हेजिंग धोरण

परिचय

हेजिंग धोरणांचा वापर इन्व्हेस्टरद्वारे त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील ॲसेटमध्ये अचानक किंमतीत घट झाल्यास त्यांचे रिस्क एक्सपोजर कमी करण्यासाठी केला जातो. हेजिंग धोरणे, जेव्हा योग्यरित्या वापरले जातात, तेव्हा अनिश्चितता आणि मर्यादा कमी करते आणि परताव्याचा संभाव्य दर लक्षणीयरित्या कमी करत नाही.

सामान्यपणे, इन्व्हेस्टर सिक्युरिटीज खरेदी करतात जे त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये असुरक्षित मालमत्तेशी व्यतिरिक्त संबंधित आहेत.
 असुरक्षित मालमत्ता किंमत विपरीत दिशेने हलवल्याच्या स्थितीत, व्यस्तपणे संबंधित सुरक्षा विपरीत दिशेने हलवली पाहिजे, कोणत्याही नुकसानासाठी हेज म्हणून काम करेल. काही इन्व्हेस्टर डेरिव्हेटिव्ह म्हणून ओळखले जाणारे फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स खरेदी करण्याचा विचार करतात. डेरिव्हेटिव्ह, जेव्हा धोरणात्मकरित्या वापरले जातात, तेव्हा निर्धारित रकमेपर्यंत इन्व्हेस्टरचे नुकसान मर्यादित करू शकतात.

क्लासिक हेजिंग टूल्समध्ये स्टॉक किंवा इंडायसेसवर ऑप्शन ठेवणे समाविष्ट आहे.

हेजिंग म्हणजे काय?

हेजला गुंतवणूकीची स्थिती म्हणून ओळखले जाते जी गुंतवणूकदारांना संबंधित गुंतवणूकीद्वारे होणारे नुकसान मर्यादित करण्यासाठी कार्यरत आहे. मार्केट-लिंक्ड साधनांबद्दल उत्साही असलेले इन्व्हेस्टर सामान्यपणे हेजिंगचा वापर करतात. प्रतिकूल संबंधादरम्यान दोन विशिष्ट साधनांमध्ये हेजिंगसाठी व्यापक गुंतवणूक आवश्यक आहे. संभाव्य अपघातांमुळे आपल्या कारचे नुकसान होऊ शकते यापासून संरक्षण करण्यासाठी कार इन्श्युरन्सचा लाभ घेणे हेजिंगचे सर्वोत्तम उदाहरण आहे.  

संभाव्य नकारात्मक एन्काउंटरपासून मुक्त होण्यासाठी धोके कमी करण्याच्या किंवा काढून टाकण्याच्या एकमेव उद्देशाने स्वतंत्र गुंतवणूकदार तसेच एएमसीएस (ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या) द्वारे हेजिंग टॅक्टिक्स वापरले जातात. हेजिंग कदाचित गुंतवणूकदारांना नुकसान होण्यापासून प्रतिबंधित करणार नाही, तर ते नुकसानाचा विस्तार लक्षणीयरित्या पुनर्निर्माण करतात. हेजिंग वापरले जाणारे 5 क्षेत्र येथे आहेत

1) इंटरेस्ट रेट - हे क्षेत्र लोन घेणे आणि पुढील लेंडिंग रेट्स विषयी चर्चा करते. येथे इंटरेस्ट रेट्सशी संबंधित रिस्क इंटरनेट-रेट रिस्क म्हणून ओळखली जाते.

2) सिक्युरिटीज मार्केट - या क्षेत्रात इक्विटी, शेअर्स, इंडायसेस इ. मध्ये केलेल्या सर्व प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटचा समावेश होतो. येथे, ट्रेडिंगशी संबंधित रिस्कला सिक्युरिटीज किंवा इक्विटी रिस्क म्हणतात.

3) कमोडिटीज मार्केट - या क्षेत्रात ऊर्जा उत्पादने, धातू, शेती उत्पादने इ. समाविष्ट आहेत. या प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये समाविष्ट रिस्कला कमोडिटी रिस्क म्हणतात.

4) चलन - वाद क्षेत्रामध्ये परदेशी चलनांचा समावेश होतो आणि करन्सी आणि अस्थिरता धोके यासारख्या अनेक संबंधित जोखीम समाविष्ट आहेत.

विविध प्रकारच्या हेजिंग धोरणे

1) फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट - मान्य किंमत आणि तारखेला मालमत्ता खरेदी आणि विक्री करण्यासाठी या प्रकारचा करार दोन मानक पक्षांदरम्यान केला जातो. यामध्ये करन्सी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट सारख्या अनेक काँट्रॅक्ट्सचा समावेश होतो.

2) फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट - संबंधित किंमतीमध्ये संबंधित तारखेला ॲसेटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी किंवा विक्री करण्यासाठी या प्रकारचा काँट्रॅक्ट दोन पक्षांसाठी केला जातो. यामध्ये चलना आणि वस्तूंसाठी विनिमय करार फॉरवर्ड करणे यासारखे करार समाविष्ट आहेत.

3) मनी मार्केट - या मार्केटमध्ये एका वर्ष किंवा त्यापेक्षा कमी मॅच्युरिटीसह होणारे विक्री, शॉर्ट-टर्म खरेदी, कर्ज आणि कर्ज घेणे समाविष्ट आहे.

ट्रेडर्स हेज इन्व्हेस्टमेंट कशी करतात?

1) संरचना - जेव्हा इन्व्हेस्टर डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स पोर्टफोलिओच्या विशिष्ट भागात आणि उर्वरित डेरिव्हेटिव्ह मध्ये इन्व्हेस्ट करतो तेव्हा हे घडते. अशा प्रकारे डेब्टमध्ये इन्व्हेस्ट करणे या पोर्टफोलिओला सिक्युरिटी प्रदान करते जेव्हा विविध डेरिव्हेटिव्हमध्ये इन्व्हेस्ट करणे तुम्हाला संभाव्य जोखीमांपासून सुरक्षित करते.

2) ॲसेटची जागा - मालमत्तेच्या विशिष्ट वर्गांमार्फत इन्व्हेस्टरचा पोर्टफोलिओ विस्तृत करून हे घडते. अशा प्रकारे हे तुमच्या सर्व इन्व्हेस्टमेंट बॅलन्स करते.  

3) ऑप्शन्सद्वारे - या स्ट्रॅटेजीमध्ये कॉल्सचे पर्याय समाविष्ट आहेत आणि पुढे मालमत्ता बंद करतात. हे तुम्हाला थेट तुमच्या पोर्टफोलिओचे संरक्षण करण्याची परवानगी देते.

हेजिंगचे गुण

1) हेजिंग केवळ लिक्विडिटी वाढवते कारण ते इन्व्हेस्टरना विविध ॲसेट श्रेणींमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देते.

2) हिजिंगमुळे नुकसान लक्षणीय प्रमाणात कमी होते किंवा कमी होते.

3) हायडिंगसाठी खूप कमी मार्जिन खर्च आवश्यक आहे, ज्यामुळे ते लवचिक खर्चाची यंत्रणा प्रदान करते.

बॉटम लाईन

हेजिंग व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांना संभाव्य बाजारपेठेतील जोखीम आणि अस्थिरता मर्यादित करण्यासाठी एक साधन प्रदान करते. हे नुकसानाची संभाव्य जोखीम कमी करण्याची खात्री देते आणि त्यामुळे गुंतवणूकदारांना नफा मिळविण्याची संधी मिळते. हेजिंगबद्दल जाणून घेण्यासाठी तुम्हाला आवश्यक असलेली सर्वकाही होती.