शॉर्ट स्ट्रँगल: ते 2023 मध्ये कसे काम करते

5Paisa रिसर्च टीम

अंतिम अपडेट: 30 डिसें, 2024 02:52 PM IST

banner
Listen

तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?

+91
पुढे सुरू ठेवण्याद्वारे, तुम्हाला सर्व मान्य आहेत अटी व शर्ती*
hero_form

सामग्री

परिचय

शॉर्ट स्ट्रँगल हायर स्ट्राईक प्राईस आणि लोअर स्ट्राईक प्राईससह एक शॉर्ट पुट ऑप्शन सह एका शॉर्ट कॉल ऑप्शनपासून बनवले जाते. दोन्ही पर्यायांमध्ये अंतर्निहित स्टॉक आणि समाप्ती तारीख समान असते, परंतु त्यांच्या स्ट्राईक किंमती भिन्न आहेत. जर अंतर्निहित स्टॉक ब्रेक-इव्हन पॉईंट्स दरम्यान लहान श्रेणीमध्ये ट्रेड करत असेल तर नेट क्रेडिट (किंवा निव्वळ पावती) आणि नफ्यासाठी शॉर्ट स्ट्रँगल तयार केले जाते. प्राप्त झालेल्या एकूण प्रीमियमसाठी नफा कमिशन प्रतिबंधित आहे. जर स्टॉकची किंमत वाढली तर संभाव्य नुकसान अमर्यादित आहे; जर स्टॉकची किंमत कमी झाली तर संभाव्य नुकसान मोठा असतो. या व्यापार धोरणासह परिचित होण्यासाठी या लेखात ब्राउज करा.

लघु स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

तर, शॉर्ट स्ट्रँगल म्हणजे काय? शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी न्यूट्रल आहे आणि इन्व्हेस्टरला फायनान्शियल मार्केटमध्ये स्थितीमध्ये लाभ मिळविण्यासाठी सक्षम करते. शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी ऑप्शन्स सेलिंगसह डील करते. त्यामुळे, त्याला विक्री स्ट्रँगल म्हणतात. 

जेव्हा एखाद्या ऑप्शन ट्रेडरला वाटते की आगामी दिवसांमध्ये मार्केटमध्ये कोणतीही अस्थिरता नसेल तेव्हा सेल स्ट्रेंगल ऑप्शन परिस्थितीसाठी योग्य असेल. शॉर्ट स्ट्रेंगलसह, ट्रेडर अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य दोन शॉर्ट दरम्यान राहील याच्या शक्यतेवर अवलंबून असते स्ट्राईक प्राईस गमावलेल्या वेळेसह. 
 

लघु स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी कशी काम करते?

आता तुम्हाला माहित आहे की कमी धोरण काय आहे, ते कसे काम करते ते स्पष्ट करूयात. शॉर्ट स्ट्रँगल पर्याय मर्यादित नफ्याच्या क्षमतेसह येतो. समाप्ती तारखेला व्यापारी लहान स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीमधून कमाल नफा मिळवू शकतात, अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य स्ट्रांगलच्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये राहते. त्या प्रकरणात, इन्व्हेस्टरचा सर्वाधिक नफा निव्वळ प्रीमियम आणि कमिशनमधील फरक तपासून कॅल्क्युलेट केला जाऊ शकतो.

स्ट्रँगल्सचे प्रकार

● दीर्घ स्ट्रँगल: दीर्घ स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी खूपच लोकप्रिय आहे आणि पैशांच्या आऊट-ऑफ-द-मनी पॉलिसी खरेदी करण्याचा विचार करते आणि त्याचवेळी पैशांच्या बाहेर कॉल करण्याचा प्रयत्न करते. कॉल ऑप्शन ची स्ट्राईक प्राईस ही अंतर्निहित ॲसेटच्या वर्तमान मार्केट प्राईसपेक्षा अधिक राहते. परंतु पुट ऑप्शन ची स्ट्राईक प्राईस कमी राहते. या धोरणाशी संबंधित जोखीम ही दोन पर्यायांच्या प्रीमियममधील फरक आहे. 

