न्यूट्रल-कॅलेंडर पुट

कॅलेंडर पुट स्प्रेड हे जोखीम-परिभाषित धोरण व्यापार करणारे पर्याय आहे, जे सामान्यपणे सुरुवातीद्वारे न्यूट्रल मार्केट स्थितींमध्ये मल्टी-लेग लागू केले जाते. ही धोरण त्याच्या अप्रतिबंधित नफ्याच्या क्षमतेमुळे व्यापकपणे वापरली जाते. कॅलेंडर पुट स्प्रेड्स बेअरिश लाँग टर्म आणि बुलिश शॉर्ट टर्म मुळे न्यूट्रल साईडसाठी अधिक आहेत.

शॉर्ट पुट पर्याय विकले जातात आणि दीर्घकाळ ठेवलेले पर्याय एकाच स्ट्राईक किंमतीवर खरेदी केले जातात. लाँग पुटच्या समाप्ती तारखेत बदल आहे, जे शॉर्ट पुट पर्यायांपेक्षा खूपच नंतरचे आहे. कॅलेंडर पुट स्प्रेड्स किमान किंमतीतील अस्थिरता, शॉर्ट-टर्म पुट पर्यायांची वेळ हानी आणि दीर्घकालीन पुट पर्यायांची अस्थिरता वाढविण्याचा प्रयत्न करतात.

मागील महिन्याच्या शेवटी जर अंतर्निहित मालमत्तेची स्टॉक किंमत कमी ठेवलेल्या पर्यायांपेक्षा जास्त असेल आणि नंतर मागील महिन्याच्या खालील पर्यायांची हडताळणी यशस्वी झाली तर अस्थिरता वाढत असल्याने धोरण यशस्वी होते. दीर्घकालीन कॅलेंडर पुट निवडी अधिक महाग असू शकतात, जेणेकरून तुम्हाला पोझिशन एन्टर करण्यासाठी पैसे दिले जातील. ट्रान्झॅक्शनमध्ये सहभागी होण्यासाठी प्रारंभिक खर्च हा मागील महिन्याच्या शेवटी कमाल नुकसान आहे.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड्सविषयी सर्वकाही

ही कार्य अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन निवडीसह भविष्यातील पसरणाऱ्या धोरणांसाठी अधिक अभिमुख आहे. स्ट्राईक किंमत आणि सुरक्षेची लेव्हल दोन्हीसाठी समान असते, परंतु काँट्रॅक्टची डिलिव्हरी तारीख भिन्न आहे. स्वतंत्र किंवा इंट्रा-मार्केट स्प्रेड असणे ओळखले जाते. कॅलेंडर डिस्पर्शन स्प्रेड ही एक न्यूट्रल ट्रेड स्ट्रॅटेजी आहे जी नफा मिळवण्यावर लक्ष केंद्रित करते. लक्ष केंद्रित करण्याचे क्षेत्र आहेत:

• डिपॉझिटद्वारे वेळेत क्षय होण्याचा प्रभाव

• मर्यादित किंमतीच्या अस्थिरतेसह मालमत्ता.

कॅलेंडर तयार करण्यासाठी ते तुमच्यासाठी कसे फायदेशीर असू शकते हे तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे. नवशिक्यांना सहजपणे त्याचा वापर करता येईल. तुम्हाला फक्त एक पुट पर्याय तयार करायचा आहे आणि सिक्युरिटीजचा विचार करता खरेदी करायचे आहे. हा लक्ष्य प्रसार असल्याने, या धोरणाचा वापर करून तुम्ही गमावू शकणारी कमाल रक्कम प्रारंभिक खर्च आहे.

कॅलेंडर पुट स्प्रेडची प्रमुख वैशिष्ट्ये

• हे तटस्थ धोरण आहे जे नवशिक्यांसाठी फायदेशीर आहे.

• डेबिट स्प्रेड किंवा लोड बॅलन्सिंगच्या स्वरूपात प्रारंभिक खर्च असेल.

