बीअर कॉल लॅडर - याचा अर्थ काय आहे?

बेअर कॉल लॅडर म्हणजे काय?

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग हे इन्व्हेस्टरने वापरलेल्या सर्व ॲसेट वर्गांमध्ये नफा सुनिश्चित करण्यासाठी सर्वात महत्त्वाचे आहे, मार्केट ट्रेंड कोणतेही असो. डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये दोन पद्धती आहेत, म्हणजे फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स. जोखीम काढू शकतात आणि व्यापक ज्ञान असलेले इन्व्हेस्टर ऑप्शन्स ट्रेडिंग निवडू शकतात असे वाटणारे इन्व्हेस्टर. त्यामध्ये कॉल खरेदी आणि विक्री करणे आणि टँडममध्ये पर्याय ठेवणे समाविष्ट आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना पडणाऱ्या मार्केटचा उदय काढून टाकण्यासाठी एक अडथळा निर्माण करणे शक्य होते.

बीअर कॉल लॅडर कधीकधी शॉर्ट कॉल लॅडर म्हणतात आणि काही अतिरिक्त गुणवत्तेसह ते फक्त बीअर कॉल स्प्रेड आहे. हे चुकीचे काही गोष्ट आहे कारण ते बेअर-इश धोरण नाही आणि जेव्हा एखादी बुलिश असेल तेव्हा वापरले जाते. जेव्हा कॉल पर्याय विक्रीद्वारे आणि 'मनी पर्यायामध्ये' निधीपुरवठा केला जातो तेव्हा बेअर कॉल लॅडर सेट-अप केले जाते. सर्वांसाठी कॉलच्या पर्यायांसाठी समान समाप्ती आवश्यक आहे.

इतर गोष्टींसह, तुम्हाला हे अंतर्निहित मालमत्ता आणि गुणोत्तर स्थिर ठेवले आहे याची खात्री करणे आवश्यक आहे. विक्री झालेल्या कॉलच्या डाउनसाईडचे संरक्षण ते काय करते. हे सुनिश्चित करून ते करते. तुम्हाला लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की ही स्ट्रॅटेजी केवळ तेव्हाच अंमलात आणली जाऊ शकते जेव्हा तुम्ही मार्केट खूप जास्त होईल.

बीअर कॉल लॅडर हे बेअर कॉल स्प्रेड आणि दीर्घ कॉलचे कॉम्बिनेशन मानले जाऊ शकते. बीअर कॉल लॅडर मध्ये, तुम्हाला असे दिसून येईल की बीअर कॉल स्प्रेडसह अतिरिक्त कॉल खरेदी केला गेला आहे. जर आऊटलुक बुलिश वर परिणाम झाला तर हे ॲडजस्टमेंट म्हणून केले जाते. प्रतिरोध लाईनपेक्षा जास्त ओळखलेल्या शॉर्ट टर्मपेक्षा जास्त धोरणाचा वापर करावा.

किंमत ब्रेक होईपर्यंत एखाद्याला बेअर कॉल स्प्रेड अप सेट करणे आवश्यक आहे आणि होल्ड करणे आवश्यक आहे. जर तुम्हाला बीअर कॉल लॅडर मध्ये समायोजित करण्याची स्थिती समायोजित करण्याची आवश्यकता असेल तर ट्रिक हायर स्ट्राईक OTM कॉल खरेदी करणे आहे. या प्रकारे, तुम्ही कॅपिटल गेन करू शकता आणि टँडममध्ये कमाल रिस्क कमी करू शकता.

बीअर कॉल लॅडर कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडवर सुधारणा असू शकते.

बॅकग्राऊंड

"बेअर कॉल लॅडर" मध्ये 'बेअर' द्वारे स्वीकारले जाऊ नका". हे बेअरिश स्ट्रॅटेजी नाही. जेव्हा तुम्ही स्टॉक/इंडेक्सवर खूपच बुलिश आणि कन्झर्वेटिव्ह असाल तेव्हा तुम्ही हे लागू करता. बीअर कॉल लॅडर निव्वळ क्रेडिट म्हणजे काय यासाठी सज्ज आहे आणि या प्रकरणांमध्ये, कॉल-बॅक रेशिओ स्प्रेडपेक्षा कॅश फ्लो नेहमीच चांगला असतो. कदाचित हे लक्षात ठेवणे योग्य असू शकते की दोन्ही धोरणे नमूद केल्याप्रमाणे समान पेऑफ संरचना आणि फक्त त्यांच्या जोखीम संरचनेच्या बाबतीत भिन्न आहेत.

