प्रगत ट्रेडिंगसाठी पर्याय अस्थिरता आणि किंमतीचे धोरण काय आहे

परिचय

ऑप्शनची किंमत ही केवळ एनिग्मा आहे. अनेक परिवर्तनीय किंवा घटक आहेत. यापैकी काही घटकांचे मूल्य माहित आहेत, तर एका घटकामध्ये अज्ञात मूल्य आहे. यापैकी काही घटक हे अंतर्निहित मालमत्तेची वर्तमान किंमत, स्ट्राईक किंमत, पर्यायाचा प्रकार आहेत. पर्यायाची मुदत संपण्याची वेळ, इंटरेस्ट रेट आणि अंतर्निहित मालमत्तेवर प्राप्त झालेले लाभांश यांना अधिक समजून घेण्याची आवश्यकता आहे. मोजले जाऊ शकत नाही किंवा ज्याला ज्ञात नसते असे महत्त्वाचे घटक आहेत.

ट्रेडिंग अनेकदा रिस्क वर्सिज रिटर्नच्या सोप्या तत्त्वावर आधारित असते. याचा अर्थ असा की रिस्क जास्त, रिटर्न जास्त. दोन प्रकारची अस्थिरता आहे, म्हणजे ऐतिहासिक अस्थिरता आणि निहित अस्थिरता. ऐतिहासिक अस्थिरता ही काही काळात अंतर्निहित मालमत्तेची वास्तविक अस्थिरता आहे. हे वर्षाचा महिना असू शकते. निहित अस्थिरतेच्या बाबतीत, अस्थिरता स्तराचा चढउतार वर्तमान किंमतीद्वारे सूचित केला जातो.

जरी हे दोन अस्थिरता उपस्थित असले तरी, सूचित अस्थिरता अधिक संबंधित आहे. हे फक्त कारण निहित अस्थिरता बाजाराची वर्तमान स्थिती दर्शविते. यामुळे संधी, जोखीम विंडो आणि भविष्यात असलेल्या जोखीमचे मूल्यांकन करण्याची संधी मिळते. ऐतिहासिक अस्थिरतेच्या बाबतीत हे सारखेच नाही.

मार्केट सायक्लिक स्वरुपात असल्याचे आणि भविष्यात पॅटर्न पुनरावृत्ती करू शकतात, जे विशिष्ट मर्यादेपर्यंत योग्य आहे. तथापि, मार्केट जेव्हा वाढते किंवा मार्केट पडते तेव्हाच मार्केटचे सायक्लिक स्वरूप अंदाज लावण्यास सक्षम ठरले आहे. बर्याचदा, ते पडण्याच्या परिमाणाचे मूल्यांकन करण्यात अपयशी ठरले आहेत. 

जेव्हा वेळा अस्थिर असतात, तेव्हा विविध व्यापारी ट्रेडिंगसाठी विविध धोरणांचे अनुसरण करतात. तथापि, नवशिक्यांनी सामान्य कॉल्स किंवा पुट्स (प्लेन-व्हॅनिला कॉल्स किंवा पुट्स म्हणतात) पर्यंत चिकटले असले तरी, अनुभवी व्यापाऱ्यांद्वारे विविध धोरणे कार्यरत आहेत. त्यांपैकी काही अडथळे आहेत, दीर्घकाळ जा, कमी जा आणि इस्त्री कंडोर्स. चला त्यांपैकी प्रत्येक एक आणि ते काय असते हे संक्षिप्तपणे समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात. 

स्ट्रँगल

जेव्हा ते कॉल पर्याय विकण्याचा निर्णय घेतात आणि त्याच स्ट्राईक किंमतीमध्ये ठेवण्याचा पर्याय निर्धारित करतात तेव्हा स्ट्रँगल ही स्थिती असते. ही स्थिती घेतली जाते जेणेकरून व्यापाऱ्याला शॉर्ट कॉल आणि शॉर्ट पुट पर्यायाकडून प्रीमियम प्राप्त होईल. अर्थातच, हे वापरण्यासाठी, बाजाराची चांगली समज आणि जोखीम घेण्याची इच्छा असणे आवश्यक आहे, ज्याशिवाय हे चांगले पैसे देऊ शकत नाही.

मोठे अनुभव घ्या

दीर्घकाळ अशी आणखी एक धोरण आहे जी व्यापाऱ्यांद्वारे नियुक्त केली जाते ज्यांना वाटते की बाजाराची वर्तमान स्थिती अशा राज्यात आहे जिथे ती खरेदीला प्रोत्साहित करते. म्हणूनच ते "जास्त खरेदी करा आणि जास्त विक्री करा" या धोरणाचा विस्तार करतात, जरी ते बाजारात घेतलेली स्थिती स्वरुपातील अधीन असू शकते आणि नेहमीच प्रश्न सादर करू शकतात, जर ते दीर्घकाळासाठी धारण केले असेल तर लाभ अधिक असेल. परंतु अंतिमतः, व्यापाऱ्याने त्याची विक्री केव्हा करावी आणि त्याची विक्री करण्यासाठी कोणत्या किंमतीवर ठरवणे हा ठरवण्याचा आवाहन आहे.

गो शॉर्ट

लोकांनी जेव्हा त्यांनी दीर्घ कॉल पोझिशनसह शॉर्ट कॉल पोझिशन एकत्रित केले असेल तेव्हा त्यांनी छोटी स्थिती घेतली जाते आणि सामान्यत: जास्त किंमतीत असते. याला बीअर कॉल स्प्रेड म्हणून ओळखले जाते. या पर्यायासह व्यवहार करताना बरेच अनुमान समाविष्ट आहे कारण एखादी व्यक्ती कमी किंमतीत सेटल करू शकते आणि नफ्याचा भाग गमावू शकते.

जेव्हा इस्त्री कंडोर धोरणाचा विषय येतो, तेव्हा ट्रेडर त्याच एक्स्पायरेशनच्या बुल पुट स्प्रेडसह बेअर कॉल स्प्रेड एकत्रित करतो. असे केल्याने, ट्रेडिंग कमी होणारी रेंज, त्यामुळे नुकसान कमी होते.

निष्कर्ष

शेवटी, हे विविध ट्रेडर्सद्वारे त्यांच्या ट्रेडिंग स्टाईलनुसार वापरले जाणारे धोरण आहेत. कोणत्याही परिस्थितीत, नुकसान झाल्याची शक्यता चांगला नफा मिळवण्यापेक्षा थोडी जास्त आहे. तथापि, इतरांप्रमाणेच, या व्यापाऱ्यांचा उद्देश जोखीम कमी करणे आहे, जे त्यांच्याद्वारे यशस्वीरित्या केले जाते.