• यामध्ये सामान्यपणे दोन व्यवहारांचा समावेश होतो (खरेदी पुट्स आणि लेखन पुट्स).

• मध्यम व्यापार स्तर आवश्यक आहे.

• हे नावानेही प्रसिद्ध आहे - टाइम पुट स्प्रेड किंवा लाँग कॅलेंडर स्प्रेड विथ पुट्स.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड - ट्रान्झॅक्शनची पद्धत.

कॅलेंडर पुट आणि कॅलेंडर कॉल पर्यायांमधील एक प्रमुख फरक म्हणजे ट्रान्झॅक्शनची पद्धत होय. कॅलेंडर स्प्रेड नवशिक्यांसाठी एक उत्तम डील आहे, तरीही मध्यम-स्तरावरील माहिती कशी आवश्यक आहे. एखाद्या व्यक्तीला उघडण्याचा जास्तीत जास्त नुकसान होईल, ज्याला "डेबिट स्प्रेड" म्हणतात".

कॅलेंडर बनवत आहे, प्रसार करा

ही धोरण तयार करण्यासाठी तुम्हाला 2 पायऱ्यांचे अनुसरण करणे आवश्यक आहे:

पायरी 1 - विशिष्ट सुरक्षेवर आधारित ठेवण्यासाठी विक्री ऑर्डरचा वापर करा ज्याची किंमत चढउतार होण्याची शक्यता नाही. निवडलेल्या समाप्तीची तारीख ही एका महिन्यासाठी अल्पकालीन असल्याची तुम्ही खात्री करणे आवश्यक आहे.

पायरी 2 - समान सिक्युरिटीजवर आधारित समान संख्येतील पुट्स खरेदी करण्यासाठी खरेदी-उघडण्यासाठी वापरा. त्यांच्याकडे समान स्ट्राईक किंमत आहे परंतु लिहिलेल्या तारखेपेक्षा नंतरच्या तारखेला कालबाह्यता आहे.

खरेदी केलेले करार त्यांच्या जास्त वेळ मूल्यामुळे लिखित करारांपेक्षा महाग आहेत, परंतु सेटिंग स्प्रेडच्या खर्चात. तुम्ही सुरक्षेच्या वर्तमान किंमतीशी जुळणाऱ्या स्ट्राईक किंमतीची निवड करू शकता (म्हणजे खरेदी करार आणि आर्थिक करार तयार करा) परंतु कमी स्ट्राईक किंमत आणि प्रारंभिक खर्च वापरू शकता.

खालील उदाहरण आहे.

कमाल नुकसान 320 रुपयांपर्यंत मर्यादित असेल (250+70)

रु. 70 एक्सपायरी जवळ आहे आणि रु. 250 हा फार मंथ कॉल खरेदी केलेला प्रीमियम आहे.

कमाल नफा = अमर्यादित जसे दूर महिन्याच्या कॉलमध्ये अमर्यादित संभाव्यता आहे.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड्सशी संबंधित लाभ आणि नुकसान.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड्स वेळेनुसार घसरण दर आणि कराराच्या मॅच्युरिटीवर त्याचा परिणाम यावर आधारित अंतिम आर्थिक रिटर्नची गणना करतात. खरेदी केलेल्या प्रकल्पांपेक्षा वेळेत व्यापारी लेखी प्रकल्प वेगाने येण्याची अपेक्षा करतात. स्प्रेडच्या प्रकारानुसार (शॉर्ट किंवा लाँग), तुम्ही विशिष्ट नफा सोडू शकता.

तथापि, अचूक रक्कम वेळेच्या मार्गावर आणि प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटच्या घटकांवर अवलंबून असते. जर व्यापारी कराराच्या शेवटी पैसे काढतो, तर हातात कोणतेही कर्ज किंवा नफा नाहीत. प्रारंभिक खर्चात किंवा अंतर्निहित तारण मूल्यात तो सर्वात मोठी रक्कम गमावतो. तो त्या रकमेसाठी बिल भरू शकतो आणि कोणत्याही निव्वळ नफा किंवा तोट्यासह कर्ज-मुक्त होऊ शकतो.

