ऑप्शनमध्ये ओपन इंटरेस्ट

ओपन इंटरेस्ट (OI) ही फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेडिंगच्या जगातील एक महत्त्वपूर्ण संकल्पना आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदीदाराला आणि विक्रेत्याला पूर्वनिर्धारित भविष्यातील तारखेला विशिष्ट मालमत्ता विक्री करण्यास आणि डिलिव्हर करण्यास बांधील करते. ऑप्शन खरेदीदाराला काँट्रॅक्टच्या कालावधीदरम्यान कोणत्याही वेळी पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये मालमत्ता खरेदी करण्याची परवानगी देते, परंतु ते त्यांना असे करण्यास बांधील नाही.

ओपन इंटरेस्ट सध्या बाजारपेठेत सहभागी असलेल्या आणि व्यापार बंद करून अद्याप ऑफसेट झालेले नसलेल्या करारांची एकूण संख्या दर्शविते. ट्रेडिंग वॉल्यूमप्रमाणेच, जे विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या मोजते, ओपन इंटरेस्ट अद्याप "ओपन" किंवा थकित असलेल्या एकूण करारांच्या संख्येवर लक्ष केंद्रित करते.

Open Interest (OI) is a metric that quantifies the total number of futures or options contracts actively in circulation within the market. It's important to note that every trade involves two parties: a buyer and a seller. For instance, when a seller offers and a buyer acquires a single contract, the buyer holds a long position in that contract, while the seller takes a short position. In this scenario, the open interest is recorded as 1, signifying the existence of an active contract on the market. Now you have a better understanding of what an oi is in an option chain.

पर्यायांमध्ये ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय?

ओपन इंटरेस्ट म्हणजे फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स मार्केटमधील एकूण ॲक्टिव्ह काँट्रॅक्ट्सची संख्या जे अद्याप सेटल केलेले नाही. या मार्केटमध्ये सध्या किती पैसे इन्व्हेस्ट केले जात आहेत हे दर्शविते. प्रत्येक काँट्रॅक्टमध्ये खरेदीदार आणि विक्रेता दोन्ही आहेत, परंतु एकूण ओपन इंटरेस्ट शोधण्यासाठी आम्हाला केवळ एक बाजूचा गणना करणे आवश्यक आहे.

हे आकडेवारी ट्रेडर्सना मार्केट ट्रेंड समजून घेण्यास मदत करते. उदाहरणार्थ, जर ओपन इंटरेस्ट वाढत असेल तर अधिकाधिक लोक मार्केटमध्ये प्रवेश करीत आहेत, जे वर्तमान ट्रेंडला मजबूत करू शकते. जर ते कमी होत असेल तर ट्रेंड गती गमावत असल्याचे सिग्नल होऊ शकते.

प्रत्येक दिवशी, ओपन इंटरेस्ट हे एकतर वाढत आहे किंवा कमी होत आहे, अधिक करार उघडले आहेत किंवा बंद आहेत हे दर्शविते. ही माहिती बाजाराच्या दिशेने मापन करण्यासाठी व्यापाऱ्यांसाठी मौल्यवान आहे.

ओपन इंटरेस्टचे महत्त्व

आता आम्ही ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय कव्हर केले आहे, चला त्याचे महत्त्व समजून घेऊया. मार्केट कसे ॲक्टिव्ह आहे हे मोजण्यासाठी ओपन इंटरेस्ट हा ट्रेडिंगमध्ये वापरला जाणारा टर्म आहे. हे अद्याप खुले किंवा सक्रिय असलेल्या करारांची संख्या (फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स) दर्शविते. जेव्हा कमी ओपन इंटरेस्ट असते, तेव्हा अधिकांश पोझिशन्स बंद करण्यात आल्या आहेत, ज्यामुळे मार्केटमध्ये कमी ॲक्टिव्हिटी दर्शविली जाते. दुसऱ्या बाजूला, उच्च ओपन इंटरेस्ट म्हणजे अनेक काँट्रॅक्ट्स अद्याप ॲक्टिव्ह आहेत, अधिक ॲक्टिव्हिटी संकेत देत आहेत आणि व्यापाऱ्यांकडून अधिक लक्ष आकर्षित करीत आहेत.

