પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ

પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ શું છે?

નિષ્ક્રિય રોકાણ એ ન્યૂનતમ વેપાર સાથે લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરવાની આસપાસ કેન્દ્રિત એક રોકાણ વ્યૂહરચના છે. ટૂંકા ગાળાના ટ્રેન્ડ્સના આધારે સ્ટૉક્સ ખરીદી અને વેચીને માર્કેટને હરાવવાનો પ્રયત્ન કરવાના બદલે, નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બૅકસીટ અભિગમ લે છે. આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને રોકાણકારો સૂચકાંકો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ (ઇટીએફ) વિશેના પોર્ટફોલિયો બનાવે છે અને બજારના અંતર્ગત વિકાસ માર્ગને તેમની મનપસંદમાં કામ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

મૂળભૂત સિદ્ધાંત નિષ્ક્રિય રોકાણ એ સમય જતાં સકારાત્મક વળતર આપવાની બજારની ક્ષમતામાં વિશ્વાસ છે. આ વ્યૂહરચના વારંવાર ટ્રેડિંગના મુશ્કેલીઓને ટાળે છે, જેમ કે ઉચ્ચ ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ અને ટૂંકા ગાળાના બજારમાં વધઘટનાઓના આધારે નિર્ણયો લેવાનું જોખમ. તેથી, પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ એવા વ્યક્તિઓ માટે યોગ્ય પસંદગી હોઈ શકે છે જેઓ પોતાની સંપત્તિને વધારવા માટે હાથ-ઑફ, ઓછી કિંમત અને જોખમી અભિગમને પસંદ કરે છે.
 

પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગને સમજવું

નિષ્ક્રિય રોકાણને સમજવું એ લાંબા ગાળાના બજાર વલણોની શક્તિ અને રોકાણના વળતરની કમ્પાઉન્ડિંગ અસરને ઓળખવા વિશે છે. તે ઓછો આક્રમક અભિગમ છે, જેનો હેતુ તેમને આગળ વધારવાનો પ્રયત્ન કરવાને બદલે મિમિક માર્કેટ ઇન્ડેક્સનો છે. દૈનિક બજારના ઉતાર-ચડાવને મૂડીકરણ કરવાનો પ્રયત્ન કરવાના બદલે, નિષ્ક્રિય રોકાણકારો ધીરજપૂર્વક તેમના રોકાણોને સમય જતાં વધવાની મંજૂરી આપે છે. આ વ્યૂહરચનામાં ઘણીવાર એસ એન્ડ પી 500 અથવા ડો જોન્સ ઔદ્યોગિક સરેરાશ જેવા વ્યાપક બજાર સૂચકાંકોને દર્શાવતા વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

ઓછા ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ અને ઓછા હાથના અભિગમ સાથે, પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ ઍક્ટિવ ટ્રેડિંગ સાથે સંકળાયેલ તણાવ અને સમયની પ્રતિબદ્ધતાને ઘટાડે છે. આ એક અભિગમ છે જે બજારોની કાર્યક્ષમતામાં ધીરજ, સાતત્ય અને વિશ્વાસ માટે કહે છે. આખરે, નિષ્ક્રિય રોકાણને સમજવા માટે રોકાણને કેવી રીતે સમજે છે તેમાં એક દૃષ્ટાન્તપૂર્વક પરિવર્તનની જરૂર પડે છે - પૈસા કમાવવાનો ઝડપી માર્ગ નથી, પરંતુ નાણાંકીય સુરક્ષા અને સંપત્તિ સર્જન તરફ લાંબા ગાળાની મુસાફરી તરીકે.
 

પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગના પ્રકારો

પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ અનેક સ્વરૂપોમાં આવે છે, દરેક અનન્ય ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે. અહીં કેટલાક સૌથી સામાન્ય પ્રકારો છે:

1. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ: આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જેનો હેતુ એસ એન્ડ પી 500 જેવા ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સના પ્રદર્શનને પુનરાવર્તિત કરવાનો છે . તેઓ વિવિધતા અને બજારના વલણોનું સીધા પ્રતિબિંબ પ્રદાન કરે છે, જે ઘણીવાર લાંબા ગાળાની નફાકારકતામાં પરિણમે છે.
2. એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફન્ડ્સ ( ઈટીએફ ): ઇન્ડેક્સ ફંડની જેમ, ETF ચોક્કસ ઇન્ડેક્સને ટ્રૅક કરે છે પરંતુ વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સની જેમ ખરીદી અને વેચી શકાય છે. આ વધુ સુગમતા પ્રદાન કરે છે, ઇન્ડેક્સ ફંડના વિવિધતા લાભો અને સ્ટૉકની ટ્રેડિંગ ક્ષમતાઓ બંને પ્રદાન કરે છે.
3. સ્ટ્રેટેજી ખરીદો અને હોલ્ડ કરો: આ સ્ટ્રેટેજીમાં સ્ટૉક્સ, બોન્ડ અથવા અન્ય સંપત્તિઓ ખરીદવા અને માર્કેટમાં વધઘટને ધ્યાનમાં લીધા વિના લાંબા સમય સુધી તેને રાખવાનો સમાવેશ થાય છે. આ વ્યૂહરચના લાંબા ગાળામાં, આ સંપત્તિઓને સકારાત્મક વળતર આપશે તે વિશ્વાસ પર આધારિત છે.
4. ટાર્ગેટ-તારીખ ફંડ: આ નિવૃત્તિ માટે પ્લાનિંગ કરનાર વ્યક્તિઓ માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. ભંડોળની સંપત્તિની ફાળવણી પ્રગતિશીલ રીતે વધુ રૂઢિચુસ્ત બની જાય છે કારણ કે તે ચોક્કસ નિવૃત્તિની તારીખનો સંપર્ક કરે છે.
5. રોબો-સલાહકારો: આ ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ્સ કોઈપણ માનવ દેખરેખ વગર ઑટોમેટેડ, એલ્ગોરિધમ-આધારિત નાણાંકીય આયોજન સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. તેઓ નિષ્ક્રિય રોકાણ માટે સાપેક્ષ રીતે નવું સાધન છે, જે ખર્ચ-અસરકારક અને સરળ રોકાણ વ્યવસ્થાપન પ્રદાન કરે છે.
6. ડૉલર-કોસ્ટ એવરેજિંગ (ડીસીએ): આ અભિગમમાં તેની કિંમતોને ધ્યાનમાં લીધા વિના, કોઈ ચોક્કસ રોકાણમાં નિશ્ચિત રકમનું સતત રોકાણ કરવું શામેલ છે. સમય જતાં, ડીસીએ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની એકંદર ખરીદી પર અસ્થિરતાના અસરને ઘટાડી શકે છે.
7. એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ: આ ફંડ એક જ ફંડમાં વિવિધ પોર્ટફોલિયો પ્રદાન કરે છે, જે સ્ટૉક, બોન્ડ અને કૅશ જેવા વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રકારોમાં એસેટનું વિતરણ કરે છે.

આમાંના દરેક નિષ્ક્રિય રોકાણના પ્રકારો અનન્ય ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે અને રોકાણના વિવિધ ઉદ્દેશો અને જોખમ સહિષ્ણુતાઓને પૂર્ણ કરે છે. પસંદ કરેલી ચોક્કસ પદ્ધતિને ધ્યાનમાં લીધા વિના, ધ્યેય સમાન રહે છે: સમય જતાં ધીમે અને સતત સંપત્તિ નિર્માણ કરવા માટે.
 

પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગના ફાયદાઓ

● ખર્ચ-કાર્યક્ષમ: નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં ઘણીવાર ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ ઓછો હોય છે કારણ કે તેને ઍક્ટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તુલનામાં ઓછા ટ્રેડિંગની જરૂર પડે છે. ઉપરાંત, ઇન્ડેક્સ ફંડ અથવા ETF માટેની મેનેજમેન્ટ ફી સામાન્ય રીતે સક્રિય રીતે સંચાલિત ફંડ કરતાં ઓછી હોય છે.
● વિવિધતા: ઇન્ડેક્સ ફંડ અને ETF વિશાળ શ્રેણીની કંપનીઓને એક્સપોઝર પ્રદાન કરે છે, જે વ્યક્તિગત સ્ટૉકમાં રોકાણ સાથે સંકળાયેલા જોખમને ઘટાડે છે.
● કામગીરી: સમય જતાં, સક્રિય વ્યૂહરચનાઓ કરતાં, જો વધુ સારું ન હોય તો, ઘણા નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ પણ કરવામાં આવી છે.
● પારદર્શિતા: પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે, તમે જાણો છો કે તમારી માલિકીની કઈ સંપત્તિઓ છે કારણ કે તેઓ માર્કેટ ઇન્ડેક્સને પુનરાવર્તિત કરે છે.
● સરળતા: પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સમજવું અને મેનેજ કરવું સરળ છે, ખાસ કરીને નવા ઇન્વેસ્ટર્સ માટે.
 

નિષ્ક્રિય રોકાણના નુકસાન

● કોઈ માર્કેટ બીટિંગ નથી: વ્યાખ્યા દ્વારા, પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો હેતુ બજારના રિટર્ન સાથે મેળ કરવાનો છે, તેમને વધુ પ્રદર્શન કરતું નથી. તેથી, તમે માર્કેટને હરાવવાની સંભાવના છોડી દો છો.
● ફ્લેક્સિબિલિટીનો અભાવ: પૅસિવ ફંડને બજારમાં મંદીમાં પણ તેમની જણાવેલ વ્યૂહરચનાને અનુસરવી જરૂરી છે. બિયર માર્કેટ દરમિયાન ફ્લેક્સિબિલિટીનો આ અભાવ નુકસાનકારક હોઈ શકે છે.
● ઓવરએક્સપોજરનું જોખમ: જો કોઈ ઇન્ડેક્સને કેટલાક ક્ષેત્રો અથવા કંપનીઓ માટે ભારે વજન આપવામાં આવે છે, તો તમે ઈચ્છો તેના કરતાં આ વિસ્તારોનો વધુ સંપર્ક કરી શકો છો.
● લાભ માટે મર્યાદિત સંભાવના: પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં બાય અને હોલ્ડ સ્ટ્રેટેજીનો સમાવેશ થાય છે, જે ટૂંકા ગાળાની નફોની તકોને ચૂકી શકે છે.
● માર્કેટ કેપનો પ્રભાવ: ઘણા ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં, મોટી કંપનીઓ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન વેઇટિંગને કારણે ફંડના પ્રદર્શન પર વધુ પ્રભાવ ધરાવે છે. આનો અર્થ એ છે કે નાની કંપનીઓની કામગીરી, જેની વૃદ્ધિની ક્ષમતા વધુ હોઈ શકે છે, તે તમારા એકંદર રિટર્ન પર ઓછી અસર કરી શકે છે

ઍક્ટિવ ઇન્વેસ્ટિંગ વિરુદ્ધ પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ

પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ માટેની ટિપ્સ

● તમારા લક્ષ્યોને સમજો: નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં, તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો અને જોખમ સહનશીલતાને સમજવા માટે સમય લો. શું તમે નિવૃત્તિ, ઘરની ખરીદી અથવા તમારા બાળકના શિક્ષણ માટે બચત કરી રહ્યા છો? વિવિધ લક્ષ્યો માટે વિવિધ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ માંગી શકે છે.
● તમારા પોર્ટફોલિયોને વૈવિધ્ય કરો: વિવિધતા, વિવિધ સંપત્તિ વર્ગો અને ક્ષેત્રોમાં તમારા રોકાણોને ફેલાવવું, નિષ્ક્રિય રોકાણમાં અગત્યનું છે. તે જોખમને ઘટાડે છે અને તમને બજારના વિવિધ ક્ષેત્રોમાં એક્સપોઝર આપે છે.
● શિસ્તબદ્ધ રહો: પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એ લાંબા ગાળાની ગેમ છે. ટૂંકા ગાળાના બજારમાં વધઘટોના આધારે તમારા પોર્ટફોલિયોને વારંવાર ઍડજસ્ટ કરવાનો આગ્રહ ટાળો.
● નિયમિતપણે રિબૅલેન્સ: રિબૅલેન્સ કરવું એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં તેના ઇચ્છિત સ્તરનું જોખમ અને રિટર્ન જાળવી રાખવામાં આવે છે. વાર્ષિક રીતે અથવા જ્યારે પણ તમારું ફાળવણી તમારા લક્ષ્યથી નોંધપાત્ર રીતે આગળ વધે ત્યારે તેને રિબૅલેન્સ કરવાની યોજના બનાવો.
 

નિષ્ક્રિય રોકાણની મર્યાદાઓ

● નિયંત્રણનો અભાવ: નિષ્ક્રિય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે, તમે મૂળભૂત રીતે માર્કેટ અથવા વિશિષ્ટ ઇન્ડેક્સને પ્રતિબિંબિત કરો છો, જેનો અર્થ એ છે કે તમારી પાસે વ્યક્તિગત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો પર નિયંત્રણ નથી.
● બાહ્ય પ્રદર્શન માટે મર્યાદિત સંભાવના: ડિઝાઇન દ્વારા, પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો હેતુ માર્કેટ રિટર્નને મેચ કરવાનો, હરાવવાનો નથી. જ્યારે આ વ્યૂહરચના નુકસાનને મર્યાદિત કરી શકે છે, ત્યારે તે સંભવિત લાભો પણ મર્યાદિત કરે છે.
● માર્કેટ ડાઉનટર્ન: પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તમને માર્કેટમાં મંદીના સંપૂર્ણ પ્રવાહનો સામનો કરે છે. તમને આર્થિક છૂટ અથવા બજારમાં ઘટાડો થવાની અસરોથી સુરક્ષિત કરવામાં આવતું નથી.
● ફ્લેક્સિબિલિટીનો અભાવ: પૅસિવ ફંડ બજારની સ્થિતિઓ બદલવા માટે ઝડપથી અપનાવી શકતા નથી અથવા સક્રિય ભંડોળ જે રીતે કરી શકે છે તેટલી ટૂંકા ગાળાની તકોનો લાભ લઈ શકતા નથી.

તારણ

પૅસિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો અર્થ એક લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમ તરીકે શ્રેષ્ઠ વર્ણવવામાં આવે છે જેમાં ઇન્વેસ્ટર્સનો હેતુ તેને આઉટપરફોર્મ કરવાને બદલે ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સની પરફોર્મન્સને મિરર કરવાનો છે. જો કે, કોઈપણ રોકાણ વ્યૂહરચનાની જેમ, તે પોતાના જોખમો અને મર્યાદાઓ સાથે આવે છે. રોકાણકારોને આ પાસાઓને સમજવાની, તેમના નાણાંકીય લક્ષ્યો સાથે તેમના રોકાણોને ગોઠવવાની અને તેમના પોર્ટફોલિયોના પ્રદર્શનની સતત દેખરેખ રાખવાની જરૂર છે. ભલે એકલા હોય કે સક્રિય વ્યૂહરચનાઓ સાથે જોડાયેલ, નિષ્ક્રિય રોકાણ સારી રીતે રાઉન્ડ કરેલ રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવી શકે છે.