न्यूट्रल- डायगोनल पुट स्पष्ट केले

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड आऊटलुक.

जेव्हा स्टॉकची किंमत कमी कालावधीमध्ये बुलिश किंवा न्यूट्रल होईल तेव्हा इन्व्हेस्टर डायग्नल स्प्रेडमध्ये प्रवेश करतात. स्टॉकच्या अंतर्निहित स्टॉकच्या किंमतीत वाढ झाल्यामुळे जवळच्या शॉर्ट-पुट ऑप्शन स्ट्रॅटेजीला नफा मिळतो, जे बुल-पुट स्प्रेड सारखेच आहे. दुसऱ्या बाजूला, दीर्घकालीन पर्याय धोरण स्टँडर्ड बुल-पुट स्प्रेडपेक्षा त्याचे मूल्य चांगले राखते कारण त्याच्याकडे विस्तारित कालावधी आहे. जेव्हा अस्थिरता वाढते, तेव्हा ते विस्तारित करार प्रीमियममध्ये मूल्य जोडते. याशिवाय, स्टॉक किंमतीतील वाढीमुळे कोणतेही मूल्य घट ऑफसेट करण्याची क्षमता आहे.

पहिल्या समाप्ती तारखेदरम्यान शॉर्ट-पुट पर्यायापेक्षा जास्त मूल्याने बंद करण्यासाठी न्यूट्रल-डायगोनल स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचा उद्देश अंतर्निहित स्टॉकच्या किंमतीसाठी आहे. शॉर्ट-पुट पर्याय मूल्याशिवाय कालबाह्य होईल, तर लाँग-प्युट पर्याय अतिरिक्त मूल्य ठेवतो. त्या क्षणी इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्ही दीर्घकालीन ऑप्शन बंद करण्याचा किंवा जर तुम्ही स्टॉकच्या रिव्हर्सचा अंदाज घेत असाल तर पोझिशन होल्ड करण्याचा निर्णय घेऊ शकता. अतिरिक्त क्रेडिट मिळविण्यासाठी दुसरा शॉर्ट-पुट पर्याय विकणे हा आणखी एक पर्याय असू शकते, पारंपारिक प्रसार परिस्थिती तयार करणे आहे.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड कसे सेट-अप करावे?

डायगोनल पुट स्प्रेड हा पुट कॅलेंडर स्प्रेड आणि बुल पुट क्रेडिट स्प्रेडचा मिश्रण आहे. तुम्ही पुट ऑप्शन उघडून डायग्नल स्प्रेड बनवू शकता आणि नंतर कमी स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन उघडू शकता परंतु भविष्यातील एक्सपायरेशन तारखेसह खरेदी करू शकता.

तथापि न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड्स मुख्यत्वे क्रेडिटसाठी उघडले आहेत, तरीही तुम्ही डेबिट देखील भरू शकता. प्रवेशाच्या वेळी किंमत ही दोन स्ट्राईक किंमती आणि काँट्रॅक्टच्या समाप्ती कालावधी दरम्यानच्या स्प्रेडच्या रुंदीवर अवलंबून असते. दीर्घकालीन ऑप्शन स्ट्रॅटेजी पैशांच्या जवळ असल्याने आणि अधिक मूल्य प्रदर्शित करत असल्याने टाईट स्प्रेड रुंदीसाठी मोठे डेबिट होते. समाप्ती तारखेपर्यंत वाढलेली वेळ अधिक महाग पर्यायांची किंमत करते, ज्यामुळे क्रेडिट किंवा डेबिटच्या सुरुवातीच्या स्थितीवर परिणाम होतो.

