वर्तमान अनुपात समझाया गया - उदाहरण, विश्लेषण और गणना

परिचय

वर्तमान अनुपात एक मेट्रिक है जो बिज़नेस के फाइनेंशियल हेल्थ को ट्रैक करता है. यह कंपनी और उसके शेयरधारकों को इन्वेस्टमेंट के बारे में महत्वपूर्ण निर्णय लेने की अनुमति देता है. यह बिज़नेस को अपनी लिक्विडिटी को मापने और क़र्ज़ का भुगतान करने के लिए अपनी एसेट को अधिकतम करने में भी मदद कर सकता है. यह लेख उपयुक्त उदाहरणों के साथ वर्तमान अनुपात के प्रकार को समझने में मदद करेगा.

वर्तमान अनुपात क्या है?

वर्तमान अनुपात परिभाषा का अर्थ है कि यह एक संकेतक है जो एक वर्ष के लिए देय किसी भी दायित्व का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता के बारे में निवेशकों को सूचित करता है. लिक्विडिटी रेशियो या कार्यशील पूंजी अनुपात के रूप में भी जाना जाता है, यह कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता के बारे में एक विचार प्रदान करता है और विश्लेषकों को बताता है कि यह अपनी शॉर्ट-टर्म देयताओं का भुगतान करने के लिए करंट एसेट को कैसे बेहतर बना सकता है.

स्वीकार्य वर्तमान अनुपात का मूल्य विभिन्न कैलकुलेटिंग सिस्टम का उपयोग करने वाले उद्योगों में अलग-अलग होता है. उद्योग मानकों की तुलना में अधिक वर्तमान अनुपात अनुकूल माना जाता है, जबकि जो कम होता है वह उच्च जोखिम का संकेत दे सकता है. फ्लिप साइड पर, अगर वर्तमान अनुपात बहुत अधिक है और 3 की गणना की जाती है, तो इसका मतलब है कि बिज़नेस अपने एसेट का उपयोग सर्वोत्तम तरीके से नहीं कर रहा है और न ही यह देनदारियों का सही तरीके से प्रबंधन कर रहा है.
 

वर्तमान अनुपात के घटक

वर्तमान अनुपात के दो सबसे महत्वपूर्ण भाग वर्तमान परिसंपत्तियां और वर्तमान देयताएं हैं.

नकद या नकद के बराबर की जा सकने वाली एसेट वर्तमान एसेट हैं और इनमें निम्नलिखित शामिल हो सकते हैं:

● कैश
● कैश इक्विवलेंट
● शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट
● इन्वेंटरी/स्टॉक
● प्राप्य अकाउंट
● खर्च जो पहले से ही भुगतान किए जा चुके हैं

अन्य लोगों को भुगतान किए जाने के कारण जिन एसेट की वर्तमान देयताएं हैं, और इनमें निम्नलिखित शामिल हो सकती हैं:

● देय अकाउंट
● शॉर्ट-टर्म डेट
● बकाया मजदूरी
● देय इनकम टैक्स

मौजूदा अनुपात की गणना कैसे करें

वर्तमान अनुपात फॉर्मूला कुल वर्तमान देयताओं द्वारा कुल वर्तमान एसेट को विभाजित करके प्राप्त किया जाता है.

इसकी गणना करने का फॉर्मूला है
वर्तमान अनुपात = कुल वर्तमान एसेट/कुल वर्तमान देयताएं

इस गणना का परिणाम यह निर्धारित करता है कि बिज़नेस अपनी वर्तमान एसेट के साथ अपनी वर्तमान देयताओं का भुगतान कर सकता है.
 

वर्तमान अनुपात उदाहरण की गणना

नीचे दिए गए टेबल में हाइपोथेटिकल कंपनी की गणना दिखाई देती है. वर्तमान अनुपात का यह उदाहरण कथित कंपनी के स्वास्थ्य का पता लगाने में मदद करेगा और भविष्य के निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में भी मदद करेगा.

अब, वर्तमान अनुपात परिभाषा के अनुसार
कुल वर्तमान एसेट = 11,40,75,100
कुल वर्तमान देयताएं = 6,70,87,124

सूत्र के आधार पर,
मौजूदा अनुपात = 11,40,75,100/6,70,87,124
                        = 1.7

इस बिज़नेस का अनुपात 1.7 है, जिसका मतलब है कि यह अपने वर्तमान एसेट की मदद से लगभग 2 बार अपने लोन को क्लियर कर सकता है.

1 से अधिक का अनुपात उपयुक्त है और 1 से कम कुछ भी उपयुक्त नहीं है.

इस मामले में, अनुपात हमें बताता है कि बिज़नेस अपनी वर्तमान एसेट के माध्यम से अपनी देयताओं को पूरा कर सकता है और इसकी अनुकूल फाइनेंशियल स्थिति है.
 

