बिअरीश - पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड
बेअरिश वरील ओव्हरव्ह्यू- रेशिओ बॅक स्प्रेड ठेवा
लोकप्रिय बेअर पुट गुणोत्तर बाहेर पडला आहे आणि आता नवीन जास्त बनवत आहे. हा बुलिश-पुट रेशिओ त्याच्या रनवर सुरू ठेवण्यासाठी तयार आहे कारण ते स्क्वीझ होण्याच्या प्रक्रियेत नाही. आम्ही पुलबॅक आणि रिव्हर्सल पाहत नाही तोपर्यंत नवीन उंची निर्माण करणे सुरू ठेवण्याची शक्यता आहे.
बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड म्हणजे काय?
बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड ही मर्यादित रिस्क ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी आहे जी मार्केटमध्ये कमी करून मोठ्या प्रमाणात नफा साध्य करण्यासाठी वापरली जाते. हे अमर्यादित पैसे करताना व्यापारी मर्यादित जोखीम देण्यासाठी पुट्स आणि कॉल्स एकत्रित करते.
बिअरीश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचा वापर केवळ मर्यादित जोखीम असलेल्या उच्च संभाव्य व्यवसायांसह आरामदायी असावा. कमाल नुकसान हे ट्रेड उघडताना प्राप्त झालेल्या मूळ क्रेडिटचे समान आहे. या पोझिशन्सद्वारे प्रदान केलेला लिव्हरेज अप्रतिम आहे आणि त्यांचा वापर करण्यासाठी पुरेसा अनुभव असलेल्यांना अंतर्निहित स्टॉक किंमतीमध्ये अगदी लहान बदलांवर चांगले नफा मिळू शकतो.
बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये यशाची उच्च संभाव्यता आहे आणि जेव्हा स्टॉकची किंमत एका दिशेने चांगली प्रचलित होते तेव्हा प्रभावी आहे. जेव्हा काही आठवड्यांच्या समाप्ती तारखेसह अल्पकालीन पर्यायांवर वापरले जाते तेव्हा हे चांगले काम करते.
बेअरिशचे उदाहरण- रेशिओ बॅक स्प्रेड एका उदाहरणाद्वारे दर्शवा:
समजा ट्रेडरकडे ट्रेड करण्यासाठी $500,000 उपलब्ध आहे आणि त्याचा वापर डे ट्रेडिंगसाठी करण्याची योजना आहे. व्यापारी संपूर्ण $500,000 एका दिवसासाठी वापरायचे होते. ट्रेडर बेरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड उघडण्याचा निर्णय घेतो. त्याचे ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म वापरून, व्यापारी 25 सेंट बोलतो आणि त्यांच्या पर्यायांवर 35 सेंट मिळतो. ट्रेडरला पोझिशन उघडण्यासाठी वापरलेल्या मूळ क्रेडिटवर 50 सेंट परत मिळेल.
इन्व्हेस्टर निर्णय घेतो की त्यांना 75% चे स्टॉक मार्केट आउटलुक आणि या ट्रेडमध्ये प्रवेश केल्यानंतर 3 आठवड्यांची ऑप्शन एक्सपायरेशन करायची आहे. इन्व्हेस्टरचा प्लॅटफॉर्म खालील मूल्ये परत करतो: स्टॉकची किंमत त्याच्या खर्चाला कव्हर करण्यासाठी ट्रेडसाठी 8.08% कमी करावी लागेल. व्यापारी $1.35 (खर्च प्रति पर्याय) वेळा 100 वजा तीन वेळा विभाजित $500,000 जोखीम करीत आहे, ज्याचे एक्सपोजर $485,022.22 एक्सपोजर समान आहे.