गुंतवणूकदारासाठी जास्तीत जास्त जोखीम प्रसाराच्या रुंदीच्या प्रारंभिक क्रेडिटवर समान आहे. परंतु ते पैशांमध्ये शॉर्ट-पुट ऑप्शन असेल का आणि समोरील महिन्याच्या समाप्तीच्या दोन ऑप्शनवर अवलंबून असते. जेव्हा शॉर्ट-पुट पैशांच्या बाहेर कालबाह्य होईल तेव्हा इन्व्हेस्टर त्याच्या अंतर्भूत मूल्यामुळे दीर्घकाळ विक्री करू शकतो. दीर्घकाळ विकल्यानंतर अधिक मूळ क्रेडिट विकल्यानंतर, तुम्हाला मिळणारे क्रेडिट तुमचे प्राप्त झालेले नफा बनते. जर शॉर्ट पुट ऑप्शन मूल्यरहित कालावधी संपल्यास आणि अंतर्निहित स्टॉकची किंमत कमी होत असेल तर नफा क्षमता अमर्यादित होते.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेडमधून कसे बाहेर पडावे?

जर स्टॉकची किंमत शॉर्ट-पुट ऑप्शनपेक्षा जास्त असेल तर ऑप्शन वॅल्यूलेस कालबाह्य होते. त्यानंतर, दीर्घकाळ ठेवण्याचा पर्याय पैशांच्या बाहेर पडतो आणि वेळेचे मूल्य टिकवून ठेवतो. अतिरिक्त वेळेचे मूल्य वेळेची लांबी, समाप्ती तारीख आणि स्टॉकच्या किंमतीवर स्ट्राईक किंमत यावर अवलंबून असते.

न्यूट्रल-डायगोनल स्प्रेड पर्यायांमध्ये निअर एक्स्पायरेशन टर्म तारखेसह ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स बदलणे आणि नंतरच्या एक्स्पायरेशन तारखेसह आणि वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमतीसह समान संख्येने काँट्रॅक्ट्स खरेदी करणे समाविष्ट आहे. विक्री झालेल्या आणि खरेदी केलेल्या करारावर समान प्रकारचे कॉल्स किंवा पुट्स आहेत. विक्री केलेल्या पर्यायांमधून प्रीमियम कमविणे हा या प्रसाराचा प्रारंभिक उद्देश आहे.

दुसरीकडे, नंतरची समाप्ती तारीख असलेले खरेदी पर्याय अनपेक्षित स्टॉक किंमत बदल आणि भविष्यातील संभाव्य नफ्यासाठी सुरक्षा प्रदान करतात. म्हणूनच, जर नजीकच्या महिन्याचा पर्याय पैशात येत असेल तर व्यापारी एक न्यूट्रल-डायगोनल पुट बंद करतात.

डायगोनल पुट ऑप्शनमधून बाहेर पडण्याचे विविध मार्ग आहेत. पहिला पर्याय तुमच्या कालबाह्यतेच्या पर्यायांच्या आरंभी विक्रीसाठी खरेदी-बंद ऑर्डर प्रविष्ट करीत आहे. त्यानंतर, करार ब्रोकरेज पोझिशन स्क्रीनमधून शॉर्ट होल्डिंग दर्शवितो. तुम्ही शॉर्ट होल्डिंग पोझिशन बंद करणारी खरेदी ऑर्डर प्रविष्ट करणे आवश्यक आहे. मार्जिन आवश्यकतांमुळे, तुम्हाला पसरलेल्या ट्रेडिंग पर्यायांवर शॉर्ट-साईड बंद करण्याची आवश्यकता आहे.

नंतरच्या एक्सपायरेशन कालावधीसह दीर्घ ऑप्शन स्प्रेड पोझिशनमधून संभाव्य नफ्याचे मूल्यांकन हा न्यूट्रल-डायगोनल पुटमधून बाहेर पडण्याचा आणखी एक मार्ग आहे. जेव्हा अंतर्निहित स्टॉक योग्य दिशेने बदलते तेव्हा दीर्घ ऑप्शन ट्रेडिंगमुळे नफा मिळतो. याचा अर्थ असा की ड्रॉप्स कालबाह्य होऊन पैशांमध्ये असताना कॉल्स वाढतात. जेव्हा डायगोनलच्या फ्रंट लेग बंद होईल, तेव्हा उर्वरित लेगला लांब कॉल किंवा पुट पोझिशनचा धोका कमी असतो.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेडवर टाइम-डिकेचा परिणाम

