फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युलासाठी सर्वात सोपा गाईड

परिचय

तुम्ही सामान्यपणे मार्केटमध्ये चार प्रकारचे ट्रेडर्स शोधू शकता - प्राईस ॲक्शन ट्रेडर्स, टेक्निकल ट्रेडर्स, न्यूज-आधारित ट्रेडर्स आणि क्वांटिटेटिव्ह ट्रेडर्स. मागील तीन प्रकारचे ट्रेडर्स सामान्यपणे भविष्यातील किंमतीबद्दल विचार करत नसताना, क्वांटिटेटिव्ह ट्रेडर्स लाईफ फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युला, फ्यूचर्स प्राईस कॅल्क्युलेशन, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट फॉर्म्युला आणि लाईक्स यासारख्या गोष्टींविषयी चढत आहे. त्यांच्याद्वारे अंमलबजावणी केलेल्या सर्व भविष्यातील व्यापार धोरणांमध्ये भविष्यातील किंमतीची गणना करण्याच्या पद्धतीची गहन समज समाविष्ट आहे. फ्यूचर्स ट्रेडिंग करण्यापूर्वी फ्यूचर्स काँट्रॅक्टच्या किंमतीची गणना करण्यासाठी ही लेख सर्वोत्तम तंत्र चर्चा करते.

फ्यूचर्स ट्रेडिंग म्हणजे काय?

फ्यूचर्स प्राईस कॅल्क्युलेशन विषयी जाणून घेण्यापूर्वी, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स विषयी जाणून घेणे योग्य आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट हा विक्रेता आणि खरेदीदार दरम्यानचा प्रमाणित कायदेशीर करार आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्टमुळे विक्रेत्याला विक्री करणे बंधनकारक होते आणि खरेदीदाराला भविष्यातील विशिष्ट तारखेला अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी करणे शक्य होते. सर्व भविष्यातील व्यापार धोरणे अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीच्या संदर्भात भविष्यातील किंमतीमधील फरकावर जातात. खरेदी किंवा विक्रीपूर्वी कराराचे योग्य मूल्य जाणून घेण्यासाठी भविष्यातील किंमतीचा फॉर्म्युला समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट फॉर्म्युला स्पष्ट केला

सर्व भविष्यातील करारांची किंमत अंतर्निहित मालमत्तेवर अवलंबून असते. उदाहरणार्थ, निफ्टीची भविष्यातील किंमत निफ्टी इंडेक्सच्या मूल्याद्वारे निर्धारित केली जाते. जर अंतर्निहित मालमत्ता किंमत वाढत असेल तर फ्यूचर्स काँट्रॅक्टमध्ये बहुतेक वाढ होण्याची शक्यता आहे आणि त्याउलट. परंतु, फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची किंमत सामान्यत: अंतर्निहित ॲसेटच्या किंमतीप्रमाणेच नाही. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट किंमत आणि अंतर्निहित ॲसेटच्या किंमतीमधील फरक 'स्पॉट फ्यूचर पॅरिटी' म्हणून ओळखले जाते.'

त्यामुळे, फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची किंमत सामान्यपणे अंतर्निहित ॲसेट किंमतीपेक्षा भिन्न का आहे आणि फ्यूचर्स प्राईस कॅल्क्युलेशन फॉर्म्युला काय आहे?

प्रश्नाचे उत्तर काँट्रॅक्ट समाप्ती, इंटरेस्ट रेट, लाभांश आणि समाप्ती वेळेच्या तारखेला लपविले आहे. त्यामुळे, समाप्ती तारखेनुसार त्याच अंतर्निहित ॲसेट किंमतीच्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची किंमत भिन्न आहे. चला हे एका उदाहरणासह समजून घेऊया.

समजा, 1 जुलै रोजी, तुम्ही निफ्टीची स्पॉट किंमत 17000 असेल तेव्हा तीन वेगवेगळ्या समाप्ती तारखेसाठी 18000CE चे तीन निफ्टी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी करा - 30 जुलै, 30 ऑगस्ट आणि 30 सप्टेंबर. जरी स्ट्राईक प्राईस (18000) सर्व तीन एक्स्पायरी तारखेलाच राहील, तरीही 30 सप्टेंबर काँट्रॅक्टची प्राईस 30 ऑगस्टपेक्षा जास्त असेल. त्याचप्रमाणे, 30 ऑगस्ट काँट्रॅक्टची किंमत 30 जुलै पेक्षा जास्त असेल. हे करार किंमतीच्या कालबाह्य तारखेपर्यंतच्या वेळेच्या कारणामुळे आहे.

वर नमूद केलेले घटक भविष्यातील किंमतीच्या फॉर्म्युलावर परिणाम करतात. म्हणूनच, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट फॉर्म्युला म्हणजे बाजारपेठेतील गतिशीलता किंवा परिवर्तनीय संदर्भात फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट किंमतीचे गणितीय प्रतिनिधित्व.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्टच्या किंमतीची गणना करण्यासाठी फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युला येथे दिला आहे:

फ्यूचर्स किंमत = स्पॉट किंमत *(1+ आरएफ – डी)

येथे, 'आरएफ' म्हणजे जोखीम-मुक्त दर आणि 'डी' म्हणजे लाभांश. आरएफ म्हणजे तुम्ही वर्षातून कोणत्याही रिस्कशिवाय कमवू शकता. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही अशा मालमत्तेचा फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करण्याचा निर्णय घेत असाल ज्याची स्पॉट किंमत 1000 आहे, तर जोखीम-मुक्त दर 8% आहे आणि समाप्ती होण्याचे दिवस 7 दिवस आहेत. त्यामुळे, फ्यूचर्स प्राईस खालील फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युलानुसार असेल:

फ्यूचर्स किंमत = 1000 * [1+ 8*(7/365) – d]

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट फॉर्म्युलाचा वापर करून, तुम्ही तुमचे ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी लागू करण्यापूर्वी कोणत्याही समाप्तीच्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्टचे योग्य मूल्य शोधू शकता. जर तुम्हाला अद्याप न्याय्य मूल्य आणि मार्केट किंमतीमध्ये फरक आढळल्यास, ट्रान्झॅक्शन शुल्क, ब्रोकरेज शुल्क, मार्जिन शुल्क आणि त्यासारख्या गोष्टींवर दोष दिसून येईल.

5paisa सह सुपर-प्रॉफिटेबल फ्यूचर्स ट्रेडिंगचा अनुभव घ्या

फ्यूचर्स मार्केटमध्ये ट्रेड करण्यास इच्छुक लोकांसाठी 5paisa हा एक प्राधान्यित गेटवे आहे. अल्ट्रा-लो ब्रोकरेज फी आणि मोफत डिमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंटसह तुमच्या फ्यूचर्स प्राईसिंग फॉर्म्युला विंग्स द्या. ट्रेडिंग करण्यापूर्वी काही फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी निवडणे लक्षात ठेवा, तरीही.