बेअर पुट लॅडर ट्रेडिंग धोरण नकारात्मक आणि अस्थिर बाजाराच्या अपेक्षांसाठी

बेअर पुट लॅडर ऑप्शन स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

बेअर पुट स्प्रेड हा ट्रेडिंग ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीचा एक प्रकार आहे. इन्व्हेस्टर किंवा ट्रेडर सुरक्षा किंवा मालमत्ता किंमतीमध्ये वाजवी ड्रॉपची अपेक्षा करतात आणि ऑप्शन डील होल्ड करण्याचा खर्च कमी करण्याची इच्छा आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टर पर्याय खरेदी करतात आणि त्याचवेळी त्याच मालमत्तेवर तेच कालबाह्यता तारखेसह परंतु कमी स्ट्राईक किंमतीसह तेच रक्कम विक्री करतात तेव्हा बेअर पुट स्प्रेड फॉर्म. या दृष्टीकोनातून जास्तीत जास्त नफा हा स्ट्राईक किंमतीतील फरकाच्या समान आहे, पर्यायांची निव्वळ किंमत कमी आहे.

पद्धत बिअरिश लाँग पुट स्ट्रॅटेजी

बेअर पुट लॅडर स्प्रेड ही तीन व्यवहारांची आवश्यकता असलेली सर्वात जटिल तंत्र आहे. जर अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत प्रकल्पाच्या पलीकडे गेली तर तुम्हाला नफा मिळवण्यासाठी पर्याय खरेदी करणे आवश्यक आहे. याव्यतिरिक्त, तुम्ही समान संख्येने कमी हडताळणीवर आणि अगदी कमी हडताळणीवर समान संख्येने पुट लिहावे.

तुम्ही मूलभूतपणे खरेदी करत असलेल्या खर्चाच्या संतुलनासाठी तुम्ही पर्याय लिहा. सामान्यपणे, तुम्ही एकाच वेळी तीन व्यवहार करावेत.

स्प्रेड स्थापित करताना, तुम्ही कोणत्या स्ट्राईकचा वापर करण्यासाठी निवडणे आवश्यक आहे. पैशावर किंवा जवळपास खरेदी करणे आणि अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत कमी होण्याच्या दृष्टीने जवळपास स्ट्राईकसह एक बॅच पुट लिहणे हा योग्य नियम आहे. पुढील सर्वात कमी स्ट्राईक लिखित पुट्सच्या बॅचचे अनुसरण करावे.

तुम्ही लिहिलेल्या पर्यायांची स्ट्राईक किंमत कमी असल्यास, जेव्हा तुम्ही त्यांना लिहाल तेव्हा तुम्हाला कमी पैसे प्राप्त होतील. दुसऱ्या बाजूला, लोअर स्ट्राईक्स तुम्हाला जास्त संभाव्य नफा प्रदान करतील, म्हणून हे थोडेसे ट्रेड-ऑफ आहे. काँट्रॅक्ट्सची समान समाप्ती तारीख असावी.

उदाहरणार्थ,

पहिले, आम्ही मानतो की कंपनी ABC चे स्टॉक आता ₹100 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे आणि तुमचा प्रक्षेपण स्टॉकसाठी खराब ₹90 पर्यंत येईल, परंतु कमी नाही. तुम्ही तुमच्या ब्रोकरसह खाली दाखविलेली ऑर्डर देऊ शकता.

कमिशनसह व्यवसायासाठी किती पैसे वापरायचे आहेत हे जाणून घेण्यासाठी खाली स्क्रोल करा.

₹400 खर्च मुख्यत्वे काँट्रॅक्ट ड्राफ्टिंगसाठी ₹140 क्रेडिटद्वारे भरपाई दिली जाते. परिणामी, तुम्ही ₹260 च्या एकूण किंमतीसह डेबिट स्प्रेड स्थापित केले आहे. आम्ही आता हा प्लॅन निर्माण करू शकणाऱ्या संभाव्य कमाई आणि नुकसानाचे मूल्यांकन करू शकतो.

संभाव्य नफा आणि तोटा

संभाव्य नफा किमान आहे आणि जेव्हा सुरक्षा (या प्रकरणात, कंपनी ABC चे स्टॉक) ठेवलेल्या पर्यायांच्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये कुठेही किंमतीत येते तेव्हा तुम्ही सर्वोच्च नफा करू शकता (या प्रकरणात, ₹88 आणि ₹90).

