સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ

સંપત્તિ શું છે?

તેના મુખ્ય ભાગમાં, સંપત્તિ એ એવી કોઈ પણ વસ્તુ છે જેનું મૂલ્ય છે અને ભવિષ્યમાં લાભ પેદા કરી શકે છે. તે ડિલિવરી ટ્રક, ફૅક્ટરી મશીનરી અથવા સર્વિસની સાતત્યપૂર્ણ ડિલિવરી દ્વારા પણ ગુડવિલ હોઈ શકે છે. કેટલીક સંપત્તિઓ ભૌતિક-જેવી ઇમારતો અથવા ઇન્વેન્ટરી છે-જ્યારે અન્યો અમૂર્ત છે, જેમ કે પેટન્ટ અથવા મજબૂત બ્રાન્ડની પ્રતિષ્ઠા. સરળ રીતે કહીએ તો: અસ્કયામતો એવા સાધનો છે જેનો ઉપયોગ કંપની નાણાં કમાવવા માટે કરે છે.

એકાઉન્ટિંગની દ્રષ્ટિએ, કંપનીની અસ્કયામતો તેની બાકી રકમ અને તેની માલિકી શું છે તેના દ્વારા સંતુલિત છે - ક્લાસિક સમીકરણ:

અસ્કયામતો = જવાબદારીઓ + માલિકની ઇક્વિટી

આ બૅલેન્સ સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપનીની માલિકીની બધી વસ્તુને દેવું અથવા માલિકની મૂડી દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે. જ્યારે અસ્કયામતો બેલેન્સ શીટની ડાબી બાજુએ દેખાય છે, ત્યારે તેઓ નિષ્ક્રિય બેસવા માટે નથી - તેનો અર્થ ઉપયોગ, નફો અને મૂલ્ય ઉમેરવા માટે છે.
 

સંપત્તિઓનું વર્ગીકરણ

તે સંપત્તિઓને કેટેગરીમાં તોડવામાં મદદ કરે છે-આ દર્શાવે છે કે તેઓ કેટલી ઝડપથી રોકડમાં ફેરવી શકાય છે, પછી ભલે તે મૂર્ત હોય કે નહીં, અને શું તેઓ કામગીરી માટે કેન્દ્રિત છે અથવા માત્ર સહાયક ભૂમિકાઓ.

કન્વર્ટિબલિટીના આધારે

• વર્તમાન સંપત્તિઓ: એક વર્ષમાં વસ્તુઓને રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવાની અપેક્ષા છે. બેંકમાં કૅશ, ચુકવણીની રાહ જોતા બિલ, વેચવામાં ન આવેલ ઇન્વેન્ટરી અથવા ટૂંકા ગાળાના રોકાણો. આ સંપત્તિઓ રોજિંદા કામગીરી માટે લાઇફલાઇન છે.
• ફિક્સ્ડ (બિન-વર્તમાન) સંપત્તિઓ: આ લાંબા ગાળાના રોકાણો છે- જેમ કે રિયલ એસ્ટેટ, મશીનરી અથવા માલિકી સિસ્ટમ્સ- જેનો હેતુ ઘણા વર્ષોથી વ્યવસાયને સેવા આપવા માટે છે. તેઓ ઉત્પાદન અને લાંબા ગાળાની સ્થિરતા માટે આવશ્યક છે, ભલે તે ઝડપથી લિક્વિડેટ કરી શકાતા નથી.

શારીરિક અસ્તિત્વના આધારે

• મૂર્ત સંપત્તિઓ: તમે આને સ્પર્શ કરી શકો છો- ઉપકરણો, વાહનો અને વાસ્તવિક સંપત્તિ સહિત. તેઓ સમય જતાં ઘસારો કરે છે અને સામાન્ય રીતે ઘસારો થાય છે.
• અમૂર્ત સંપત્તિઓ: આમાં ભૌતિક સ્વરૂપનો અભાવ છે, પરંતુ ઘણીવાર નોંધપાત્ર મૂલ્ય-ઉદાહરણોમાં ટ્રેડમાર્ક્સ, પેટન્ટ્સ, સદ્ભાવના અને સૉફ્ટવેર લાઇસન્સનો સમાવેશ થાય છે. એક મજબૂત બ્રાન્ડ અથવા નવીન પેટન્ટ વાહનોના ફ્લીટ કરતાં વધુ મૂલ્યવાન હોઈ શકે છે.