या ट्रेडसाठी ब्रेक-इव्हन रेंजची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते: ($1,000 – 25सेंट्स) $1.35 पट 100 शून्य तीन भागांत विभाजित केली जाते ज्यामुळे वर्तमान स्टॉक किंमतीतही ब्रेक होण्यासाठी या ट्रेडसाठी डाउनसाईड दिशेने -$0.7725 किंवा -77.25 पॉईंट्सचे परिणाम मिळतात (प्रति पर्याय $1,000). 8.08% चा हालचाल स्टॉकला -$0.7725 वेळा 100 वजा 80 पर्यंत येणे आवश्यक आहे, ज्यामध्ये वर्तमान किंमतीतही ट्रेड ब्रेक करण्यासाठी एकूण -8.08% चे समान असते ($1,000 प्रति पर्याय). जर स्टॉक प्रति पर्याय $1,000 पेक्षा कमी असेल तर ट्रेडरचा रिस्क एक्सपोजर ओलांडला जाणार नाही. या प्रकरणात, जर व्यापारी मार्जिन ट्रेडिंग असेल तर व्यापारी त्याच्या पदावर मार्जिन असल्याचे जोखीम घेईल.
या ट्रेडवरील कमाल नुकसान 35 सेंटच्या समान असेल जे $1.55 वेळा 100 विभाजित केले जाईल 3 जे कमाल $27,149.70 नुकसान समान असेल. जर स्टॉकच्या किंमती $1,000 पर्यंत हलवल्यास हा नुकसान होईल आणि या ट्रेडसाठी त्याच्या सर्व खर्च परत करण्यासाठी ऑप्शनची किंमत $1.55 पट 100 शून्य 3 किंवा $3.25 प्रति ऑप्शन (किंमत सूचित अस्थिरता) आहे. अशा प्रकारे या ट्रेडवरील कमाल रिस्क -$27,149.70 किंवा -$27,149 असेल, जर स्टॉक किंमत प्रति पर्याय $1,000 पर्यंत पोहोचली असेल आणि या लेव्हलवर पोहोचल्यानंतर स्टॉक किंमतीमध्ये पुढील डाउनसाईड हालचाली आधीच गृहीत धरल्यापेक्षा स्टॉक किंमतीमध्ये कोणतीही वरच्या हालचाली नाही.
या ट्रेडवरील कमाल नुकसान 35 सेंटच्या समान असेल जे $1.35 वेळा 100 विभाजित केले जाईल 3 जे कमाल $26,084.04 नुकसान समान असेल. जर स्टॉकच्या किंमती $1,000 पर्यंत हलवल्यास हा नुकसान होईल आणि या ट्रेडसाठी त्याच्या सर्व खर्च परत करण्यासाठी ऑप्शनची किंमत $1.35 पट 100 शून्य 3 किंवा $2.95 प्रति ऑप्शन (किंमत सूचित अस्थिरता) आहे. अशा प्रकारे या ट्रेडवरील कमाल रिस्क -$26,084.04 किंवा -$26,084 असेल जर स्टॉकची किंमत प्रति पर्याय $1,000 पर्यंत पोहोचली असेल आणि या लेव्हलपर्यंत पोहोचल्यानंतर किंवा आधीच गृहीत धरलेल्या स्टॉक किंमतीपेक्षा स्टॉक किंमतीमध्ये कोणतीही वरच्या हालचाली नाही.
जर स्टॉकची किंमत समाप्तीवेळी प्रति पर्याय $1,000 पेक्षा कमी असेल तर सर्वोत्तम परिस्थिती असेल. व्यापाऱ्याने या व्यापारावर $15,044.04 किंवा 15% चा नफा केला असेल. जर स्टॉकच्या किंमती एक्स्पायरेशन वेळी प्रति ऑप्शन $1,000 पेक्षा कमी असेल तर संपूर्ण सैद्धांतिक नफा $30,089.70 किंवा रिस्क कॅपिटलवर 30% रिटर्न आहे आणि सर्व खर्च त्या पॉईंटपर्यंत सूचित अस्थिरतेत कोणतेही बदल न केल्यास संकलित केले जातात.
बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचे धोरण:
इतर कोणत्याही पुट कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी प्रमाणे, बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये लाँग-स्टॉक पोझिशन आणि शॉर्ट-स्टॉक पोझिशन समाविष्ट आहे. लाँग स्टॉक पोझिशनमध्ये एक कॉल ऑप्शन आणि एक पुट ऑप्शन समाविष्ट आहे. शॉर्ट स्टॉक पोझिशनमध्ये एक कॉल ऑप्शन आणि एक पुट ऑप्शन समाविष्ट आहे. दीर्घकालीन स्टॉक पोझिशन अंतर्निहित स्टॉक किंमतीमध्ये दीर्घकालीन कमी होण्यावर अमर्यादित नफा तयार करते. जेव्हा स्टॉक किंमत शून्याकडे जाते तेव्हा अमर्यादित नफा प्राप्त केला जाऊ शकतो.
