बिअरिश- शॉर्ट कॉल

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी ही एक ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जी लोकांनी वापरले आहे ज्यांना विश्वास आहे की अंतर्निहित मालमत्ता एकतर किंमतीत कमी होईल किंवा वर्तमान स्तरावर राहील. धोरण त्याचे नाव हे तथ्यापासून प्राप्त करते की त्याचा अर्थ असा आहे की त्यावेळी तुमच्याकडे नसलेला कॉल पर्याय कमी करणे.

धोरण हाय-रिस्क सहनशील असलेल्यांसाठी एक बेरिश धोरण आहे कारण त्यांच्याकडे अमर्यादित नुकसानीची क्षमता आहे. उच्च जोखीममुळे, हे धोरण मोठ्या प्रमाणात व्यापाऱ्यांद्वारे वर्षांच्या अनुभवासह वापरले जाते कारण त्यांना त्यांच्या बेट्स ठेवण्याविषयी अधिक आत्मविश्वास आहे.

या प्रकरणांमध्ये विक्रेत्याला कॉल विकण्याच्या वेळी अंतर्निहित सुरक्षेचे मालक नसल्याने शॉर्ट कॉल्सला नेक कॉल्स देखील म्हटले जाते. शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीमध्ये एकतर पैशांच्या बाहेर नेक कॉल किंवा तुमच्या आवडीनुसार इन-द-मनी नेक्ड कॉलची विक्री करण्याची स्थिती घेणे समाविष्ट आहे. जर अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत कमी झाली तर व्यापारी प्रीमियमच्या रकमेपर्यंत मर्यादित नफा कमवू शकतो. जर मालमत्तेची किंमत वाढत असेल तर अशा विक्रेत्यासाठी नुकसान अमर्यादित असू शकते.

उदाहरणार्थ, जर तुम्ही भारताच्या एकूण अर्थव्यवस्थेबद्दल सहन करत असाल तर तुम्हाला निफ्टी इंडेक्सबद्दलही सहन करावे लागेल. या प्रकरणात, तुम्ही शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी वापरू शकता आणि निफ्टीचा कॉल पर्याय विकू शकता. जर निफ्टीची किंमत काँट्रॅक्टच्या कालावधीमध्ये येत असेल तर कॉल खरेदीदार पर्यायाचा वापर करणार नाही आणि तुम्हाला नफा मिळेल कारण खरेदीदाराने सुरुवातीला भरलेला प्रीमियम तुम्हाला ठेवला जाईल. दुसरीकडे, जर तुमचा अंदाज चुकीचा असेल आणि निफ्टीची किंमत वाढत असेल तर तुम्ही किंमत वाढल्यामुळे अमर्यादित नुकसान भरून काढता.

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी कधी वापरावी?

जेव्हा व्यापारी आत्मविश्वास ठेवतो तेव्हा लघु कॉल धोरण आदर्शपणे वापरले पाहिजे की कराराच्या कालावधीदरम्यान अंतर्निहित मालमत्ता कमी किंवा बाजूचा हालचाल दर्शवेल. धोरणामध्ये मोठ्या जोखीम समाविष्ट आहेत आणि अमर्यादित नुकसानीची क्षमता असल्यामुळे नवीन गुंतवणूकदारांद्वारे टाळले जाते.

जर मालमत्ता किंमत सारखीच असेल किंवा कराराच्या शेवटी खाली गेली असेल तर विक्रेता कमाल नफा मिळवण्याचा प्रयत्न करतो. जर ट्रेडरला खात्री असेल की मालमत्ता किंमत कमी होईल, तर प्राप्त प्रीमियमच्या स्वरूपात नफा कमविण्यासाठी शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी तुलनेने सुरक्षित पर्याय आहे.

रिस्क प्रोफाईल

शॉर्ट-कॉल स्ट्रॅटेजीमध्ये तुम्हाला तुमच्या हातात नुकसान करण्याची 1/3rd संधी आहे. सुलभ करण्यासाठी, तुम्ही कॉल ऑप्शन शॉर्ट सेल केल्यानंतर तीन शक्य परिणामांपैकी (डाउनवर्ड, साईडवेज मूव्हमेंट) तुम्हाला अनुकूल आहेत कारण तुम्हाला कॉल खरेदीदाराकडून मिळालेल्या प्रीमियममधून तुम्ही नफा मिळेल.

या प्रकारच्या ऑप्शन ट्रेडिंगमध्ये तुम्हाला नुकसान येण्याची एकमेव वेळ म्हणजे जेव्हा अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढते. किंमत वाढल्यास जोखीम खूपच जास्त असते कारण कॉल ऑप्शन्स विक्रेता म्हणून तुम्हाला होऊ शकणाऱ्या नुकसानीची कोणतीही मर्यादा नाही. तथापि, शॉर्ट कॉल्समधील रिवॉर्ड हा कॉल खरेदीदाराकडून प्राप्त झालेल्या एकूण प्रीमियम रकमेपर्यंत मर्यादित आहे.