जर शेअर शॉर्टेस्ट स्ट्राईक (₹88) पेक्षा कमी असेल, तर कमाई सुरू होईल आणि किंमत कमी झाल्यास पोझिशन संभाव्यपणे नुकसान होऊ शकते. जर सुरक्षेची किंमत नाकारली किंवा वाढत नसेल तर प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट (₹260) गमावली जाते. आम्ही विविध सेटिंग्समध्ये संभाव्यतेची काही घटना समाविष्ट केली आहेत.

कंस्ट्रक्शन लाँग पुट लॅडर

एक आयटीएम पुट खरेदी करून, एक एटीएम पुट विक्री करून आणि त्याच एक्स्पायरीसह समान अंतर्निहित सिक्युरिटीजचा एक ओटीएम पुट खरेदी करून दीर्घकाळ शिडी स्वरूप. तुम्ही ट्रेडरच्या प्राधान्यामध्ये स्ट्राईक प्राईस ॲडजस्ट करू शकता. व्यापारी एक ATM पुट खरेदी करून, एक OTM पुट विक्री करून आणि एक दूरचा OTM पुट विकण्याद्वारे शॉर्ट पुट लॅडर तंत्र सुरू करू शकतो.

उदाहरणार्थ,

निफ्टी 9500 आहे. आणि अपेक्षा आहे की निफ्टी 9500 आणि 9400 स्ट्राईक्स दरम्यान कालबाह्य होईल. त्यामुळे तुम्ही 9600 पुट स्ट्राईक किंमत ₹360 मध्ये खरेदी करून, 9500 स्ट्राईक किंमत ₹210 मध्ये विक्री करून आणि ₹90 साठी 9400 पुट विक्री करून दीर्घकाळ पुट लॅडर एन्टर करू शकता. आणि ₹60 चे निव्वळ प्रीमियम. वरील उदाहरणातून कमाल नफा ₹21000 (140*150) आहे. जर खरेदी केलेल्या स्ट्राईकच्या श्रेणीमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता कालबाह्य झाली तरच ते केवळ होईल. कमी ब्रेकवेन थ्रेशहोल्डपेक्षा कमी असल्यास कमाल नुकसान अमर्यादित आहे. तथापि, जर निफ्टी उच्च ब्रेकवेन किंमतीपेक्षा जास्त वाढत असेल आणि नुकसान ₹9000 (60*150) पर्यंत मर्यादित करेल.

सहज समजण्यासाठी, खालील टेबलचे अनुसरण करा:

वरील उदाहरणासाठी पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे:

पेऑफ शेड्यूल

बेरिश पुट लॅडर ऑप्शनचे लाभ आणि गुणवत्ता

लाभ

• या तंत्राच्या सर्वात फायदेशीर बाबींपैकी एक पर्यायांचा वापर करण्याशी संबंधित अपफ्रंट फी कमी करीत आहे. परिणामस्वरूप, जरी सुरक्षा किंमत कमी झाली तरीही, इन्व्हेस्टर अद्याप लक्षणीयरित्या कमवू शकतो.

• या तंत्रामध्ये नफ्यासाठी बरेच जास्त खोली आहे कारण त्यांना पोझिशन्स घेता येतील.

• इन्व्हेस्टर त्यांचे अंदाज आणि माहितीवर आधारित इच्छित लाभ मिळविण्यासाठी सुरक्षेच्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये सहजपणे बदल करू शकतात.

असुविधा

• जर धोरण नियोजित केल्याप्रमाणे काम करत नसेल तर इन्व्हेस्टरला नुकसानीच्या बाबतीत काम करावे लागेल हे अमर्यादित नुकसान आहे. जर इन्व्हेस्टमेंटची किंमत पुरेशी मार्जिन असेल तर इन्व्हेस्टरला मोठ्या प्रमाणात नुकसान होईल.

• तसेच, तीन ट्रान्झॅक्शन वापरून कमिशनमध्ये ब्रोकरला भरलेली रक्कम वाढते.

परिणामस्वरूप, ही नवशिक्यांसाठी चांगली तंत्र नाही. ही पद्धत केवळ अनुभवी इन्व्हेस्टरसाठी आहे जे त्यांच्या अकाउंटमध्ये मार्जिन टाय-अप करू शकतात.

निष्कर्ष

जर इन्व्हेस्टर सुरक्षा कशी घटवू शकते याबद्दल विशेष असेल तर ते निश्चितच हा दृष्टीकोन वापरू शकतात आणि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर नफा मिळवू शकतात. हा दृष्टीकोन अत्याधुनिक आहे, परंतु जर ते जोखीम घेण्यास आणि पैसे इन्व्हेस्ट करण्यास तयार असतील तर इन्व्हेस्टरना प्रचंड परतफेड करण्याचे वचन देते.