વપરાશના આધારે

• ઓપરેટિંગ એસેટ્સ: બિઝનેસ-મશીનરી, ઇન્વેન્ટરી, રોકડ અનામતો, પણ સિસ્ટમ અથવા સૉફ્ટવેરના વર્કર્સનો ઉપયોગ દરરોજ કરવામાં આવે છે. આ વગર, નિયમિત કામગીરીઓ રોકી જશે.
• નૉન-ઓપરેટિંગ એસેટ્સ: આ દૈનિક જરૂરી નથી પરંતુ હજુ પણ ભવિષ્યના વિકાસ અથવા નિષ્ક્રિય વ્યાજ કમાતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ માટે રાખવામાં આવેલી અતિરિક્ત જમીન જેવી રિટર્ન જનરેટ કરે છે.

સંપત્તિના સામાન્ય ઉદાહરણો

અહીં તમે ઘણીવાર વ્યવસાયની બેલેન્સ શીટ પર જોશો:

• હાથમાં રોકડ અથવા બેંક બૅલેન્સ
• ઇન્વેન્ટરી વેચાણ માટે રાહ જોઈ રહી છે
• ટ્રેડ રિસીવેબલ્સ અથવા ઇનવૉઇસની ચુકવણી હજી બાકી છે
• કંપનીના વાહનો, પ્લાન્ટ અને મશીનરી
• ઑફિસ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને ટેકનોલોજી
• પ્રોપર્ટી અથવા કમર્શિયલ રિયલ એસ્ટેટ
• પેટન્ટ, કૉપિરાઇટ્સ, બ્રાન્ડ વેલ્યૂ

આમાંથી દરેક એક ભૂમિકા ભજવે છે-કેટલાક તાત્કાલિક રોકડ પ્રવાહ પેદા કરે છે, જ્યારે અન્ય વ્યવસાયની ક્ષમતા અથવા ભવિષ્યની ક્ષમતાને સપોર્ટ કરે છે.
 

જવાબદારીઓ શું છે?

જો કંપની પાસે શું છે, તો જવાબદારીઓ તેની બાકી છે. લોન અને ચૂકવેલ બિલથી લઈને પગાર અને બાકી ટૅક્સ સુધી, જવાબદારીઓ સેટલ કરવાની પ્રતિબદ્ધતાઓને દર્શાવે છે. તેઓ સંપત્તિ તરીકે નાણાંકીય ચિત્રનો એક ભાગ છે અને તે સૂચવી શકે છે કે કંપની કેટલી જોખમી અથવા લવચીક હોઈ શકે છે.

સંપત્તિની એકાઉન્ટિંગ મિરર છબી છે:

જવાબદારીઓ = અસ્કયામતો - માલિકની ઇક્વિટી

જ્યારે શબ્દ "જવાબદારી" ઘણીવાર નકારાત્મક સંકેત ધરાવે છે, ત્યારે બધી જવાબદારીઓ ખરાબ નથી. વિસ્તરણ માટે ઉધાર લેવું એ એક સમજદાર પગલું હોઈ શકે છે-જો તે સારી રીતે સંચાલિત થાય અને ઉત્પાદક સંપત્તિના ઉપયોગ સાથે જોડાયેલ હોય.
 

જવાબદારીઓનું વર્ગીકરણ

જવાબદારીઓને તેમની મૂળ અને પરત ચુકવણીની સમયસીમાને ધ્યાનમાં રાખીને શ્રેષ્ઠ રીતે સમજવામાં આવે છે.

મૂળના આધારે

• આંતરિક જવાબદારીઓ: કંપનીમાં ઉદ્ભવે છે - જેમ કે માલિકની મૂડી, જાળવી રાખેલી કમાણી અથવા કર્મચારીઓને ચૂકવવાપાત્ર પગાર.
• બાહ્ય જવાબદારીઓ: બેંક લોન, વેપાર લેણદારો અથવા કર સત્તાવાળાઓ જેવા બહારના પક્ષોને ચૂકવવાપાત્ર જવાબદારીઓ.