नफा मिळविण्यासाठी गुंतवणूकदार विविध कॉल पर्याय वापरण्यासाठी योग्य आहेत. जेव्हा तुम्ही कॉल ऑप्शन त्याच्या स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी विक्री करता, तेव्हा बीअर कॉल स्प्रेड तुम्हाला मिळतो. तुम्हाला मिळालेल्या ऑप्शन प्रीमियममधून तुम्ही कशाप्रकारे नफा कमवता. हे पुढे समजून घेण्यासाठी, तुम्हाला ट्रेडिंगमध्ये कोणत्या शिड्या आहेत हे समजून घेणे आवश्यक आहे. स्ट्रॅटेजी शॉर्ट कॉल लॅडरमधून नफा मिळवण्याच्या भोवताल फिरते आणि ते सोपे नाही. मार्केटमधील हालचाली समजून घेण्यासाठी याला प्रॅक्टिस आणि संयम दोन्ही आवश्यक आहे. जेव्हा मार्केट उच्च स्थितीमध्ये जाईल तेव्हाच तुम्ही त्यामध्ये सहभागी होणे आवश्यक आहे.

प्रॉफिट/लॉस डायग्राम आणि टेबल: बुल कॉल स्प्रेड

Stock Price at ExpirationLong 100 Call Profit/(Loss) at ExpirationShort 105 Call Profit/(Loss) at ExpirationBull Call Spread Profit/(Loss) at Expiration

ट्रेडिंगमध्ये शिड्या काय आहेत?

ट्रेडिंग पार्लन्समध्ये, लॅडर हा एक ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट (जो कॉल किंवा ठेवला जाऊ शकतो) आहे जो तुम्हाला स्ट्राईक किंमतीमधून नफा कमविण्यास परवानगी देतो. पर्याय कालबाह्य होईपर्यंत तुम्ही ते करू शकता. हे स्ट्राईक किंमतीमधील अंतर समायोजित करते, जे पेऑफच्या घटनेमध्ये अधिक लवचिकता प्रदान करते.

जेव्हा मालमत्ता किंमत पॉईंटपर्यंत पोहोचते तेव्हा ट्रिगर तुम्हाला सूचित करते आणि असे करून, नफ्यात लॉक करून तुमची जोखीम कमी करते. याला लॅडर्स म्हणतात कारण की, लॅडरच्या रंग्सप्रमाणेच, ट्रिगर स्ट्राईक्सद्वारे रिस्क कमी केली जाते, नफा महत्त्वाची वाढवते.

ज्या दोन टप्प्यांमध्ये बेअर कॉल लॅडर अंमलबजावणी केली जाऊ शकते

जेव्हा तुम्ही पहिल्या टप्प्यात बेअर कॉल स्प्रेड सेट कराल तेव्हा तुम्ही लोअर स्ट्राईकवर कॉल विकता. नंतर तुम्ही मार्जिनली हायर रेटवर कॉल खरेदी कराल. यामुळे तुमचे दृष्टीकोन सहनशील झाले आहे. तथापि, तुमची भविष्यवाणी झाल्यानंतरही, मार्केट बुलिश होते आणि नंतर तुम्हाला बेअर कॉल स्प्रेडला नियमित करण्यासाठी आणि त्याला बीअर कॉल लॅडर, मध्ये बदलण्यासाठी उच्च किंमतीवर त्वरित कॉल खरेदी करणे आवश्यक आहे

बुलिश बीअर कॉल लॅडर अंमलात आणण्याची योग्य वेळ

बेअर कॉल लॅडर हा एक बेअर कॉल स्प्रेड आहे ज्यामध्ये अतिरिक्त खरेदी ओटीएम कॉलचा समावेश होतो. जोखीम कमी करताना भांडवली नफ्यासाठी अंदाज आहे. जेव्हा तुम्हाला विश्वास असेल की अंतर्भूत स्थिती लक्षणीयरित्या हलवेल, तेव्हा बेअर कॉल लॅडर किंवा शॉर्ट कॉल लॅडर वापरा. जर हालचाली जास्त असेल तर ती कमी-जोखीम, उच्च-रिवॉर्ड धोरण आहे.

