन्वेंटरी, कैश रिज़र्व, यहां तक कि सिस्टम या सॉफ्टवेयर के वर्कर्स रोज़ उपयोग किए जाते हैं. इनके बिना, नियमित ऑपरेशन बंद हो जाएंगे.
• नॉन-ऑपरेटिंग एसेट: इनकी दैनिक आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन अभी भी पैसिव ब्याज अर्जित करने वाले म्यूचुअल फंड में भविष्य के विकास या निवेश के लिए रिटर्न जैसी अतिरिक्त भूमि जनरेट करती है.

एसेट के सामान्य उदाहरण

यहां आप अक्सर बिज़नेस की बैलेंस शीट पर देखते हैं:

• कैश इन हैंड या बैंक बैलेंस
• इन्वेंटरी बिक्री के लिए प्रतीक्षा कर रही है
• ट्रेड रिसीवेबल या इनवॉइस का अभी भुगतान नहीं किया गया है
• कंपनी के वाहन, संयंत्र और मशीनरी
• कार्यालय अवसंरचना और प्रौद्योगिकी
• प्रॉपर्टी या कमर्शियल रियल एस्टेट
• पेटेंट, कॉपीराइट, ब्रांड वैल्यू

इनमें से प्रत्येक एक भूमिका निभाता है-कुछ लोग तुरंत कैश फ्लो जनरेट करते हैं, जबकि अन्य बिज़नेस क्षमता या भविष्य की क्षमता को सपोर्ट करते हैं.
 

देनदारियां क्या हैं?

अगर किसी कंपनी के पास एसेट हैं, तो देयताएं वह हैं जो उसके लिए देय हैं. लोन और भुगतान न किए गए बिल से लेकर देय सेलरी और लंबित टैक्स तक, देयताएं प्रतिबद्धताओं को दर्शाती हैं जिन्हें सेटल किया जाना चाहिए. वे एसेट के रूप में फाइनेंशियल तस्वीर का एक हिस्सा हैं और यह बता सकते हैं कि कंपनी कितनी जोखिम भरा या लचीला हो सकती है.

परिसंपत्तियों की लेखा दर्पण छवि है:

देनदारियां = संपत्ति - मालिक की इक्विटी

जबकि "लायबिलिटी" शब्द में अक्सर एक नकारात्मक संकेत होता है, लेकिन सभी देयताएं खराब नहीं होती हैं. विस्तार के लिए उधार लेना एक समझदार कदम हो सकता है-बशर्ते इसे अच्छी तरह से मैनेज किया जाए और प्रोडक्टिव एसेट के उपयोग से जोड़ा जाए.
 

देनदारियों का वर्गीकरण

देयताओं को उनके मूल और पुनर्भुगतान की समय-सीमा पर विचार करके सबसे अच्छी तरह से समझ लिया जाता है.

मूल के आधार पर

• आंतरिक देयताएं: कंपनी के भीतर उत्पन्न होती हैं-जैसे मालिक की पूंजी, बनाए रखी गई आय या कर्मियों के वेतन.
• बाहरी देयताएं: बाहरी पक्षों जैसे बैंक लोन, ट्रेड क्रेडिटर या टैक्स अथॉरिटी के लिए देय दायित्व.

सेटलमेंट अवधि के आधार पर

• वर्तमान देयताएं: एक वर्ष के भीतर देय. उदाहरण: देय अकाउंट, अर्जित खर्च, शॉर्ट-टर्म लोन, लंबित टैक्स.
• गैर-वर्तमान देयताएं: एक वर्ष से अधिक समय तक भुगतान किया जाता है-जैसे टर्म डेट, बॉन्ड या लीज दायित्व.
• आकस्मिक देयताएं: भविष्य की घटनाओं के आधार पर संभावित फाइनेंशियल दायित्व-लंबित कानूनी मुकदमे, वारंटी क्लेम या गारंटी. हालांकि वास्तविक क़र्ज़ के रूप में रिकॉर्ड नहीं किया गया है, लेकिन उन्हें फाइनेंशियल स्टेटमेंट के नोट में प्रकट किया जाता है.
   

देनदारियों के सामान्य उदाहरण

बिज़नेस आमतौर पर इससे डील करते हैं:

• आपूर्तिकर्ताओं को देय व्यापार
• शॉर्ट- या लॉन्ग-टर्म बैंक लोन
• क्रेडिट कार्ड या ओवरड्राफ्ट बैलेंस
• एम्प्लॉई बेनिफिट की लागत या भुगतान न किए गए वेतन
• देय टैक्स या नियामक शुल्क
• कानूनी क्लेम या उभरते मुकदमे

इनमें से प्रत्येक को लिक्विडिटी और ऑपरेशनल निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए मैनेज किया जाना चाहिए.
 