● शॉर्ट स्ट्रेंगल: एक शॉर्ट स्ट्रेंगल स्ट्रॅटेजी हा पैशांच्या बाहेरच्या कॉल आणि पैशांच्या बाहेरच्या बाजूने घालतो. जरी तंत्रज्ञानाची कमी नफा क्षमता असली तरीही, ते खूपच सुरक्षित आहे. जेव्हा अंतर्निहित स्टॉकची किंमत ब्रेकेव्हन पॉईंट्स दरम्यान शॉर्ट रेंजमध्ये ट्रेड करते तेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगल पैसे बनवते. शॉर्ट स्ट्रेंगलपासून कमाल लाभ हे ट्रेडिंग फी आणि दोन पर्याय लिहिण्यासाठी संकलित केलेल्या निव्वळ प्रीमियममधील फरकाप्रमाणेच आहेत. 
 

smg-derivatives-3docs

शॉर्ट स्ट्रँगलचे घटक

विशिष्ट शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी उदाहरणात खालील घटक समाविष्ट असतील:
● ओव्हरव्ह्यू: जेव्हा ऑप्शन्सच्या संपूर्ण आयुष्यादरम्यान अस्थिरता आणि स्टॉकची किंमत स्थिर राहतात तेव्हा शॉर्ट स्ट्रेंगल प्रामुख्याने यशस्वी होऊ शकते. 
● भिन्नता: भिन्नतेवर चर्चा करताना, शॉर्ट स्ट्रँगल वर्सिज स्ट्रॅडल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी विषयी चर्चा करणे फायदेशीर आहे. जेव्हा कॉल संपलेल्या स्ट्राईकपेक्षा जास्त असेल तेव्हा स्ट्रॅंगल स्ट्रॅडलपासून बदलेल. सामान्यपणे, पुट आणि कॉल दोन्ही पैशांमधून बाहेर असतात आणि जेव्हा ते सुरू झाले तेव्हा अंतर्निहित स्टॉकमधून केंद्राच्या जवळ असतात. 
● नफा आणि तोटा: शॉर्ट स्ट्रँगल अनलिमिटेड सह संबंधित कमाल नुकसान आणि लाभ. जेव्हा स्टॉक इन्फिनिटी पर्यंत पोहोचेल तेव्हा कमाल नुकसान होते. जेव्हा स्टॉक योग्य बनते, तेव्हा नुकसान खूपच महत्त्वाचे असू शकते. दोन्ही बाबतीत, पर्याय विक्री केल्यापासून प्राप्त झालेल्या प्रीमियम रकमेनुसार नुकसान कमी होते. त्याउलट, कमाल लाभ स्ट्राईक प्राईस दरम्यान स्टॉक वॅल्यूशी संबंधित आहे. अशा प्रकरणांमध्ये, दोन्ही पर्याय कोणत्याही मूल्याशिवाय कालबाह्य होतात. त्यामुळे, इन्व्हेस्टरला ऑप्शन विकून प्राप्त प्रीमियम ठेवणे आवश्यक आहे.  
● ब्रेकव्हन: जेव्हा स्टॉकची किंमत कॉल किंमतीपेक्षा जास्त असेल किंवा कालबाह्यतेच्या तारखेला प्राप्त झालेल्या प्रीमियम रकमेच्या संदर्भात किंमत संपल्यापेक्षा कमी असेल तेव्हाही शॉर्ट स्ट्रेंगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी ब्रेक होईल. किमान एक लेव्हलच्या बाबतीत, दोन्ही पर्याय विक्रीसाठी प्राप्त झालेल्या प्रीमियमप्रमाणेच एका पर्यायाचे अंतर्भूत मूल्य असेल. दरम्यान, कालबाह्य होत असताना अन्य ऑप्शन फायदेशीर ठरतो. 
●    वेळ क्षय: वेळेच्या मार्गाचा सामान्यपणे शॉर्ट स्ट्रेंगल स्ट्रॅटेजीवर सकारात्मक परिणाम होतो. स्टॉक किंमतीमधील कोणत्याही हालचालीशिवाय दररोज संपतो. यामुळे दोन्ही पर्याय कालबाह्य होण्याच्या एक दिवस जवळ येतात. 
    अस्थिरता: जेव्हा निहित अस्थिरतेमध्ये वाढलेली जोखीम असते, तेव्हा शॉर्ट स्ट्रेंगल स्ट्रॅटेजीवर नकारात्मक परिणाम होतो. जरी स्टॉकची किंमत स्थिर राहिली तरीही, सूचित अस्थिरतेत त्वरित वाढ दोन्ही पर्यायांचे मूल्य वाढवेल. परिणामी, इन्व्हेस्टरला पोझिशनची काळजी घेण्यासाठी अतिरिक्त मार्जिन देण्यास बाध्य केले जाईल. 
    नियुक्ती जोखीम: जेव्हा स्टॉक एक्स-डिव्हिडंडपर्यंत पोहोचेल तेव्हाच प्रारंभिक असाइनमेंट सामान्यपणे कॉलसाठी होते. घालवल्याच्या बाबतीत, ते पैशात गहन होते. 
 