बीअर कॉल लॅडरची रिस्क प्रोफाईल

जेव्हा किंमत मध्यम स्ट्राईकजवळ समाप्त होते तेव्हा कमाल नुकसान होते आणि कमाल नफा अमर्यादित असतो, विशेषत: जेव्हा किंमत बरेच काही वाढते. अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत वरच्या ब्रेकवेन पॉईंटपेक्षा जास्त झाल्यानंतर, बीअर कॉल लॅडर मधील नफ्याची क्षमता अमर्यादित असू शकते.

बेअर कॉल लॅडरचे फायदे काय आहेत?

पहिले आणि सर्वात महत्त्वाचे, बेअर कॉल स्प्रेडसह निव्वळ जोखीम खूपच कमी होते. कमी स्ट्राईक किंमतीसह कॉल पर्याय विकण्याची जोखीम ऑफसेट आहे. सुरक्षा किंवा स्टॉक शॉर्ट करण्यापेक्षा जोखीम खूपच कमी आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टरला वाटते की अंतर्निहित स्टॉक किंवा सुरक्षा मर्यादित रकमेद्वारे कमी होण्याची शक्यता आहे - ट्रेडिंग तारीख आणि समाप्ती तारखेदरम्यान- आदर्श नाटक हा बेअर कॉल स्प्रेड असेल.

परंतु अन्यथा, इन्व्हेस्टर क्लेम करण्याची क्षमता त्याला देतो की अतिरिक्त नफा कारण तो जोखीम आणि संभाव्य रिवॉर्ड दरम्यान ट्रेड-ऑफ आहे आणि काही ट्रेडर्सना ते आकर्षित करणे आवश्यक आहे. बीअर कॉल लॅडर, सह जवळपास तुम्हाला नेहमीच नफा मिळण्याची शक्यता असते, निश्चितच त्यामुळे जेव्हा मार्केटमध्ये वरच्या दिशेने हालचाल होईल.

बेअर कॉल लॅडरचे तोटे काय आहेत?

• त्यासह, जर मालमत्तेची अंतर्निहित किंमत दोन ब्रेकव्हन पॉईंट्स दरम्यान राहिली तर इन्व्हेस्टरला नुकसान होऊ शकते.
• किंमत जास्त आणि मध्यम स्ट्राईक किंमतीमध्ये असल्यास ट्रेडरला कमाल नुकसान होऊ शकतो.
• हे त्वरित नेट डेबिट स्ट्रॅटेजी बनू शकते कारण जवळपास काम करणे खूपच सोपे नाही आणि मजबूत फायनान्स ज्ञान आणि पार्श्वभूमीची आवश्यकता आहे.

बेअर कॉल लॅडरचे प्रमुख मुद्दे

• हा केवळ कॉल रेशिओ स्प्रेडचा एक सुधारित प्रकार आहे जो अधिक नफा देऊ शकतो.
• तुम्ही एक ATM CE आणि एक OTM CE खरेदी करून ते अंमलबजावणी करू शकता.
• तुम्हाला स्प्रेडमधून निव्वळ क्रेडिट मूल्य घेऊन जास्तीत जास्त नुकसान मिळते.
• एटीएम (पैशांमध्ये) आणि ओटीएम (पैशांच्या बाहेर) स्ट्राईक्स दरम्यान ते घडते.
• जेव्हा मार्केट मजबूत प्रवृत्ती दर्शविते तेव्हा तुम्ही त्याची अंमलबजावणी करावी.
• निव्वळ क्रेडिट प्राप्त करण्यासाठी यामध्ये तीन भाग आहेत.
• तुम्ही उच्च लिक्विडिटी प्रदान करणारे पर्याय निवडले पाहिजेत.
• बीअर कॉल लॅडर दरम्यान ट्रेड केलेल्या प्रत्येक कॉल ऑप्शनची समाप्ती समान आहे.
• लोअर ब्रेकवेन म्हणजे लोअर स्ट्राईक्स आणि नेट क्रेडिटची रक्कम.