ओपन इंटरेस्ट ही मार्केटमध्ये आणि बाहेर पैशांचा प्रवाह दर्शविते. जेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढते, तेव्हा नवीन पैसे मार्केटमध्ये प्रवेश करीत असतात. जर ते कमी होत असेल तर ते दर्शविते पैसे मार्केटमधून बाहेर पडत आहेत. ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी, ओपन इंटरेस्ट महत्त्वाचे आहे कारण ते लिक्विडिटी म्हणून ओळखले जाणारे खरेदी किंवा विक्री पर्याय किती सोपे आहेत याविषयी महत्त्वाची माहिती प्रदान करते.
 

की टेकअवेज

नवीन करारांची सुरुवात झाल्यामुळे ओपन इंटरेस्ट जमा होते आणि विद्यमान करार ऑफसेट किंवा बंद असताना कमी होते.
ट्रेडिंग वॉल्यूम दिलेल्या कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या एकूण करारांची संख्या दर्शविते (या उदाहरणार्थ, दैनंदिन).

ओपन इंटरेस्ट बाजारातील एकूण थकित करारांच्या संख्येबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करते, तर ट्रेडिंग वॉल्यूम निर्दिष्ट कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या दर्शविते.

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग दोन्ही वॉल्यूमची देखरेख करणे ट्रेडर्स आणि विश्लेषकांना मार्केटमधील भावना आणि सहभागाचे अंदाज घेण्यास मदत करू शकते.

व्यवहारात, व्यापारी आणि विश्लेषक माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेण्यासाठी आणि बाजारात संभाव्य ट्रेंड किंवा परतीची ओळख करण्यासाठी किंमतीच्या चार्टसह ऐतिहासिक ओपन इंटरेस्ट आणि व्यापार वॉल्यूम डाटाचा वापर करतात.

मुख्य मुद्दे

1. थकित करार: ओपन इंटरेस्ट दिलेल्या वेळी मार्केटमधील थकित करारांची संख्या दर्शविते. हे विशिष्ट फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्टमध्ये सहभाग आणि स्वारस्याच्या स्तरावर अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

2. ट्रेडसाठी दोन बाजू: प्रत्येक फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स ट्रेडमध्ये दोन पार्टी, खरेदीदार (लांब) आणि विक्रेता (शॉर्ट) यांचा समावेश होतो. प्रत्येकवेळी नवीन ट्रेड सुरू केल्यानंतर ओपन इंटरेस्ट एका कराराद्वारे वाढते.

3. ऑफसेट होईपर्यंत खुले राहते: समान आणि अपोझिट ट्रान्झॅक्शनद्वारे ऑफसेट होईपर्यंत काँट्रॅक्ट उघडले जाते. उदाहरणार्थ, जर ट्रेडरने त्यांनी आधी खरेदी केलेल्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची विक्री करण्याचा निर्णय घेतला तर त्या काँट्रॅक्टवरील ओपन इंटरेस्ट त्या विशिष्ट ट्रेडरसाठी शून्याकडे परत येईल.

खालील स्पष्टीकरण पाहा:

20 ऑक्टोबर पर्यंत, OI तारीख एचडीएफसी बँक फ्यूचर्स जवळपास 5.35 कोटी आहे. याचा अर्थ असा की 5.35 कोटी लाँग निफ्टी पोझिशन्स आणि 5.35 कोटी शॉर्ट निफ्टी पोझिशन्स आहेत. तसेच, आज जवळपास 1.72 कोटी (किंवा 47.52% 2.78Crs पेक्षा जास्त) नवीन काँट्रॅक्ट्स जोडले गेले आहेत. बाजारपेठ कसे लिक्विड आहे हे जाणून घेण्यासाठी मी एक उत्तम साधन आहे. मार्केट अधिक लिक्विड आहे, ओपन इंटरेस्ट जितके जास्त असेल. त्यामुळे, आकर्षक आस्क/बिड रेट्सवर ट्रेड सुरू करणे किंवा बाहेर पडणे सोपे असेल.
 

