स्टॉक मार्केटमध्ये फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेडिंगसाठी मार्गदर्शन

फ्यूचर्स अँड ऑप्शन्स (एफ&ओ) ट्रेडिंग अकाउंट हे या जटिल इन्व्हेस्टमेंट पद्धतीमध्ये तुमच्या प्रवासाची सुरुवात आहे. फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स अनेक प्रकारे इक्विटी इन्व्हेस्टिंगपेक्षा भिन्न आहेत आणि त्यांची सूक्ष्मता समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. इक्विटीच्या विपरीत, एफ&ओ काँट्रॅक्ट्स वेळेनुसार आहेत आणि प्रत्यक्ष मालमत्तेपेक्षा कराराचे प्रतिनिधित्व करतात. या मार्गदर्शकात, आम्ही नवशिक्यांसाठी F&O ट्रेडिंगच्या मूलभूत गोष्टी शोधू.

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स म्हणजे काय?

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स हे इन्व्हेस्टरद्वारे रिटर्न मिळविण्यासाठी किंवा विद्यमान इन्व्हेस्टमेंट हेज करण्यासाठी वापरले जाणारे फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्ह आहेत. ते पूर्वनिर्धारित किंमत आणि तारखेला मालमत्ता खरेदी करण्यासाठी किंवा विक्री करण्यासाठी अधिकार (परंतु दायित्व नाही) प्रदान करतात. तथापि, ते वेगवेगळे कार्य करतात आणि विशिष्ट जोखीम बाळगतात.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स: हे खरेदीदार खरेदी करण्यास आणि विक्रेता पूर्व-सहमत किंमतीमध्ये विशिष्ट भविष्यातील ॲसेट विक्री करण्यास बांधील आहे. तेल किंवा गहू यासारख्या वस्तूंच्या बाबतीत भविष्याचा वापर अनेकदा हेज म्हणून केला जातो.

उदाहरण: असे शेतकरी कल्पना करा जे त्यांच्या गहू पिकासाठी अनुकूल किंमत सुरक्षित करू इच्छितात, जे तीन महिन्यांमध्ये विक्रीसाठी तयार असेल. गहू भविष्यातील करारामध्ये प्रवेश करून, शेतकरी आजच्या किंमतीत गहू विक्री करण्यास तीन महिन्यांमध्ये सहमत आहे. हे गहू किंमती कमी होण्याच्या जोखमीपासून संरक्षण प्रदान करते.

ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स: ऑप्शन्स धारकाला विशिष्ट तारखेपर्यंत पूर्वनिर्धारित किंमतीत मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार (परंतु दायित्व नाही) प्रदान करतात. स्टॉक, इंडायसेस, करन्सी, कमोडिटी किंवा इतर सिक्युरिटीजवर पर्याय असू शकतात.

उदाहरण: इन्व्हेस्टरचा विश्वास आहे की कंपनी X चे स्टॉक पुढील तीन महिन्यांमध्ये वाढेल परंतु संभाव्य नुकसान मर्यादित करायचे आहे. ते तीन महिन्यांमध्ये समाप्त होणाऱ्या ₹5,000 च्या स्ट्राईक किंमतीसह कंपनी X's स्टॉकवर कॉल ऑप्शन खरेदी करू शकतात. जर स्टॉक त्या वेळेच्या आत ₹5,000 पेक्षा अधिक असेल तर ते पर्यायाचा वापर करू शकतात आणि कमी स्ट्राईक किंमतीत स्टॉक खरेदी करू शकतात.

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेडिंग फॉर बिगिनर्स: जाणून घेण्याच्या सात महत्त्वाच्या गोष्टी

1. लिव्हरेज दोन्ही प्रकारे काम करते: फ्यूचर्स हे लिव्हरेज प्रॉडक्ट्स आहेत, म्हणजे तुम्ही नफा आणि नुकसान दोन्ही प्रकारे वाढवू शकता. तुम्ही मार्जिन म्हणून काँट्रॅक्टच्या मूल्याचा एक भाग भरता, तर जागरूक राहा की नुकसान देखील मॅग्निफाईड केले जाऊ शकते.

2. पर्याय मर्यादित जोखीम ऑफर करतात: खरेदी पर्याय तुमच्या भरलेल्या प्रीमियमसाठी तुमची जोखीम मर्यादित करतात. तथापि, सांख्यिकीयदृष्ट्या, बहुतांश पर्याय योग्य रहित कालबाह्य होतात आणि विक्रेते अनेकदा नफा मिळवतात.

3. पर्याय असमान आहेत: ऑप्शन्स ट्रेडिंग असमान रिस्क प्रोफाईल प्रस्तुत करते. खरेदीदाराचे नुकसान प्रीमियमवर मर्यादित असताना, विक्रेत्याचे नुकसान अमर्यादित असू शकते.

4. मार्जिन अस्थिरतेत वाढ करू शकतात: फ्यूचर्ससाठी मार्जिन आवश्यकता मार्केट अस्थिरतेदरम्यान लक्षणीयरित्या वाढू शकतात, ज्यामुळे अतिरिक्त फंडिंग गरज किंवा पोझिशन क्लोजर्स होऊ शकतात.

5. स्टॉप लॉस आणि प्रॉफिट टार्गेट्स वापरा: व्यापारी म्हणून F&O ट्रेडिंगशी संपर्क साधा, इन्व्हेस्टर नाही. प्रत्येक ट्रेडसाठी स्पष्ट स्टॉप-लॉस आणि नफा घेणारे लेव्हल सेट करा आणि त्यांना निष्ठापूर्वक चिकटवा.

6. ट्रेडिंग खर्चापासून सावध राहा: ब्रोकरेज आणि खर्च इक्विटीपेक्षा टक्केवारीत कमी असल्याचे दिसून येत आहे, तर F&O मध्ये वारंवार ट्रेडिंग त्वरित जोडू शकते. तुमचा नफा ते खर्चाचा रेशिओ अनुकूल असल्याची खात्री करा.

7. पर्यायांसह नॉन-डायरेक्शनल स्ट्रॅटेजीज: एफ&ओ पर्याय वापरून नॉन-डायरेक्शनल स्ट्रॅटेजीला अनुमती देते, ज्यामुळे अस्थिर आणि स्थिर दोन्ही मार्केटमध्ये नफा मिळणे शक्य होते.
 

निष्कर्ष

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्समधील ट्रेडिंग मोठ्या प्रमाणात नफ्याची क्षमता प्रदान करते परंतु महत्त्वपूर्ण जोखमीसह येते. प्रारंभकांनी वास्तविक ट्रेडिंगमध्ये सहभागी होण्यापूर्वी शिक्षणास, व्हर्च्युअल अकाउंटसह प्रॅक्टिस करणे आणि सावधगिरी वापरणे आवश्यक आहे. यशस्वी एफ&ओ ट्रेडिंगसाठी या फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्हची गतिशीलता समजून घेणे आवश्यक आहे.