कॅलेंडरचे ध्येय पसरले

जेव्हा तुलनेने अल्प कालावधीत सर्वात कमी किंमतीच्या बदलावर मालमत्तेसह पसरलेला सूट दर्शवितो तेव्हा सुरुवातीसाठी कॅलेंडर पुट स्प्रेड स्प्रेड सर्वात योग्य आहे. हे न्यूट्रल प्रॉस्पेक्ट स्ट्रॅटेजी व्यापाऱ्यांना मोठ्या प्रमाणात नुकसान टाळण्याची परवानगी देते जेव्हा किंमती दोन्ही दिशेने अतिशय चढ-उतार दर्शवितात. तुमच्या डीलरला स्प्रेड सेट करण्यासाठी वापरलेली अंतर्निहित मालमत्ता किंवा प्री-कॉस्ट असलेले कमाल नुकसान. प्राईस मोशन भविष्यवाणी अयशस्वी होण्याविषयी चिंता असलेल्या लोकांना हे मदत करते. जर किंमतीमध्ये महत्त्वपूर्ण संधी असेल तर ती चांगली मदत करते.

तुम्ही कॅलेंडरचा प्रसार कधी करू शकता?

धोरणासाठी अर्ज करण्याची आदर्श वेळ म्हणजे जेव्हा सुरक्षा अल्प कालावधीसाठी किंमतीमध्ये चढउतार करत नाही, जे तुम्हाला निरपेक्ष संभावना देते. जर सुरक्षेची किंमत दोन्ही दिशेने आक्रमण केली तर ती अमर्यादित नुकसानाच्या संपर्कात येणार नाही. हे एक आकर्षक धोरण आहे ज्यामध्ये सुरक्षा लक्षणीयरित्या वाढवू शकते.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड्स - दोन भिन्न प्रकार

1. लाँग कॅलेंडर पुट स्प्रेड्स

दीर्घ कॅलेंडर स्प्रेड्स म्हणजे जेव्हा व्यापारी शॉर्ट-टर्म पुट पर्याय विकतात किंवा दुसरे दीर्घ पुट पर्याय खरेदी करतात. विक्रेते विविध स्ट्राईक्सचा सहजपणे विचार करू शकतात. जर अल्पकालीन प्रतिष्ठा किंमतीतीतील चढ-उताराचा सामना करावा लागल्यास किंवा त्याला योग्य नसेल तर व्यापार सुरू ठेवण्यासाठी डीलर दीर्घकालीन असतो. प्रारंभिक स्प्रेड खर्च कपात केल्यानंतर तुम्हाला स्ट्राईक किंमतीमधून मिळणारा कमाल लाभ म्हणजे बॅलन्स.

डीलर अधिक महागड्या दीर्घकालीन दरांमध्ये शॉर्ट-टर्म विक्रीवर लक्ष केंद्रित करतो. जर अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन करार मोठ्या प्रमाणात किंमतीच्या चढ-उतारांसाठी अंडरवॅल्यू केले असेल तरच कमाल नुकसान होऊ शकते, जे कॅलेंडर स्प्रेड खरेदी करताना भरलेल्या प्रीमियमपेक्षा जास्त नसेल.

त्यामुळे, संभाव्य नुकसानीचे धोके लक्षणीयरित्या कमी केले जातात. अल्पकालीन कराराच्या अंतर्गत मालमत्तेच्या मूलभूत अभ्यासक्रमांचा विक्री झाल्यास विक्रेत्याला सर्वात मोठा फायदा आहे. त्यामुळे, प्रीमियम भरल्यानंतर रक्कम नफा म्हणून गणली जाते. ट्रेडिंगच्या वेळी एकूण परिणाम पॉझिटिव्ह आहे. हे डीलरला सर्वात मोठी नफा धोरण स्थापित करण्यास मदत करते. बाजारपेठेतील अस्थिरता व्यापारावर परिणाम करत नाही. जर स्ट्राईकमध्ये मोठा बदल नसेल तर. कृती धोरणाचा ब्रेक-इव्हन पॉईंट निर्दिष्ट करते कारण डिलिव्हरी कालावधी सारखाच नाही.

