न्यूट्रल लाँग इस्त्री बटरफ्लाय - एक संपूर्ण मार्गदर्शक

आयर्न बटरफ्लाय म्हणजे काय?

हे पर्याय धोरण बुलिश पुट स्प्रेड आणि बेरिश कॉल स्प्रेडच्या मिश्रणासारखेच आहे ज्यात मध्यम स्ट्राईक किंमतीत एकत्रित होणाऱ्या समान समाप्तीचा समावेश होतो.

शॉर्ट पुट आणि स्प्रेड हे मिडल स्ट्राईक प्राईसमध्ये विकले जातात, जे बटरफ्लाय बॉडी तयार करतात आणि विंग्स अनुक्रमे खालील आणि त्यापेक्षा जास्त किंमतीवर खरेदी करून तयार केले जातात.

हे धोरण पारंपारिक तितक्या पसरणापेक्षा दोन प्रकारे वेगळे आहे. धोरणामध्ये चार करार समाविष्ट आहेत आणि तीन नव्हे; दुसरे, हे इन्व्हेस्टरला निव्वळ प्रीमियम भरणारे क्रेडिट स्प्रेड आहे, तर बटरफ्लाय डेबिट स्प्रेड आहे, ज्यामुळे ते कमी अस्थिरता बाजार आणि पर्यावरणासाठी आदर्श ठरते.

कमी किंमतीच्या अस्थिरतेच्या कालावधीदरम्यान धोरणाचा प्रामुख्याने वापर केला पाहिजे आणि जोखीम आणि नफा-मर्यादा दोन्ही आहे.

न्यूट्रल लाँग इस्त्री बटरफ्लाय अप्पर आणि लोअर

• मालमत्तेची किंमत दोन मुद्द्यांदरम्यान असल्यास, स्थिती अलाभदायक राहते. जेव्हा अंतर्निहित मालमत्ता किंमत ब्रेकव्हन पॉईंट्सच्या बाहेर असेल, तेव्हा ते फायदेशीर होते.
• न्यूट्रल लाँग आयरन बटरफ्लाय ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी लाभ आणि नुकसान दोन्ही मर्यादित करते. जेव्हा किंमत अप्पर स्ट्राईकपेक्षा जास्त किंवा लोअर स्ट्राईकपेक्षा कमी असेल तेव्हा कमाल नफा दिसतो.
• दुसऱ्या बाजूला, जेव्हा किंमत मध्यम स्ट्राईकवर योग्य असेल तेव्हा कमाल नुकसान होते. एटीएम खरेदी आणि ओटीएम पर्याय विक्रीचा समावेश असल्यामुळे निव्वळ डेबिट धोरण आहे.

उदाहरण

पर्याय धोरण कसे काम करते हे समजण्यासाठी, निफ्टी चार्ट पाहणारे व्यापारी विचारात घ्या आणि त्याला कोणत्याही दिशेने हलवण्यासाठी अंदाज लावणे परंतु अस्थिरता वाढेल अशी अपेक्षा आहे.

या अंदाजावर आधारित, ते दीर्घ इस्त्री पटरफ्लाय सुरू करते जेथे त्यांनी 9100 च्या स्ट्राईक प्राईससह 1 OTM पुट $65 विकले आहे, 9200 च्या $105 स्ट्राईक प्राईसमध्ये 1 ATM खरेदी केले, स्ट्राईक प्राईस 9200 सह 1 ATM कॉल $70 वर खरेदी करते आणि स्ट्राईक प्राईस 9300 सह $30 वर 1 OTM कॉल विकते.

येथे काही परिस्थिती आहेत जिथे निफ्टी कालबाह्य होऊ शकते आणि व्यापारावर संबंधित परिणाम होऊ शकतात.

निफ्टी एक्स्पायरेशन केवळ 8800 ट्रेडिंग करत आहे. जर अंतर्निहित किंमत ब्रेकव्हन पॉईंटपेक्षा कमी असेल तर ट्रेडर नफा कमवतो. जेव्हा किंमत 9000 पर्यंत वाढते, तेव्हा ते नफा कमवते कारण अंतर्निहित किंमत ब्रेकव्हन पॉईंटपेक्षा कमी आहे. जेव्हा किंमत कमी ब्रेकव्हन पॉईंट, 9120 प्रमाणेच असेल, तेव्हा ट्रेड नफा करण्यायोग्य किंवा तोटा असणार नाही.