सामान्य शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी उदाहरणात खालील घटक समाविष्ट असतील: ● ओव्हरव्ह्यू: जेव्हा ऑप्शनच्या संपूर्ण जीवनात अस्थिरता आणि स्टॉक किंमत स्थिर राहतील तेव्हा शॉर्ट स्ट्रँगल प्रामुख्याने यशस्वी होऊ शकते. ● बदल: डिस्क असताना

शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी अमर्यादित जोखीम क्षमतेसह येते. इन्व्हेस्टरनी स्थिती पुढे नेताना सर्व पर्यायांना खालील टिप्स लक्षात ठेवावे:
● शॉर्ट-स्ट्रँगल आदर्श म्हणजे जेव्हा मार्केट अंदाज जवळपास न्यूट्रल असतात आणि केवळ मर्यादित मार्केट कृती होऊ शकते. मार्केटमध्ये, अनेकदा मोठ्या घोषणा आणि इव्हेंट असतात जे किंमतींमध्ये मोठ्या प्रमाणात बदल करू शकतात. अशा घटनांदरम्यान अंतरिम कालावधी हा धोरण अंमलबजावणीसाठी सर्वोत्तम आहे. 
● काही वेळा, व्यापारी अपेक्षित अस्थिरता खूप जास्त असताना अधिक मूल्यवान पर्यायांचा विचार करतो. अशा परिस्थितीत शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन ॲडजस्टमेंट स्ट्रॅटेजी परिपूर्ण आहे. इन्व्हेस्टरला प्राईस करेक्शनमधून नफा कमविण्याची संधी मिळते. 
● गुंतवणूकदार हे धोरण वापरताना वेळेचा फायदा घेऊ शकतात. इन्व्हेस्टरला कालबाह्य तारखेपर्यंत त्यांना शक्य तितके कमी ठेवणे आवश्यक आहे. जर इन्व्हेस्टरला वेळेचा फायदा घेण्याची इच्छा असेल तर कमाल कालावधी एक महिना असावा. 
 

निष्कर्ष

जेव्हा मार्केटमध्ये कमी अस्थिरतेचा लाभ घेण्याचा विचार करतात तेव्हा इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम शॉर्ट स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी ही परिपूर्ण पर्याय आहे. तथापि, काम करण्यासाठी लघु स्ट्रँगल ऑप्शन स्ट्रॅटेजीसाठी, विशेषत: मोठ्या किंमतीतील चढ-उतार इव्हेंट किंवा घोषणेदरम्यान स्ट्राईक किंमत आणि मालमत्ता हुशारीने निवडणे महत्त्वाचे आहे. परंतु इतर सर्व धोरणांप्रमाणेच, गुंतवणूकदारांनी ही धोरण अंमलबजावणी करताना सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त करण्यासाठी स्वत:च्या विवेकबुद्धीचा विचार करावा.  

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग बेसिक्सविषयी अधिक

डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.

मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा

5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचे पहिले सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.

+91

पुढे सुरू ठेवण्याद्वारे, तुम्हाला सर्व मान्य आहेत अटी व शर्ती*

footer_form