विविध प्रकारचे डेरिव्हेटिव्ह कोणते आहेत?

परिचय

डेरिव्हेटिव्ह हे साहसीसाठी एक उत्कृष्ट इन्व्हेस्टमेंट आणि ट्रेडिंग साधन आहे. डेरिव्हेटिव्ह मार्केट मार्केटमधील तरंग चालविण्यासाठी आणि मोठे नफा मिळविण्यासाठी आकर्षक संधी प्रस्तुत करते. तथापि, डेरिव्हेटिव्ह साधने स्टॉक सारखे नाहीत, त्यामुळे तुम्हाला फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील डेरिव्हेटिव्हचे प्रकार समजून घेणे आवश्यक आहे. हे लेख तुम्हाला चांगले इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यास मदत करण्यासाठी भारतातील सर्वोत्तम प्रकारच्या डेरिव्हेटिव्हची सूची आणि स्पष्टीकरण करते.

डेरिव्हेटिव्ह आणि त्याचे प्रकार - ए प्रायमर

जर तुम्हाला माहित असेल की स्टॉक आणि इंडायसेस काय आहेत, तर तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह आणि त्याचे प्रकार त्वरित समजू शकता. असे गृहीत धरा की तुमच्या अकाउंटमध्ये तुमच्याकडे 1 लाख रुपया आहेत आणि ₹1000 किंमतीचे स्टॉक खरेदी करायचे आहे, तुम्ही 100 शेअर्स खरेदी करू शकता. तथापि, जर तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये एन्टर केले तर तुम्ही 100 शेअर्सच्या किंमतीच्या अंशात त्याच 100 शेअर्स खरेदी करू शकता.

डेरिव्हेटिव्ह म्हणजे कायदेशीर आर्थिक करार जे तुम्हाला पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये पूर्व-निर्दिष्ट तारखेला स्टॉक, इंडेक्स, कमोडिटी, करन्सी इ. सारख्या अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी किंवा विक्री करण्यास सक्षम करतात. काही डेरिव्हेटिव्ह साधने तुम्हाला दायित्व देतात, तर इतर तुम्हाला योग्य देतात मात्र दायित्व नाही.

फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील डेरिव्हेटिव्हचे प्रकार काय आहेत?

भारतीय डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये तुम्ही शोधू शकणाऱ्या 3 प्रकारच्या डेरिव्हेटिव्ह येथे आहेत:

फ्यूचर्स आणि फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स

सारख्याच बाबतीत, फ्यूचर्स आणि फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स एकाच नाण्याच्या दोन बाजू आहेत. परंतु, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स काउंटरवर ट्रेड केले जात असताना, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स हे NSE सारख्या स्टॉक एक्सचेंजद्वारे कायदेशीर काँट्रॅक्ट्स ट्रेड केले जातात. फॉरवर्ड आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स हे डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स आहेत जे खरेदीदारला खरेदी करण्यास आणि विक्रेत्याला पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स विक्री करण्यास सक्षम करतात.

एक्सचेंज काउंटरपार्टी म्हणून कार्य करत असल्याने भविष्यातील करारामध्ये क्रेडिट रिस्क शून्य आहे. तसेच, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट स्टँडर्डाईज्ड असल्याने, ते सुधारित केले जाऊ शकत नाही, याचा अर्थ असा की किंमत, समाप्ती तारीख, आकार आणि डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्टची इतर विशिष्टता स्पष्टपणे नमूद केली जाते आणि दोन्ही पक्षांनी सहमत आहे.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सप्रमाणेच, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स कस्टमाईज करण्यायोग्य आहेत आणि काउंटरपार्टी रिस्कसह येतात. तसेच, काँट्रॅक्ट फॉरवर्ड करण्यासाठी कोणत्याही कोलॅटरलची आवश्यकता नाही कारण ते स्वयं-नियमित आहेत.

ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स

एका प्रकारे, ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स फ्यूचर्स आणि फॉरवर्ड्स सारखेच आहेत. तथापि, ते देखील वेगळे आहेत. फ्यूचर्स आणि फॉरवर्ड्सप्रमाणेच, तुम्ही एक्स्पायरीच्या तारखेला काँट्रॅक्ट डिस्चार्ज करण्यासाठी किंवा ऑनर करण्यासाठी अनिवार्य नाही. ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स तुम्हाला समाप्ती तारखेला किंवा त्यापूर्वी करार खरेदी करण्यासाठी किंवा विक्री करण्यासाठी अधिकार प्रदान करतात. ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स दोन प्रकारचे आहेत - कॉल ऑप्शन्स आणि पुट ऑप्शन्स. कॉल पर्याय गुंतवणूकदारांना पूर्वनिर्धारित किंमतीत अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी करण्याचा अधिकार प्रदान करतात. त्याऐवजी, पुट ऑप्शन्स इन्व्हेस्टरला पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता विक्रीचा अधिकार देतात. कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांमध्ये, खरेदीदार एक्स्पायरीपूर्वी कधीही काँट्रॅक्ट सेटल किंवा बंद करू शकतो. म्हणून, ऑप्शन्स ट्रेडर डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये चार पोझिशन्स घेऊ शकतात - लाँग कॉल, शॉर्ट कॉल, लाँग पुट आणि शॉर्ट पुट.

काँट्रॅक्ट्स स्वॅप करा

स्वॅप काँट्रॅक्ट्स हे चार प्रकारच्या डेरिव्हेटिव्ह साधने आहेत. पूर्वनिर्धारित फॉर्म्युलानुसार भविष्यातील तारखेला कॅश फ्लो एक्सचेंज करण्यास सहमत असलेल्या दोन पक्षांदरम्यान स्वॅप काँट्रॅक्ट्स उद्भवतात. जरी अनेक प्रकारचे स्वॅप्स आहेत, जसे की इंटरेस्ट रेट, करन्सी, कमोडिटी, क्रेडिट डिफॉल्ट, शून्य कूपन इ., इंटरेस्ट रेट स्वॅप्स सर्वात सामान्य आहेत. करन्सी किंवा इंटरेस्ट रेट्स सारख्या अंतर्निहित मालमत्ता इंडायसेस किंवा स्टॉकपेक्षा अधिक अस्थिर असल्याने, स्वॅप काँट्रॅक्ट्सना अनेकदा रिस्क डेरिव्हेटिव्ह साधने मानले जातात. स्टॉक एक्सचेंजद्वारे ट्रेड केलेले नसल्याने इन्व्हेस्टमेंट बँकर्सद्वारे स्वॅप काँट्रॅक्ट्स अंमलबजावणी केली जातात.

प्रो सारख्या डेरिव्हेटिव्ह साधनांमध्ये ट्रेड करा

संवेदनशील आणि अनुभवी इन्व्हेस्टर हेजिंग सह इन्व्हेस्टमेंट साधन म्हणून फ्यूचर्स, फॉरवर्ड्स, पर्याय आणि स्वॅप्स सारख्या डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्सचा वापर करतात. 5paisa तुम्हाला तुमचे कौशल्य आणि ट्रेडिंगची कला टेस्ट करण्यास मदत करण्यासाठी मोफत डिमॅट आणि फ्यूचर्स अँड ऑप्शन्स (FO)-सक्षम ट्रेडिंग अकाउंट प्रदान करते.