वर्तमान अनुपात का विश्लेषण

एक अच्छा वर्तमान अनुपात कई कारकों के आसपास घूमता है:

● बिज़नेस की आयु
● इंडस्ट्री के प्रतिस्पर्धी
● फाइनेंशियल लक्ष्य

हालांकि उच्च अनुपात बेहतर माना जाता है, लेकिन वैल्यू रेंज इंडस्ट्री से इंडस्ट्री में अलग-अलग होती है. उदाहरण के लिए, खुदरा उद्योग को सेवा उद्योग की तुलना में अधिक अनुपात पाया गया है.

1 के बराबर अनुपात सुरक्षित फाइनेंशियल स्वास्थ्य को दर्शाता है और कोई तुरंत लिक्विडिटी संबंधी समस्या नहीं है, जबकि एक अनुपात जो 1 से अधिक नहीं होता है, का मतलब है कि कंपनी अपने कर्जों को बढ़ते नकदी प्रवाह के साथ या अपनी पूंजी को पूरा करके उन्हें कवर नहीं कर पाती है, तो वर्ष के भीतर संभावित रूप से दिवालिया हो सकती है. इसलिए अनुपात जितना अधिक होगा, वह बिज़नेस के लिए बेहतर होगा. 

हालांकि, बहुत अधिक अनुपात इन्वेस्टर द्वारा नकारात्मक रूप से देखा जा सकता है, क्योंकि वे मान सकते हैं कि बिज़नेस अपने एसेट को अच्छी तरह से ऑप्टिमाइज़ नहीं कर रहा है या अपने शेयरधारकों को भुगतान करने के बजाय यह होर्डिंग हो सकती है.
 

वर्तमान अनुपात का महत्व

वर्तमान अनुपात, अगर पर्याप्त समझा जाता है, तो बिज़नेस के लिए अपने शॉर्ट-टर्म दायित्वों को मैनेज करने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक बेहतरीन साधन साबित हो सकता है. कुछ सबसे महत्वपूर्ण लाभ इस प्रकार हैं
 
● कंपनी की लिक्विडिटी का पता लगाना सबसे महत्वपूर्ण मेट्रिक्स में से एक है. अनुपात जितना अधिक होगा, कंपनी के फाइनेंस का स्वास्थ्य बेहतर होगा.
● यह बिज़नेस की कार्यशील पूंजी का अधिक प्रभावी रूप से विश्लेषण करने में मदद करता है.
● यह बिज़नेस को बताता है कि यह अपने क्रेडिटर को कैसे संभाल सकता है.
● यह इन्वेंटरी स्टोरेज को बेहतर बनाने में मदद करता है.
● यह सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी के साथ कंपनी के निर्णय लेने वालों की मदद करता है.
● यह कंपनी को ओवरहेड खर्चों को मैनेज करने में बेहतर बनाता है.
● यह कंपनी को अपने बिक्री के लक्ष्यों को प्राप्त करने की क्षमता के बारे में अधिक जानकारी देता है.

वर्तमान अनुपात की सीमाएं

कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता का पता लगाने में अपना महत्व होने के बावजूद, वर्तमान अनुपात में कुछ सीमाएं हैं:

● कंपनी की लिक्विडिटी की स्थिति को पूरी तरह समझने के लिए इसे एकमात्र मेट्रिक के रूप में इस्तेमाल नहीं किया जा सकता. जब अन्य कारकों से अलग होने पर इस्तेमाल किया जाता है, तो यह सटीक या गलत साबित हो सकता है.
● यह अनुपात केवल गुणात्मक पहलुओं को अनदेखा करते समय मात्रात्मक पहलू को ध्यान में रखता है.
● मौसमी बिक्री के मामले में, अनुपात असंगतताएं दिखा सकता है.
● मैनिप्यूलेट करने में आसान, यह इन्वेस्टर को वास्तविक फोटो नहीं दे सकता है.
● अगर इन्वेंटरी में बदलाव का मूल्यांकन करने की विधि, तो अनुपात भी बदल जाता है. और यह फर्म की वास्तविक वित्तीय स्थिति के साथ बहुत कम है.
● अक्सर, यह बिक्री की पुनरावृत्ति पर विचार नहीं करता है, इस प्रकार फाइनेंशियल स्वास्थ्य को मापने के अपने कार्य में गलत साबित होता है.
 

निष्कर्ष

कुल मिलाकर, यह निश्चित है कि अन्य फाइनेंशियल मेट्रिक्स के साथ इस्तेमाल किए जाने पर मौजूदा अनुपात, कंपनी की फाइनेंशियल स्थिरता और सुरक्षा को ट्रैक कर सकता है. यह कंपनी के फाइनेंस, विशेष रूप से अल्पकालिक लोगों, को सफलतापूर्वक समझने के लिए बिज़नेस मालिकों, निर्णय लेने वालों, हितधारकों और बिज़नेस के प्रमुख सदस्यों के लिए उपयोगी है.