સેટલમેન્ટની અવધિના આધારે

• વર્તમાન જવાબદારીઓ: એક વર્ષની અંદર દેય. ઉદાહરણો: ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ, ઉપાર્જિત ખર્ચ, ટૂંકા ગાળાની લોન, બાકી ટૅક્સ.
• બિન-વર્તમાન જવાબદારીઓઃ એક વર્ષ કરતાં વધુ સમય સુધી ચૂકવવામાં આવે છે - જેમ કે ટર્મ ડેબ્ટ, બોન્ડ્સ અથવા લીઝ જવાબદારીઓ.
• આકસ્મિક જવાબદારીઓ: ભવિષ્યની ઘટનાઓ-બાકી કાનૂની દાવાઓ, વોરંટી ક્લેઇમ અથવા ગેરંટીના આધારે સંભવિત નાણાંકીય જવાબદારીઓ. જોકે વાસ્તવિક દેવું તરીકે રેકોર્ડ કરવામાં આવતું નથી, પરંતુ તેને ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટની નોંધોમાં જાહેર કરવામાં આવે છે.
   

જવાબદારીઓના સામાન્ય ઉદાહરણો

બિઝનેસ સામાન્ય રીતે આ સાથે ડીલ કરે છે:

• સપ્લાયર્સને ચૂકવવાપાત્ર વેપાર
• ટૂંકા અથવા લાંબા ગાળાની બેંક લોન
• ક્રેડિટ કાર્ડ અથવા ઓવરડ્રાફ્ટ બૅલેન્સ
• કર્મચારી લાભ ખર્ચ અથવા વણચૂકવેલ વેતન
• દેય ટૅક્સ અથવા નિયમનકારી ફી
• કાનૂની ક્લેઇમ અથવા ઉભરતી મુકદ્દમા

આમાંથી દરેકને લિક્વિડિટી અને ઓપરેશનલ સાતત્યની ખાતરી કરવા માટે મેનેજ કરવું આવશ્યક છે.
 

નાણાંકીય રેશિયો દ્વારા સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ વચ્ચેનો સંબંધ

પોતાના વ્યક્તિગત નંબરને સમજવાથી માત્ર આંશિક દ્રષ્ટિકોણ મળે છે-નાણાંકીય રેશિયોનો એક સેટ પરફોર્મન્સ અને જોખમ વિશે ઊંડાણપૂર્વક સમજ પ્રદાન કરે છે. આ રેશિયો સમજાવે છે કે કંપની તેના સંસાધનો અને જવાબદારીઓને કેવી રીતે સંભાળે છે તે રીતે સ્થિર આંકડાઓ ન કરી શકે.
 

જો વર્તમાન રેશિયો 1.5 છે, તો તે સંકેત આપે છે કે દરેક ₹1 કંપનીની ટૂંકા ગાળાની બાકી છે, તો તેની પાસે ₹1.50 ની ચુકવણી કરવાની સંપત્તિ છે. 1 નો ઝડપી રેશિયો એટલે કંપની ઇન્વેન્ટરી સેલ્સ પર આધાર રાખ્યા વિના દેવાંને કવર કરી શકે છે. 3 ની ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી સૂચવે છે કે તે મૂડીના દરેક ₹1 માટે ડેટમાંથી ₹3 ફંડ આપે છે-કંઈક રોકાણકારોએ નજીકથી સમીક્ષા કરવી જોઈએ.
 

સંપત્તિ અને જવાબદારીઓ વચ્ચે સંતુલન શા માટે મહત્વનું છે

શ્રેષ્ઠ વ્યવસાયો પાસે માત્ર મજબૂત સંપત્તિ નથી-તેઓ સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ વચ્ચેનું મિશ્રણ સમજદારીપૂર્વક મેનેજ કરે છે. પૂરતી ઉત્પાદક સંપત્તિ વગર ઘણી જવાબદારીઓ નાણાંકીય સુગમતા તરફ દોરી શકે છે. બીજી તરફ, ગ્રોથ પ્લાન વગર ઘણી બધી નિષ્ક્રિય સંપત્તિઓ રાખવાનો અર્થ એ છે કે તકો ચૂકી જાય છે.