समजा निफ्टी समाप्ती तारखेला 9200 पर्यंत वाढत आहे. व्यापाऱ्याला नुकसान होते कारण अंतर्निहित मालमत्ता किंमत दोन महत्त्वाच्या मुद्द्यांदरम्यान येते. जेव्हा किंमत 9280 आहे, तेव्हा ते वरच्या ब्रेकवेन पॉईंटच्या समान असते आणि ट्रेडरला नुकसान किंवा नफा होत नाही.

या किंमतीपेक्षा जास्त किंमत वाढल्याने, ट्रेडर नफा कमविण्यास सुरुवात करतो कारण अंतर्निहित किंमत वरच्या ब्रेकव्हन पॉईंटपेक्षा जास्त आहे. येथे कमाल नफा $1500 आहे आणि जेव्हा इंडेक्स वरच्या स्ट्राईकपेक्षा जास्त किंवा कमी स्ट्राईकपेक्षा कमी असेल तेव्हा घडते. दुसऱ्या बाजूला, कमाल नुकसान निव्वळ प्रीमियमपर्यंत मर्यादित आहे, जे $6000 आहे. येथे, जेव्हा इंडेक्स मध्य स्ट्राईकवर असेल तेव्हा ते घडते.

• येथे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की धोरणासाठी जास्तीत जास्त जोखीम सर्वोच्च नफ्याच्या 11.5 पट आहे. लाँग आयरन बटरफ्लायची प्रमुख मर्यादा हा अधिक रिस्क/रिवॉर्ड रेशिओ आहे. धोरण विशेषत: अनुभवी पर्याय व्यापाऱ्यांसाठी उपयुक्त आहे आणि तुम्ही वरच्या किंवा खालील दिशेने हालचालीचा लाभ घेऊ शकत नाही.
• कमाल नुकसान मर्यादित आहे.
• लहान इन्व्हेस्टमेंट वापरून त्याची अंमलबजावणी केली जाऊ शकते.
• दिशात्मक प्रसारापेक्षा कमी जोखीम असलेले अधिक स्थिर उत्पन्न प्रदान करते.
• जोखीम आणि रिवॉर्ड मापदंड परिभाषित करण्यास सोपे आहेत.

डाउनसाईड्स

• संभाव्य रिवॉर्डपेक्षा रिस्क अधिक आहे.
• इन्व्हेस्ट केलेली सर्व रक्कम तुम्ही गमावू शकणारी संधी आहे.
• टाइम डिके ट्रेडरला नुकसान देते, विशेषत: जेव्हा पोझिशन नफा असेल तेव्हा.
• जेव्हा किंमत मध्यम स्ट्राईकच्या जवळ असेल तेव्हा अस्थिरतेमध्ये घसरण होऊ शकते.
• कमाल नफा कमावलेला सेल्डम आहे.
• चार पोझिशन्स उघडल्याने आणि बंद असल्याने कमिशनचा खर्च जास्त असू शकतो.

सारांश

रिस्क एक्सपोजर मर्यादित करताना इन्व्हेस्टर आणि व्यापाऱ्यांना स्थिर इन्कम स्ट्रीम प्रदान करण्याचा इरादा आहे. तथापि, जेव्हा तुम्हाला खात्री असेल तेव्हा न्यूट्रल लाँग आयरन बटरफ्लाय स्ट्रॅटेजी वापरली पाहिजे की अंतर्निहित ॲसेट किंमत लक्षणीयरित्या हलवेल.

असे धोरण सामान्यपणे कमाई रिलीज होण्यापूर्वी किंवा व्याजदर वाढ, नोकरीरहित क्लेम आणि अशा इतर इव्हेंटसारख्या मोठ्या प्रमाणात घोषणा अर्थपूर्ण करते जे मोठ्या प्रमाणात गतिमान आणि शेकर्स असण्याची शक्यता आहे.

जेव्हा अस्थिरतेत वाढ होते तेव्हा ते नफा देखील सिद्ध करू शकते. अनुभवी ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी शिफारस केलेल्या संभाव्य जोखीम आणि रिवॉर्ड काळजीपूर्वक समजून घेतल्यानंतरच हे सुरू केले पाहिजे.