शॉर्ट स्ट्रॅडल ट्रेडऑफसह इंडेक्समध्ये शून्य किंवा किरकोळ अस्थिरतेसह नफा कमवा

शॉर्ट स्ट्रॅडल म्हणजे काय?

शॉर्ट स्ट्रॅडल हा एक ट्रेडऑफ आहे ज्यामध्ये कॉल विकणे आणि त्याच स्ट्राईक किंमत आणि समाप्ती तारखेला पुट ऑप्शन समाविष्ट आहे. जेव्हा व्यापारी त्यांना असे वाटते तेव्हा त्यांना वापरता येते की अंतर्निहित मालमत्ता करार कालावधीमध्ये संपूर्ण पर्यायांमध्ये लक्षणीयरित्या वर किंवा खाली जाणार नाही. गुंतवणूकदार पर्याय लिहून संकलित केलेल्या प्रीमियमच्या बरोबर कमाल नफा कमवू शकतात. संभाव्य नुकसान अमर्यादित असल्याने, अधिक अनुभवी व्यापाऱ्यांसाठी ही तंत्र असते.

दी शॉर्ट स्ट्रॅडल मेथडोलॉजी

लक्ष्यित पर्याय ठेवण्याऐवजी लक्ष्यित पर्याय देण्याऐवजी लघु स्ट्रॅडल्स इन्व्हेस्टरला अंतर्निहित इन्व्हेस्टमेंटच्या हालचालीचा लाभ घेण्यास सक्षम करतात जेणेकरून वर किंवा खाली एकतर महत्त्वपूर्ण बदल होईल. ट्रेड लाँचमध्ये, तुम्ही पुट आणि कॉल दोन्ही अयोग्यपणे कालबाह्य होण्यासाठी प्रीमियम प्राप्त करू शकता. तथापि, समाप्तीच्या वेळी स्ट्राईक किंमतीमध्ये अंतर्निहित ॲसेट बंद करण्याची शक्यता स्लिम आहे, ज्यामुळे नियुक्तीच्या धोक्यात लहान स्ट्रॅडल मालक ठेवले आहे. तथापि, ट्रेडर मालमत्ता किंमत आणि स्ट्राईक किंमतीमधील फरक संकलित केलेल्या प्रीमियमपेक्षा अधिक नगण्य असल्यास अद्याप नफा करेल.

हा दृष्टीकोन प्रगत व्यापाऱ्यांना लाभ देतो ज्यांना निहित अस्थिरतेमध्ये अपेक्षित घटाटापासून लाभ मिळवायचा आहे. जर सूचित अस्थिरता स्पष्ट कारणाशिवाय असामान्यपणे जास्त असेल तर कॉल आणि पुट अतिशय किंमतीत जास्त असू शकते. येथे कल्पना असेल की कालबाह्य होण्याच्या पर्यायाची प्रतीक्षा न करता रिटर्नसाठी अकाउंट बंद करण्यापूर्वी अडथळा येण्याची प्रतीक्षा करावी.

शॉर्ट स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजीसाठी उदाहरण

तुम्ही इंडायसेसवर अपेक्षित ट्रेडिंग किंमतीच्या स्टॉकच्या संभाव्य श्रेणीचा अंदाज घेऊन आणि निर्धारित करून शॉर्ट स्ट्रॅडलसाठी संपूर्ण गेम प्लॅन तयार करू शकता. ट्रेडिंग रेंजचा अंदाज घेण्यासाठी, तुम्ही कॉलचे मूल्य जोडू शकता किंवा सिक्युरिटी मूल्यामध्ये किंवा त्यातून ऑप्शन ठेवू शकता.

शॉर्ट स्ट्रॅडल ऑप्शन-उदाहरण

शॉर्ट स्ट्रॅडल - कमाल नफा

नफा प्राप्त झालेल्या एकूण प्रीमियमवर स्वत:ला विनामूल्य कमिशनवर प्रतिबंधित करते. जर इन्व्हेस्टरकडे कालबाह्यतेसाठी शॉर्ट स्ट्रॅडल असेल तर स्टॉक किंमत स्ट्राईक किंमतीमध्ये अचूकपणे बंद होते आणि दोन्ही ऑप्शन योग्यरित्या कालबाह्य होतात आणि तुम्ही कमाल नफा करू शकता.

शॉर्ट स्ट्रॅडल-कमाल रिस्क

स्टॉक किंमत अनिश्चितपणे कमी होऊ शकते, त्यामुळे वरच्या बाजूला होणारे संभाव्य नुकसान अमर्यादित आहे. संभाव्य नुकसान लक्षणीय आहे कारण स्टॉकची किंमत नकारात्मक बाजूला शून्य असू शकते.