उदाहरणासह स्पष्टीकरण

बेअरिश शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी अधिक चांगल्याप्रकारे समजून घेण्यासाठी, आम्ही एका उदाहरणाची मदत घेऊ, जेथे आम्ही निफ्टीची किंमत 10000 असेल असे गृहीत धरू:

या उदाहरणार्थ, निफ्टी स्टॉक मार्केटमध्ये 10000 वर ट्रेडिंग करीत आहे. तुम्हाला 10000 च्या स्ट्राईक किंमतीसह कॉल ऑप्शन काँट्रॅक्ट दिसत आहे. जर तुम्हाला विश्वास असेल की निफ्टीचे मूल्य लवकरच कमी होईल, तर तुम्ही निफ्टीचा कॉल ऑप्शन 10000 वर विकू शकता आणि 20000 अपफ्रंट क्रेडिट प्राप्त करू शकता (प्रीमियम लॉट साईझद्वारे गुणकारी प्राप्त). जर खरेदीदार कॉल पर्यायाचा वापर करत नसेल तर या व्यवहारामध्ये ही रक्कम 20000 कमाल नफा शक्य आहे.

तुम्ही निफ्टी कॉल पर्याय 10000 वर विक्री केल्यानंतर तीन वेगवेगळ्या परिस्थिती उद्भवू शकतात:

प्रीमियम स्ट्रॅटेजी टेबल:

येथे एक प्रीमियम स्ट्रॅटेजी टेबल आहे जे तुम्हाला विविध एक्स्पायरी किंमतींच्या बाबतीत शॉर्ट-कॉल स्ट्रॅटेजी चांगली समजून घेण्यास मदत करेल.

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीचे फायदे

• बिअरिश मार्केटमध्ये धोरण उपयुक्त आहे.
• धोरणामध्ये तुम्हाला नफा देण्याची उच्च संधी (2/3rd) आहे. विविध परिवर्तनांमुळे वास्तविक जगातील संभाव्यता बदलू शकतात.
• तुम्हाला हवे तेवढ्या मोठ्या प्रमाणात कॉल पर्यायाची स्ट्राईक किंमत सेट करण्याचा पर्याय उपलब्ध आहे. किंमत जास्त सेट केल्याने खरेदीदाराला पर्यायाचा वापर करण्याची शक्यता कमी होईल.

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीचे नुकसान

• या धोरणातून तुम्ही कमवू शकणारा कमाल नफा खरेदीदाराद्वारे भरलेल्या प्रीमियम रकमेपर्यंत मर्यादित आहे.
• अंतर्निहित मालमत्तेचे मूल्य कोणत्याही प्रमाणात वाढवू शकते म्हणून कमाल नुकसान अमर्यादित आहे.

बाहेर पडण्याचे वेगवेगळे मार्ग

मोठ्या नुकसानाशिवाय शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजीमधून बाहेर पडण्याचे अनेक मार्ग आहेत. तथापि, तुमच्या परिस्थितीत तुमच्याकडे हे पर्याय असणे आवश्यक नाही.

• पर्यायाचा कालावधी कालबाह्य होण्याची प्रतीक्षा करीत आहे जेणेकरून तुम्ही तुमचा प्रीमियम नफा म्हणून ठेवू शकता.
• योग्य किंमतीमध्ये पर्याय परत खरेदी करणे. हे करण्यामुळे ट्रान्झॅक्शनमधील तुमचे नुकसान कमी होते.
• स्ट्राईक प्राईसमध्ये तुमच्या स्वतःपेक्षा कमी वेगळा कॉल ऑप्शन खरेदी करणे. हे करणे तुम्हाला तुमचे नुकसान हेज करण्यास मदत करू शकते.

जोखीम व्यवस्थापन टिप

जोखीम कमी करण्यासाठी, तुम्हाला शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी लावताना सामोरे जावे लागते, आम्ही तुम्हाला स्टॉप लॉस फीचर वापरण्याचा सल्ला देतो. स्टॉप लॉस फीचर तुम्हाला मोठ्या विक्रीचे नुकसान होण्यापासून वाचवू शकते.

सारांश

जेव्हा मार्केटमध्ये डाउनवर्ड किंवा साईडवेज ट्रेंड दाखवतात तेव्हा स्थिर उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी हा तुलनेने सुरक्षित मार्ग आहे. हे धोरण मार्केटच्या हालचालींचा अनुभव घेतलेल्या ऑप्शन मार्केटमधील अनुभवी प्लेयर्ससाठी योग्य आहे आणि सुरक्षा किंमत वाढल्यास इतर व्यापाऱ्यांपेक्षा जास्त जोखीम क्षमता असते. नवीन व्यापाऱ्यांनी या मार्गदर्शकांचे पालन करावे आणि अल्प-विक्री कॉल पर्यायांचे अनुसरण करावे कारण बाजारातील अस्थिरता आणि ट्रेंड्स अनुभव आणि माहितीशिवाय अंदाज लावणे कठीण असू शकतात.