बुलिश- कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड म्हणजे काय?

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड हा एक क्रेडिट स्प्रेड आहे ज्यामध्ये कमी होण्याचा समावेश होतो आणि पैशांच्या दोन बाहेरील कॉल्स त्याच स्ट्राईक किंमतीसह परंतु वेगवेगळ्या समाप्तीसह समाविष्ट आहेत. अधिक विशिष्ट मिळविण्यासाठी, तुम्ही एक जवळचा कालबाह्य कॉल (स्ट्राईक A) विकू शकता आणि पुढील कालबाह्यतेसह दोन कॉल खरेदी करा (स्ट्राईक B). जेव्हा तुम्ही कॉल विकता आणि जेव्हा तुम्ही दोन पैशांच्या बाहेर कॉल खरेदी करता तेव्हा हे धोरण नेट डेबिट तयार करते.

तुमची इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टे पूर्ण करण्याचा प्रयत्न करताना बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करू शकते. तुमचे ध्येय पूर्ण करण्यासाठी धोरण तयार करण्यासाठी विविध लहान आणि दीर्घ स्ट्राईक्सचा वापर केला जाऊ शकतो.

उदाहरणार्थ बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडचे उदाहरण:

तुम्ही $40 प्रति शेअरवर ABC स्टॉकचे 1,000 शेअर्स खरेदी केले आणि $40.00 किंवा जास्त स्ट्राईक किंमतीसह कॉल (स्ट्राईक A) विकला. तुमच्याकडे आता एक दीर्घ कॉल पोझिशन असेल आणि स्ट्राईक्स A = 40.00 आणि B = 40.50 सह दोन आऊट-ऑफ-द-मनी कॉल्स असेल, B कॉल A पेक्षा अधिक पैशांच्या बाहेर असल्यास. तुमचे नेट डेबिट हे तुमच्या कॉलची मूळ विक्री किंमत (40) अधिक वार्षिक प्रीमियम तुमच्या दीर्घ कॉल स्थितीसाठी (सामान्यपणे 2) आहे. तुमचे नेट क्रेडिट हे प्रत्येक दीर्घ कॉलचे दोन वार्षिक प्रीमियम आहे.

या उदाहरणार्थ, जेव्हा A = 40 आणि B = 40.50 (स्ट्राईक A = स्ट्राईक B) असेल तेव्हाच तुम्हाला ही स्थिती ठेवायची आहे. त्या प्रकरणात, तुमचा नफा प्रति पर्याय $500 असेल:

कमाल नफा क्षमता

कमाल शक्य पेऑफमधून, जर एबीसी जूनमध्ये कॉलच्या समाप्तीवर $41.50 पेक्षा जास्त उद्भवल्यास तुम्हाला प्रत्येक शॉर्ट कॉलसाठी $1,250 नफा मिळू शकतो. हे स्टॉक x (0.5) x ($41.50 - $40) किंवा $1,250 प्रति ऑप्शन काँट्रॅक्ट ($41.50 -$40) चे 1,000 शेअर्स असतील. यामुळे या व्यापारासाठी कमाल संभाव्य पेऑफचा स्पष्टीकरण मिळतो.

जरी 1,000 शेअर पोझिशन प्रति काँट्रॅक्ट $500 चे तुमचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट पूर्ण करेल, तरीही तुम्ही हे होऊ शकत नाही. सर्वात शक्यता आहे, तुमचा स्टॉक जूनमध्ये कॉल समाप्तीवेळी $40 पेक्षा कमी ट्रेडिंग करेल आणि तुम्ही पोझिशनवर पैसे गमावू शकता. आशा आहे की त्या लेव्हलपर्यंत पोहोचण्यापेक्षा तुमच्या पोझिशनमधून जास्तीत जास्त संभाव्य पेऑफपर्यंत पोहोचणे खूपच चांगले आहे.

जूनमध्ये एबीसी कालबाह्यतेनुसार $41.50 पेक्षा जास्त असेल तर तुम्ही स्ट्राईक बी कॉल्स 40.50 वर खरेदी करून आणि त्यांची वर्तमान किंमतीत (40) बाजारात परत विक्री करून स्थिती बंद कराल. क्रेडिट सरासरी कमी करण्यासाठी आणि नफा मिळवण्यासाठी, तुमच्या पोझिशनचा खर्च शून्यपर्यंत कमी करण्यासाठी पुरेसे स्टॉक विक्री करून तुम्हाला कॅश समायोजन करणे आवश्यक आहे. तुम्ही जेवढे अधिक शेअर्स विकता, तेवढे चांगले. तुम्ही त्या पूर्णतेसह नफा किंवा ब्रेक-इव्हनमध्ये तुमची स्थिती बंद केली असेल.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडचे धोरण:

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड स्ट्रॅटेजी ही कॉल विकण्याद्वारे आणि त्याच स्ट्राईक किंमतीसह दोन आऊट-ऑफ-द-मनी कॉल्स खरेदी करून अंमलबजावणी केलेली डेबिट स्प्रेड आहे परंतु भिन्न समाप्ती आहे.