कालबाह्यतेमध्ये, स्टॉक किंमत खालीलप्रमाणे त्याच्या ब्रेकव्हन पॉईंटपर्यंत पोहोचते:

एकूण प्रीमियम अधिक स्ट्राईक किंमत:

उदाहरणानुसार, 100.00 + 6.50 106.50 पेक्षा समान.

एकूण प्रीमियम मायनस स्ट्राईक किंमत:

उदाहरणानुसार, 100.00 वजा 6.50 93.50 एवढेच

लहान स्ट्रॅडल नफा आणि तोटा टेबल

शॉर्ट स्ट्रॅडल पर्यायाचा वापर करण्याची योग्य वेळ

जेव्हा लोकांमध्ये बाजारातील अस्थिरता आणि अनिश्चितता असते, तेव्हा बाजारात सहभागी होणे आणि अल्प परिस्थिती अंमलबजावणी करणे सर्वोत्तम आहे. इन्व्हेस्टर या पद्धतीचा वापर करू शकतात जेव्हा त्यांना विश्वास आहे की अंतर्निहित मालमत्ता कोणत्याही दिशेने मजबूत बदल करणार नाही.

तथापि, जर असे दिसत आहे की पर्याय ओव्हरप्राईस आहेत, तर या दृष्टीकोनात ट्रेड करणे सर्वोत्तम नाही. अनपेक्षित घटना घडविण्यासाठी, जेव्हा ऑप्शन्स काँट्रॅक्टची दीर्घ समाप्ती असेल तेव्हा व्यापाऱ्याने तंत्र वापरावे.

अल्प परिस्थिती अंमलबजावणी करण्याची आणखी एक उत्कृष्ट संधी म्हणजे जेव्हा तंत्रज्ञानाच्या प्रारंभिक अंमलबजावणी दरम्यान त्याचे कराराचे मूल्य जास्त होते कारण यामुळे ट्रेडिंगचा खर्च (ट्रान्झॅक्शन शुल्क + भरलेला प्रीमियम) ऑफसेट होऊ शकतो.

प्रभावी मार्केट प्रोजेक्शन

जेव्हा अंतर्निहित स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीच्या जवळ लहान श्रेणीमध्ये ट्रेड करते, तेव्हा शॉर्ट स्ट्रॅडल पैसे कमावते. परिणामस्वरूप, योग्य अंदाज "न्यूट्रल किंवा साईडवेज" आहे. पर्यायांच्या जगात, तुम्ही त्याला "कमी अस्थिरता" म्हणून संदर्भित करू शकता."

लघु स्ट्रॅडल स्ट्रॅटेजी

जेव्हा किंमतीच्या कृतीची अपेक्षा न्यूट्रल किंवा रेंज-बाउंड असणे आवश्यक असते, तेव्हा लहान किंवा विक्री स्ट्रॅडल चांगली असू शकते. उत्पन्न अहवाल आणि इतर चांगल्या प्रकाशित घोषणा दरम्यान वारंवार व्यापार करते ज्यामध्ये महत्त्वाच्या स्टॉक किंमतीमधील बदल निर्माण करण्याची क्षमता असते.

कॉल्सची किंमत आणि पुट्सची किंमत - आणि त्यामुळे स्ट्रॅडल्सच्या किंमती लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे - समाप्तीपूर्वी स्टॉकची किंमत किती बदलेल याचा मार्केटच्या सर्वसमावेशक निर्णय पर्यायांचे प्रतिबिंबित करते. याचा अर्थ असा आहे की स्ट्रॅडल विक्रेत्यांना मार्केट कन्सेन्सस हा "खूपच जास्त" असल्याचे वाटते आणि स्टॉकची किंमत ब्रेकव्हन पॉईंट्स दरम्यान राहील.

काही ट्रेडर्सना स्ट्रॅडल विकणे त्रासदायक वाटू शकते कारण ते दोन ऑप्शन प्रीमियम गोळा करतात. तसेच, पैसे गमावण्यापूर्वी स्टॉकला 'बरेच काही' हलवावे लागतील. मार्केट अनेकदा "कार्यक्षम" असते, ज्याचा अर्थ असा की स्ट्रॅडल किंमती कालबाह्यतेपूर्वी अपेक्षित स्टॉक किंमत मोजण्यासाठी अचूकपणे मोजली जाते. सर्व ट्रेडिंग निर्णयांप्रमाणे, स्ट्रॅडल विक्री करणे हे अधीन आहे आणि विक्री (उघडण्यासाठी) आणि खरेदी (बंद करण्यासाठी) दोन्ही निर्णयांसाठी योग्य वेळ आवश्यक आहे.

शॉर्ट स्ट्रॅडल ट्रेडऑफच्या समाप्तीवर तीन शक्य परिणाम

कालबाह्यतेवेळी, तीन संकल्पित परिणाम आहेत. स्टॉकची किंमत ही लहान स्ट्रॅडलच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असू शकते.