फाइनेंशियल रेशियो के माध्यम से एसेट और लायबिलिटी के बीच संबंध

अपने आप व्यक्तिगत नंबर को समझने से केवल आंशिक रूप से फाइनेंशियल रेशियो का एक सेट परफॉर्मेंस और जोखिम के बारे में गहरी जानकारी प्रदान करता है. ये रेशियो बताते हैं कि कंपनी अपने संसाधनों और दायित्वों को इस तरह से संभालती है कि स्थिर आंकड़े नहीं हो सकते.
 

अगर मौजूदा रेशियो 1.5 है, तो यह संकेत देता है कि हर ₹1 कंपनी के लिए शॉर्ट टर्म देय है, तो इसके पास ₹1.50 का भुगतान करने के लिए एसेट है. 1 का तेज़ रेशियो का मतलब है कि कंपनी इन्वेंटरी सेल्स पर निर्भर किए बिना लोन को कवर कर सकती है. 3 की डेट-टू-इक्विटी से पता चलता है कि यह पूंजी के हर ₹1 के लिए डेट से ₹3 का फंड देता है-कुछ निवेशकों को बारीकी से रिव्यू करना चाहिए.
 

एसेट और देयताओं के बीच संतुलन क्यों महत्वपूर्ण है

सर्वश्रेष्ठ बिज़नेस के पास केवल मजबूत एसेट नहीं हैं- वे एसेट और देयताओं के बीच मिश्रण को समझदारी से मैनेज करते हैं. पर्याप्त प्रोडक्टिव एसेट के बिना बहुत सारी देयताएं फाइनेंशियल कमजोरी का कारण बन सकती हैं. दूसरी ओर, ग्रोथ प्लान के बिना बहुत से निष्क्रिय एसेट होल्ड करने का मतलब हो सकता है कि मौके छूटें.

फाइनेंशियल एनालिस्ट अक्सर एसेट-टू-लायबिलिटी स्ट्रक्चर और उन एसेट का उपयोग कितना कुशलतापूर्वक किया जाता है, पर नज़र रखते हैं. क्या उधार लेने की लागत भविष्य में मुनाफे में खा रही है? क्या कंपनी क्रेडिट सुरक्षित करने के लिए ब्रांड या अमूर्त मूल्य पर निर्भर करती है? डेट-टू-एसेट जैसे अनुपात और डेट-टू-इक्विटी संतुलन की व्याख्या करने में मदद करें.
 

सलाहकारों और निवेशकों के लिए व्यावहारिक आवेदन

एसेट और लायबिलिटी को समझना टेक्स्टबुक थियोरी से परे है- यह सही निवेश और प्लानिंग निर्णय लेने में एक प्रमुख कौशल है. चाहे आप अपने फाइनेंस को इन्वेस्ट करने या मैनेज करने से पहले किसी कंपनी की समीक्षा कर रहे हों, यहां बताया गया है कि यह जानकारी कैसे काम में आती है:

• वैल्यूएशन क्लैरिटी: कंपनी की एसेट और लायबिलिटी को जानने से इसकी बुक वैल्यू का अनुमान लगाने और यह आकलन करने में मदद मिलती है कि स्टॉक की कीमत अधिक है या कम है.
• क्रेडिट रिस्क इंसाइट: अगर आप कॉर्पोरेट बॉन्ड या डेट इंस्ट्रूमेंट पर विचार कर रहे हैं, तो कंपनी की देयताएं यह बता सकती हैं कि यह अपने उधार को कितनी ज़िम्मेदारी से मैनेज करता है.
• रिस्क मैनेजमेंट: अत्यधिक लाभ वाली फर्मों की पहचान करने से आर्थिक मंदी के कारण होने वाले निवेश से बचने में मदद मिल सकती है.

इन फंडामेंटल की व्याख्या करने में सक्षम होने से न केवल बेहतर निर्णय होते हैं-यह फाइनेंशियल आत्मविश्वास बनाने में भी मदद करता है, विशेष रूप से दूसरों को मार्गदर्शन करते समय या लॉन्ग-टर्म रणनीतियों का मूल्यांकन करते समय.
 

निष्कर्ष

एसेट और लायबिलिटी एक साथ एक संपूर्ण फाइनेंशियल स्नैपशॉट बनाते हैं. परिसंपत्तियां दिखाती हैं कि कंपनी के पास क्या है; देयताएं प्रकट करती हैं कि वह क्या देय है. दो के बीच संतुलन अपने मालिक की इक्विटी को परिभाषित करता है-और अंततः, इसकी फाइनेंशियल हेल्थ. इन्वेस्टमेंट, एडवाइजरी या पोर्टफोलियो मैनेजमेंट में शामिल किसी भी व्यक्ति के लिए, इन अवधारणाओं को मास्टर करना आवश्यक है. यह बेहतर निर्णय लेने, स्मार्ट क्लाइंट इंटरैक्शन और मार्केट के अवसरों का गहराई से विश्लेषण करने में सक्षम बनाता है.

जब आप समझते हैं कि कंपनी की एसेट को फंड किया जाता है और लायबिलिटी को कैसे मैनेज किया जाता है, तो आप न केवल नंबर पढ़ रहे हैं-आप इसका फाइनेंशियल डीएनए पढ़ रहे हैं.