નાણાંકીય વિશ્લેષકો ઘણીવાર એસેટ-ટુ-લાયબિલિટી માળખું અને તે સંપત્તિઓનો ઉપયોગ કેટલી અસરકારક રીતે કરવામાં આવે છે તે જોઈએ. શું ભવિષ્યના નફામાં ખર્ચ થાય છે? શું કંપની ક્રેડિટ સુરક્ષિત કરવા માટે બ્રાન્ડ અથવા અમૂર્ત મૂલ્ય પર આધાર રાખે છે? ડેટ-ટુ-એસેટ અને ઇક્વિટી માટે ડેબ્ટ તે સંતુલનને અર્થઘટન કરવામાં મદદ કરો.
 

સલાહકારો અને રોકાણકારો માટે વ્યવહારિક અરજીઓ

સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓને સમજવું ટેક્સ્ટબુક સિદ્ધાંતથી આગળ છે- તે યોગ્ય રોકાણ અને આયોજનના નિર્ણયો લેવામાં એક મુખ્ય કુશળતા છે. શું તમે તમારા પોતાના ફાઇનાન્સને ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં અથવા મેનેજ કરતા પહેલાં કંપનીની સમીક્ષા કરી રહ્યા છો, આ જ્ઞાન કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે અહીં આપેલ છે:

• વેલ્યુએશન ક્લૅરિટી: કંપનીની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ જાણવાથી તેના બુક વેલ્યૂનો અંદાજ લગાવવામાં અને સ્ટૉક ઓવર-અથવા ઓછી કિંમતમાં છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ મળે છે.
• ક્રેડિટ રિસ્ક ઇનસાઇટ: જો તમે કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અથવા ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને ધ્યાનમાં લઈ રહ્યા છો, તો કંપનીની જવાબદારીઓ જાહેર કરી શકે છે કે તે તેના ઉધારને કેટલી જવાબદારીપૂર્વક મેનેજ કરે છે.
• રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: અત્યધિક લાભ ધરાવતી કંપનીઓને ઓળખવાથી આર્થિક મંદીની અસુરક્ષિત રોકાણોને ટાળવામાં મદદ મળી શકે છે.

આ મૂળભૂત બાબતોનો અર્થઘટન કરવામાં સક્ષમ હોવાથી માત્ર વધુ સારા નિર્ણયો જ નથી - તે નાણાંકીય આત્મવિશ્વાસ બનાવવામાં પણ મદદ કરે છે, ખાસ કરીને જ્યારે અન્યોને માર્ગદર્શન આપે છે અથવા લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચનાઓનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
 

તારણ

સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ એકસાથે સંપૂર્ણ નાણાંકીય સ્નૅપશૉટ બનાવે છે. અસ્કયામતો બતાવે છે કે કંપની શું ધરાવે છે; જવાબદારીઓ જાહેર કરે છે કે તે શું લે છે. બે વચ્ચેનું સંતુલન તેના માલિકની ઇક્વિટીને વ્યાખ્યાયિત કરે છે - અને આખરે, તેના નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ, એડવાઇઝરી અથવા પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટમાં શામેલ કોઈપણ વ્યક્તિ માટે, આ ખ્યાલોમાં નિપુણતા મેળવવી આવશ્યક છે. તે વધુ સારા નિર્ણય-લેવા, સ્માર્ટ ક્લાયન્ટ ક્રિયાપ્રતિક્રિયાઓ અને બજારની તકોનું ઊંડાણપૂર્વક વિશ્લેષણને સક્ષમ કરે છે.

જ્યારે તમે સમજો છો કે કંપનીની સંપત્તિઓ કેવી રીતે ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે અને જવાબદારીઓનું સંચાલન કરવામાં આવે છે, ત્યારે તમે માત્ર સંખ્યાઓ વાંચતા નથી-તમે તેના ફાઇનાન્શિયલ ડીએનએ વાંચી રહ્યા છો.