2. शॉर्ट पुट कॅलेंडर स्प्रेड

यामध्ये शॉर्ट-टर्म कॅलेंडर पुट पर्याय खरेदी करणे आणि खरेदी केलेल्या पुटची मुदत संपल्यानंतर समाप्तीच्या तारखेला पुट खरेदी करणे समाविष्ट आहे. आऊटबाउंड आणि फॉर-पुट दोन्ही ट्रान्झॅक्शनसाठी स्ट्राईक किंमत सारखीच आहे, परंतु नोटिफिकेशन कालावधी भिन्न आहे. ही कल्पना मुख्यत्वे दोन्ही दिशेने मालमत्ता किंमतीमध्ये मजबूत हालचाली पाहण्याची आहे. हे शॉर्ट-टर्म काँट्रॅक्ट दरम्यान किंवा अस्थिरतेत तीक्ष्ण घसरण होते.

नफा हा कमावलेला एकूण प्रीमियम आहे आणि कमाल निव्वळ नुकसान म्हणजे ट्रेडरने भरलेला महत्त्वपूर्ण प्रीमियम वजा केली जाते. दीर्घकालीन करारांसाठी व्यापाऱ्यांना भरावा लागणारा प्रीमियम आवश्यक आहे. यामुळे व्यापाऱ्यांचे संभाव्य नुकसान होऊ शकते. जेव्हा दोन्ही बाजूची किंमत लक्षणीयरित्या वैविध्यपूर्ण असते तेव्हा व्यापारी सर्वात नफा मिळवू शकतात आणि करार समानतेपर्यंत पोहोचतात. सेटिंग प्रसारादरम्यान व्यापाऱ्यांना प्राप्त होणाऱ्या निव्वळ प्रीमियमचा लाभ मिळेल.

संबंधित जोखीम

इतर सर्व धोरणांच्या तुलनेत किमान जोखीम असल्यामुळे कॅलेंडर पुट स्प्रेड्स न्यूट्रल ट्रेडिंगसाठी एक अद्भुत धोरण आहे. किंमतीमध्ये लक्षणीयरित्या चढ-उतार झाला तरीही व्यापारी गमावण्यापेक्षा अधिक पैसे कमवण्याची शक्यता आहे. जर अनपेक्षित चढ-उतारांमुळे नफा नसेल, तरीही तोटा मर्यादित असू शकतो आणि कर्जामध्ये जाण्याची जोखीम कमी केली जाते. त्यामुळे, धोरणात्मक निर्णय घेण्यासाठी व्यापाऱ्यांसाठी जोखीम व्यवस्थापन कमी करणे आवश्यक आहे.

निष्कर्ष

कॅलेंडर पुट स्प्रेड ही नवशिक्यांसाठी किंवा अनुभवी व्यापाऱ्यांसाठी एक उत्कृष्ट, सोपी ट्रेडिंग कल्पना आहे ज्यामध्ये टाइमलॅप्सची चांगली माहिती मदत करेल. हे इन्व्हेस्टर्सना नफा करण्यास आणि त्यांच्याकडे काय आहे त्याचे धोका न टाळता स्ट्राईक चढउतार करण्यास मदत करू शकते. व्यापारी चांगले नफा कमविण्याची शक्यता असते. जर तुम्ही नुकसान मर्यादित करण्याचा प्रयत्न करीत असाल आणि ज्याच्या किंमतीत चढउतार नसेल अशा सिक्युरिटीजकडून नफा मिळवण्याचा प्रयत्न करीत असाल तर कॅलेंडर पुट स्प्रेड्स ही एक चांगली स्ट्रॅटेजी आहे. तथापि, वेळेचा क्षय कधीही 100% अचूकतेसह भविष्यवाणी केली जाऊ शकत नाही.