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूममधील फरक

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग दोन्ही प्रकारची मार्केट क्रियाकलापांविषयी मौल्यवान माहिती प्रदान करतात, परंतु ते वेगवेगळ्या उद्देशांसाठी सेवा देतात:

1. ओपन इंटरेस्ट: मार्केटमध्ये सध्या खुले आणि थकित असलेल्या करारांची एकूण संख्या दर्शविते. हा एक लॅगिंग इंडिकेटर आहे, याचा अर्थ अलीकडील व्यापार उपक्रमापेक्षा विद्यमान स्थितीविषयी माहिती प्रदान करतो.

2. ट्रेडिंग वॉल्यूम: दिवस किंवा ट्रेडिंग सत्र सारख्या विशिष्ट कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या मोजते. हा एक वास्तविक वेळेचा इंडिकेटर आहे जो बाजारात उपक्रम खरेदी आणि विक्री करण्याची पातळी दर्शवितो.

ओपन इंटरेस्टची गणना कशी करावी

ओपन इंटरेस्ट कॅल्क्युलेट करण्यासाठी, तुम्ही ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी अद्याप उघडलेल्या किंवा ॲक्टिव्ह असलेल्या एकूण थकित काँट्रॅक्ट्सची (फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स) संख्या जोडली आहे. जेव्हा नवीन करार तयार केले जातात तेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढते आणि जेव्हा करार बंद किंवा सेटल केले जातात तेव्हा ते कमी होते याची नोंद घेणे महत्त्वाचे आहे. जर एक व्यापारी करार खरेदी करून नवीन स्थिती उघडत असेल आणि दुसरी विक्री त्यांची स्थिती बंद करण्यासाठी असेल तर खुले व्याज बदलले नाही. तथापि, दोन्ही व्यापारी नवीन स्थिती उघडल्यास, खुले व्याज एकाद्वारे वाढते. ही गणना मार्केट ॲक्टिव्हिटी आणि लिक्विडिटी मोजण्यास मदत करते.

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटा वापरण्याचे लाभ

खुले इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटा समजून घेणे व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी अनेक प्रकारे फायदेशीर असू शकते:

1. मार्केट सेंटिमेंट: वाढत्या ट्रेडिंग वॉल्यूमसह उच्च ओपन इंटरेस्ट अधिक मजबूत मार्केट इंटरेस्ट आणि संभाव्य प्राईस ट्रेंड दर्शवू शकते. याव्यतिरिक्त, ओपन इंटरेस्ट नाकारणे काँट्रॅक्टमध्ये स्वारस्य वापरण्याचा सल्ला देऊ शकते.

2. लिक्विडिटी मूल्यांकन: ट्रेडिंग वॉल्यूम कराराची लिक्विडिटी मूल्यांकन करण्यास मदत करते. उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम असलेल्या करारांमध्ये संकुचित बिड-आस्क स्प्रेड्स आणि कमी ट्रान्झॅक्शन खर्च असतो.

3. ट्रेंडची पुष्टी: किंमतीच्या हालचालींसह ओपन इंटरेस्टचे विश्लेषण करणे ट्रेंडच्या ताकद किंवा कमकुवतीची पुष्टी करण्यास मदत करू शकते. उदाहरणार्थ, जर किंमत वाढत असेल आणि ओपन इंटरेस्ट देखील वाढत असेल तर ते शाश्वत बुलिश ट्रेंड दर्शवू शकते.

4. कंटेरियन इंडिकेटर: काही प्रकरणांमध्ये, उच्च ओपन इंटरेस्ट लेव्हल मार्केट एक्सटेम्स आणि संभाव्य रिव्हर्सलला संकेत देऊ शकतात. जेव्हा ते अतिशय पातळीवर पोहोचेल तेव्हा व्यापारी ओपन इंटरेस्ट डाटा कॉन्टेरियन इंडिकेटर म्हणून वापरू शकतात.
 

व्यापारी त्यांच्या व्यापार धोरणांमध्ये ओपन इंटरेस्ट डाटाचा वापर कसा करतात?