स्टॉक किंमतीमधील कोणत्याही अनपेक्षित डाउन मूव्हजमुळे होणारे सर्व नुकसान शोषून घेण्यासाठी शॉर्ट-स्टॉक पोझिशनचा वापर केला जाईल. हे कोणत्याही आपत्तीजनक नुकसानापासून किंवा स्टॉक किंमतीमध्ये मोठ्या प्रमाणात डाउनवर्ड बदलामुळे ट्रेडरने मूळ प्लॅन केलेल्या तुलनेत मोठ्या प्रमाणात मोठ्या प्रमाणात नुकसानापासून संरक्षण करण्यास मदत करू शकते. जर ट्रेडर मार्जिन अकाउंटमध्ये ट्रेडिंग करीत असेल तर शॉर्ट-स्टॉक पोझिशन ट्रेडरला खूपच मोठ्या किंवा अचानक स्टॉक प्राईसमध्ये कमी होण्यापासून संरक्षित करण्यास मदत करू शकते. जर त्याला अधिक भांडवल जोडून व्यापाऱ्याला हा प्रसार सुरू ठेवण्याची इच्छा असेल तर यामुळे व्यापाऱ्याला अनुमती मिळेल.
बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये डाउनसाईड आणि मर्यादित अपसाईडवर अमर्यादित रिस्क आहे. जेव्हा स्टॉकची किंमत पूर्व-निर्धारित स्टॉप लॉसच्या पलीकडे जाते तेव्हा अमर्यादित नुकसान होते आणि या पॉईंटनंतर स्टॉकच्या किंमतीमध्ये पुढील कोणतीही डाउन मूव्ह नाही. जेव्हा बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेड उघडतो तेव्हा प्राप्त निव्वळ क्रेडिटच्या बरोबर मर्यादित जोखीम असेल. हे निव्वळ क्रेडिट व्यापाऱ्याच्या कमाल तोटा एक्सपोजरला मर्यादित करण्यास मदत करेल. जर या ट्रेडवर स्टॉप-लॉस ठेवल्यास, वरच्या बाजूला असलेली मर्यादित रिस्क स्टॉक प्राईस वगळता सर्व संभाव्य स्टॉप लॉस देखील समान असेल.
बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचा वापर ट्रेडर्सद्वारे त्यांच्या ट्रेडिंग उद्दिष्टे, ट्रेडिंगसाठी वेळ फ्रेम आणि त्यांच्या एकूण रिस्क क्षमतेनुसार अनेक वेगवेगळ्या मार्गांनी केला जाऊ शकतो. ट्रेडिंगसाठी दीर्घकालीन दृष्टीकोनसाठी त्याचा वापर केला जाऊ शकतो. त्याचा प्राथमिक उद्देश पर्याय प्रीमियम संकलित करणे आणि टक्केवारीच्या अटींमध्ये अधिक स्थिर रिटर्न तयार करण्यासाठी स्टॉकच्या पोर्टफोलिओमध्ये डाउनसाईड संरक्षण जोडताना उत्पन्न तयार करणे आहे.