जर एक्स्पायरेशन वेळी स्टॉक किंमत ही लहान स्ट्रॅडलची स्ट्राईक किंमत समान असेल, तर कॉल आणि पुट दोन्ही योग्यरित्या कालबाह्य झाले आहे आणि तुम्ही स्टॉक पोझिशन तयार करू शकत नाही.

जर एक्स्पायरेशन वेळी स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल, तर पुट योग्य रक्कम कालबाह्य होते आणि शॉर्ट कॉल नियुक्त केला जातो, स्टॉक स्ट्राईक किंमतीत विक्री करते आणि शॉर्ट स्टॉक पोझिशन तयार करते. जर तुम्हाला शॉर्ट स्टॉक पोझिशन नको असेल तर कॉल (खरेदी केलेली) कालबाह्य होण्यापूर्वी बंद करा.

जर ऑप्शनच्या समाप्तीमधील स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल, तर कॉलची मुदत समाप्त होईल आणि शॉर्ट पुट जारी केले जाते, तर तुम्ही स्ट्राईक किंमतीमध्ये स्टॉक खरेदी करू शकता आणि दीर्घ स्टॉक पोझिशन तयार करू शकता. जर तुम्हाला दीर्घ स्टॉक पोझिशन नसेल तर कालबाह्य होण्यापूर्वी पुट बंद (खरेदी केलेले) असणे आवश्यक आहे.

हे लक्षात घेणे योग्य आहे की जर पैशांमध्ये ते अधिक असतील तर पर्यायांचा स्वयंचलितपणे समाप्तीवेळी वापर केला जातो. परिणामी, जर स्टॉकची किंमत एक्सपायरेशन दृष्टीकोन म्हणून स्ट्राईक किंमतीला "जवळ" असेल, तर शॉर्ट स्ट्रॅडलमध्ये एक पर्याय नियुक्त करण्याची शक्यता आहे. जर शॉर्ट स्ट्रॅडल धारक स्टॉकची स्थिती टाळण्याची इच्छा असेल तर शॉर्ट स्ट्रॅडल कालबाह्यतेपूर्वी (खरेदी) बंद असणे आवश्यक आहे.

शॉर्ट स्ट्रॅडल्सचे फायदे आणि तोटे काय आहेत?

कोणतीही पद्धत परिपूर्ण नाही आणि जोखीम आणि लाभांसह येते आणि लहान पडणे हे अपवाद नाही. धोरणाचे फायदे आणि ड्रॉबॅक खालीलप्रमाणे आहेत:

शॉर्ट स्ट्रॅडल ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीचे लाभ

• जेव्हा मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये अंतर्निहित अस्थिरतेचा अभाव असतो, तेव्हा तज्ज्ञ व्यापारी हा दृष्टीकोन लघु पडद्यापासून नफा मिळविण्यासाठी वापरू शकतात.
• जेव्हा अस्थिरतेत घसरण होण्याची शक्यता असते, तेव्हा व्यापारी स्पष्ट नफा करू शकतात.
• प्राप्त झालेला प्रीमियम आणि इन्व्हेस्टर एकाच स्ट्रॅडलमधून कमवू शकतो असा नफा मोठा असू शकतो.

लघु पट्ट्याचे पर्याय धोरणातील तोटे

• नफा संकलित केलेल्या प्रीमियमसाठी मर्यादित आहे. जर किंमत खूपच दूर झाली तर नफा जलदपणे नुकसान होऊ शकतो.
• जर किंमत कोणत्याही दिशेने जात असेल तर संभाव्य धोके व्हर्च्युअली मर्यादित आहेत.
• कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांची समाप्ती तारीख असल्यामुळे, ते अनिश्चितपणे धारण केले जाऊ शकत नाही, याचा अर्थ असा की ते एका विशिष्ट कालावधीनंतर योग्य होतील.

निष्कर्ष

जर तुम्ही शॉर्ट स्ट्रॅडल पद्धत लागू करण्याचा निर्णय घेत असाल तर एकाच रुपयात इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी मार्केट आणि त्याचा ऐतिहासिक डाटा संपूर्णपणे रिसर्च करणे चांगले आहे, कारण जोखीम लाभांपेक्षा अधिक असू शकतात. लहान पडण्याविषयी लक्षात ठेवण्याची गोष्ट म्हणजे वेळेच्या क्षयक्षेत्रात चांगले काम करते आणि ते तुमच्या पसंतीमध्ये दोनदा काम करते, ज्यामुळे तुम्ही विकलेल्या दोन्ही पर्यायांची किंमत कमी होते. जर तुम्ही कालबाह्य होण्यापूर्वी तुमची पोझिशन बंद केली तर ते प्राप्त करणे कमी महाग असेल.