• जेव्हा तुम्ही कॉल विकता आणि जेव्हा तुम्ही दोन पैशांच्या बाहेर कॉल खरेदी करता तेव्हा हे धोरण नेट डेबिट तयार करते.
• हे धोरण सामान्यपणे त्याच स्ट्राईक किंमतीसह एक किंवा अधिक कॉल पर्याय खरेदी करण्यासाठी पर्याय म्हणून वापरले जाते.
• या धोरणाच्या तुलनेत कॉल्स खरेदी करण्यामध्ये अनेक तोटे आहेत.
• कॉल्स खरेदी करण्यामध्ये अंतर्निहित स्टॉकमध्ये तुमच्या पोझिशनच्या होल्डिंग्स वाढविण्याच्या विशेषाधिकारासाठी प्रीमियम भरणे समाविष्ट आहे.
• या धोरणासाठी प्रीमियमच्या किंमतीपेक्षा त्या प्रीमियमचा खर्च अधिक आहे, ज्यामध्ये केवळ एकापेक्षा दोन कॉल पर्याय समाविष्ट आहेत.
• जर कॉल्स खरेदी करणे अपेक्षित असल्यास तुम्हाला स्टॉकमधील इन्व्हेस्टमेंटमध्ये लॉक करते.

स्ट्रॅटेजी टेबल:

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडसाठी घेतलेल्या स्टेप्सचे तपशीलवार ओव्हरव्ह्यू

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडचे फायदे:

• स्टॉक काय करते हे तुम्ही नेहमीच पैसे बनवता. तुमचा स्टॉक किती जास्त किंवा कमी काल कालबाह्य झाला तरीही, तुम्ही एक दीर्घ कॉल विकून आणि दोन पैशांच्या कॉलमधून पैसे खरेदी करून या ट्रेडवर पैसे कमवू शकता.
• तुमच्या स्थितीमध्ये मूल्य जोडण्यासाठी तुम्हाला इन-द-मनी कॉल खरेदी करण्याची गरज नाही. जेव्हा तुम्ही $40 च्या स्ट्राईक किंमतीसह कॉल विकता, तेव्हा तुमच्या ट्रेडसाठी एकमेव संदर्भ हे असे किंमत आहेत जेथे तुम्ही एक किंवा दोन्ही शॉर्ट पर्यायांची खरेदी आणि विक्री करू शकता. ही स्ट्रॅटेजी किंमत शोधून कार्यान्वित केली जाऊ शकते जेथे तुम्ही तुमचा दीर्घकाळ कॉल विकू शकता आणि नंतर व्याज आणि ट्रान्झॅक्शन खर्चापूर्वी निव्वळ क्रेडिट मिळवण्यासाठी तुम्हाला तुमची शॉर्ट कॉल्स खरेदी करण्याची गरज असलेली स्ट्राईक किंमत आणि समाप्ती तारीख शोधून कार्यान्वित केली जाऊ शकते.
• तुम्ही ही धोरण वापरल्यास तुम्हाला फक्त लहान मार्जिन आवश्यकता आवश्यक आहे. जर तुम्ही मार्जिनवर ट्रेडिंग करत असाल तर तुम्हाला या ट्रेडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी केवळ छोटी उपलब्ध कॅशची आवश्यकता असेल. तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी कमी डॉलर वापरणे म्हणजे इतर ट्रेडसाठी चांगल्या क्षमतेसह अधिक पैसे.
• तुमची रिस्क मर्यादित आहे, स्टॉकची समाप्ती किती जास्त किंवा कमी असेल तरीही.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडचे तोटे:

• बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडची कमाल क्षमता इतर धोरणांपेक्षा कमी आहे.
• जर तुमचे स्टॉक समाप्तीवेळी स्ट्राईक किंमतीपर्यंत पोहोचत नसेल तर तुम्ही कॉलमध्ये तुमच्या पोझिशनसाठी अधिक देय कराल. स्टॉक जेवढे जास्त पडेल, तेवढे तुम्हाला जितके जास्त पैसे भरावे लागतील.
• या धोरणातून कोणतेही नफा साकारण्यापूर्वी पर्याय कालबाह्य होईपर्यंत तुम्ही प्रतीक्षा करणे आवश्यक आहे. यामध्ये विक्रीच्या पर्यायांचा समावेश असल्याने, त्यांना जवळपास आणि तुमच्या समायोजनांची वेळ योग्यरित्या पाहणे महत्त्वाचे आहे
• तुम्हाला तुमचे स्टॉक पाहावे लागेल कारण किंमतीमधील घसरण म्हणजे तुम्हाला कॉलमध्ये तुमच्या पोझिशनसाठी अधिक देय करावे लागेल.

बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडची जोखीम :

• बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेडची कमाल क्षमता इतर धोरणांपेक्षा कमी आहे.
• जर तुमचा स्टॉक तुमच्याविरुद्ध फिरला तर तुम्ही मोठ्या प्रमाणात कॉल पोझिशनला समाप्त करू शकता.
• विक्रीच्या पर्यायांमध्ये प्रत्येक वेगवेगळ्या ट्रान्झॅक्शनवर ब्रोकरेज शुल्क आणि कमिशनचा समावेश होतो. यामुळे तुमचा एकूण खर्च वाढतो आणि कदाचित हे धोरण प्रयत्नासाठी योग्य ठरू शकत नाही.

रॅपिंग अप

या लेखाद्वारे तुम्हाला प्रीमियममध्ये विक्री करण्यासाठी कॉल पर्याय कसे खरेदी करावे आणि नंतर अंतर्निहित स्टॉकमध्ये विशिष्ट स्थिती तयार करण्यासाठी कॉल पर्याय खरेदी केले जातील हे दर्शविले आहे. बुल-कॉल रेशिओ बॅक स्प्रेड ही एक किंवा अधिक स्ट्राईक किंमतीसह वापरलेली डायनॅमिक स्ट्रॅटेजी आहे. यासाठी तुम्हाला पैशांच्या बाहेर कॉल ऑप्शन खरेदी करण्याची आवश्यकता नाही, ज्यामुळे तुम्हाला इन-द-मनी ऑप्शन खरेदी करण्याची आवश्यकता असलेल्या इतर प्रक्रियांपेक्षा जास्त फायदा मिळतो.