स्ट्रॅटेजी टेबल:
| मार्केट समाप्ती | आयटीएम_आयव्ही | पीआर | आयटीएम पेऑफ | ओटीएम_आयव्ही | PP | OTM_पेऑफ | स्ट्रॅटेजी पेऑफ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6500 | 1000 | 134 | -866 | 1400 | 92 | 1308 | 442 |
| 6600 | 900 | 134 | -766 | 1200 | 92 | 1108 | 342 |
| 6700 | 800 | 134 | -666 | 1000 | 92 | 908 | 242 |
| 6800 | 700 | 134 | -566 | 800 | 92 | 708 | 142 |
| 6900 | 600 | 134 | -466 | 600 | 92 | 508 | 42 |
| 7000 | 500 | 134 | -366 | 400 | 92 | 308 | -58 |
| 7100 | 400 | 134 | -266 | 200 | 92 | 108 | -158 |
| 7200 | 300 | 134 | -166 | 0 | 92 | -92 | -258 |
| 7300 | 200 | 134 | -66 | 0 | 92 | -92 | -158 |
| 7400 | 100 | 134 | 34 | 0 | 92 | -92 | -58 |
| 7500 | 0 | 134 | 134 | 0 | 92 | -92 | 42 |
| 7600 | 0 | 134 | 134 | 0 | 92 | -92 | 42 |
| 7700 | 0 | 134 | 134 | 0 | 92 | -92 | 42 |
| 7800 | 0 | 134 | 134 | 0 | 92 | -92 | 42 |
| 7900 | 0 | 134 | 134 | 0 | 92 | -92 | 42 |
| 8000 | 0 | 134 | 134 | 0 | 92 | -92 | 42 |
बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचे फायदे:
- शॉर्ट स्टॉक पोझिशनमुळे बेअरिश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडमध्ये मर्यादित रिस्क आहे. जेव्हा स्टॉकची किंमत वर्तमान स्टॉक किंमतीमधून डाउनसाईड दिशामध्ये -$0.7725 वेळा 100 80 किंवा -8.08% हलवते तेव्हा ब्रेक-इव्हन पॉईंट उद्भवेल ($1,000 प्रति पर्याय).
- दीर्घ स्टॉक स्थितीमुळे या ट्रेडमध्ये अमर्यादित नफा क्षमता आहे. जेव्हा वर्तमान स्टॉक किंमतीमधून ($1,000 प्रति पर्याय) वरच्या दिशेने +$0.7725 पट 100 शून्य 80 किंवा +8.08% पट उद्भवतात तेव्हा कमाल नफा प्राप्त केला जाईल.
- या ट्रेडसाठी चांगले प्रदर्शन करण्यासाठी सुरळीत ट्रेंडिंग मार्केट आवश्यक आहे. कालबाह्यतेसाठी अधिक अस्थिर स्टॉक किंमत होईल, ज्यामुळे ट्रेड चांगल्या प्रकारे करणे कठीण होईल.
- जेव्हा व्यापाऱ्याचा संरक्षण म्हणून वापर केला जातो तेव्हा किंवा जेथे नफ्याचा मोठा वाटा आधीच समजला जातो तेव्हा हे व्यापार बंद करण्यासाठी व्यापाऱ्याला तयार असणे आवश्यक आहे. सुरुवातीला नियोजित केल्यापेक्षा स्टॉकमध्ये अधिक मोठी स्थिती घेताना हे आव्हान ठेवू शकते.
- ही धोरण शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म दोन्ही मूल्यासाठी वापरली जाऊ शकते.
रॅपिंग अप:
स्टॉक किंमतीमध्ये ट्रेंडमध्ये अमर्यादित नफा तयार करण्यासाठी बिअरीश-पुट रेशिओ बॅक स्प्रेडचा वापर केला जाऊ शकतो. जेव्हा मार्केट मजबूतपणे ट्रेंड होत असेल तेव्हा ट्रेडचा वापर केला जावा आणि अंतर्निहित स्टॉक किंमतीमध्ये अपट्रेंडचे कोणतेही वास्तविक कारण नाही.
मोठे नफा सुरुवातीला करण्याच्या मार्ग म्हणून संरक्षण म्हणून वापरले जाईल याची खात्री करण्यासाठी या व्यापाराची एक चांगली रक्कम कालबाह्य होईपर्यंत असणे आवश्यक आहे. जेव्हा त्यांच्या पर्यायांना कोणते मार्ग दिसून येतील तेव्हा चांगले व्यापारी या धोरणाचा वापर करतील. जर त्यांना वाटले की त्यांचा रिस्क एक्सपोजर हा ट्रेड साईझ हाताळू शकतो असे वाटत असेल तरच ते दिवस ट्रेडिंगसाठी देखील वापरतील.