1. वाढता OI आणि मार्केट:

अपट्रेंड दरम्यान ओपन इंटरेस्ट आणि प्राईस ॲक्शन मार्केटमध्ये प्रवेश करणाऱ्या नवीन पैशांचे लक्षण म्हणून पाहिले जाते. जे दर्शविते की मार्केट बुलिश आहे, जे बुलिश आहे.

2. OI आणि वाढती बाजारपेठ नाकारणे:

ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम कमी होत असताना किंमतीची कारवाई वाढत असल्यास, किंमतीची रॅली लघु विक्रेत्यांद्वारे त्यांच्या बेट्सना कव्हर करून चालवली जात आहे. त्यामुळे मार्केटमधून पैसे बाहेर पडत आहेत. हे ट्रेडर्सद्वारे बिअरिश साईन म्हणून पाहिले जाते.

3. वाढता OI आणि पडणारे बाजार:

जेव्हा किंमत कमी होत असते तेव्हा आणि ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम वाढत असते तेव्हा काही ट्रेडर्स मार्केटमध्ये नवीन पैसे एन्टर करत असतात असे वाटतात. या पॅटर्नमध्ये त्यांच्या मते, आक्रमक नवीन शॉर्ट-सेलिंग स्ट्रॅटेजीचा समावेश होतो. ही परिस्थिती डाउनट्रेंडच्या सातत्य आणि बेअरिश स्थितीसाठी अंदाज लावली जाते.
 

4. फॉलिंग OI आणि मार्केट्स:

शेवटचे परंतु कमीतकमी, जर ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम कमी होत असेल आणि किंमत कमी होत असेल, तर हे कदाचित कारण मार्केटमध्ये नाराज असलेल्या दीर्घ होल्डिंग्सचे होल्डर्स त्यांची स्थिती विक्रीसाठी पुश केले जात आहेत. सर्व विक्रेत्यांनी त्यांची स्थिती बंद केल्यावर डाउनट्रेंड पूर्ण होईल याचा त्यांना विश्वास आहे, काही टेक्निशियन हे परिस्थिती एक भक्कम स्थिती म्हणून पाहतात.
 

ओपन इंटरेस्ट इंडिकेटर्स

खालील पद्धती तुम्हाला इंट्राडे ट्रेडिंगमध्ये ओपन इंटरेस्ट जास्तीत जास्त वाढविण्यास मदत करतील:

1. ब्रेकआऊटची पुष्टी करणे: जर ओपन इंटरेस्ट मुख्य प्रतिरोध स्तरावरून स्टॉक किंमतीच्या ब्रेकआऊटसह टँडममध्ये वाढ झाली तर हे ब्रेकआऊटची पुष्टी आहे. सतत चालू ठेवण्याच्या अधिक शक्यतेसाठी ओपन इंटरेस्ट आणि ब्रेकथ्रू पॉईंट वाढविले.

2. विविधता विश्लेषण: किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट पॅटर्न दरम्यान विविधता शोधा. जेव्हा किंमत जास्त असते परंतु ओपन इंटरेस्ट पडत असते, तेव्हा ट्रेंड परत येणार असल्याचे सूचना असू शकते.

3. ऑप्शन्स ट्रेडिंग: इंट्राडे ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी ओपन इंटरेस्टची देखरेख करणे आवश्यक आहे. विशिष्ट ऑप्शन्स काँट्रॅक्टसाठी, ओपन इंटरेस्टमधील बदल स्मार्ट मनी कसे स्थितीत आहे याबाबत स्पष्टीकरण देऊ शकतात.
 

निष्कर्ष

शेवटी, ओपन इंटरेस्ट हा ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्ससाठी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स मार्केटमध्ये मार्केटमध्ये सहभाग आणि भावनेचा अंदाज घेण्यासाठी एक मौल्यवान मेट्रिक आहे. जेव्हा ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटासह संयोजनात वापरले जाते, तेव्हा ते माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते. या मेट्रिक्सवर देखरेख केल्याने व्यापाऱ्यांना बाजारातील संभाव्य संधी आणि जोखीम ओळखण्यास मदत होऊ शकते.