वेळेच्या क्षतीने मागील महिन्यात ट्रेडिंग पर्यायाला हानी पोहोचते आणि पुढील महिन्याच्या शॉर्ट-पुट ट्रेडिंग पर्यायावर सकारात्मक परिणाम. पैशांच्या बाहेर कालबाह्यतेपर्यंत पोहोचण्यासाठी शॉर्ट-पुट पर्यायाचे उद्दीष्ट आहे. जेव्हा स्टॉकची किंमत कालबाह्य वेळी शॉर्ट-पुटच्या पलीकडे जाते तेव्हा काँट्रॅक्ट मूल्यहीन असते. टाइम पॅसेज शॉर्ट-पुट पर्यायाचे पूर्ण मूल्य कमी करते.

मागील महिन्याच्या ट्रेडिंग ऑप्शनवर टाइम-डिकेचा परिणाम ट्रेडच्या सुरुवातीच्या काळात फारसा नसतो. तथापि, जेव्हा दुसऱ्या समाप्ती वेळेचा संपर्क होतो तेव्हा थिटा किंमत वेगाने वाढते. म्हणूनच, थिटाचे मूल्य वाढत असल्याने स्थितीतून बाहेर पडण्याच्या निर्णयावर प्रभाव पडू शकतो.

अंतर्निहित अस्थिरता न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेडवर कसा परिणाम करते?

निहित अस्थिरता न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड्सवर परिणामांचे मिश्रण दर्शविते. बुल स्प्रेड, जे डायगोनलचे स्प्रेड घटक आहे, निहित अस्थिरतेतील वाढीमुळे नकारात्मकपणे प्रभावित होते. तथापि, निहित अस्थिरतेतील वाढ कॅलेंडर स्प्रेड घटकाला लाभ देते. म्हणूनच, पुट डायग्नल पोझिशन जेव्हा दुसऱ्या कालबाह्यतेदरम्यान अस्थिरता वाढते तेव्हा मोठ्या नफ्याची कमाई करते. परंतु लाभांच्या पहिल्या समाप्ती दरम्यान स्टॉकच्या किंमती ही ऑप्शनच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असणे आवश्यक आहे.

जर अंतर्निहित अस्थिरता प्रथम समाप्तीच्या सुरुवातीच्या वेळी तीक्ष्ण वाढ झाल्यास, दोन करारांमधील प्रसार नाकारतो. दुसऱ्या बाजूला, मुदत समाप्तीनंतर निहित अस्थिरतेत वाढ स्थितीला मदत करते. उच्च सूचित अस्थिरता ही एक सूचना आहे की महत्त्वाची किंमत बदल अपेक्षित आहे, जी पहिल्यांदा करार समाप्तीपर्यंत पोहोचल्यानंतर दीर्घकालीन स्थितीसाठी योग्य आहे.

न्यूरल-डायमंड पुट धोरणाचे उदाहरण

स्ट्रॅटेजी टेबल

न्यूट्रल-डायगोनल पुटचे फायदे

• अस्थिरतेत वाढ निदान पुट स्प्रेडचे मूल्य वाढवते
• या संरचनेच्या बाजूने टाइम डिके काम करते
• डायगोनल पुट ट्रेडिंग ऑप्शन इन्व्हेस्टरला कालबाह्यतेचा निर्णय घेण्यासाठी अनेक पर्यायांची परवानगी देते.

डायमंड पुट धोरणाचे नुकसान

• प्रीमियम अग्रिम भरले जात असल्याने इन्व्हेस्टरला मोठ्या भांडवलाची आवश्यकता असते
• न्यूट्रल-डायमंड पुटमध्ये अर्ली असाईनमेंट शक्य आहे

न्यूट्रल-डायमंड पुटची जोखीम

डायमंड पुट स्ट्रॅटेजीची समाप्ती रिस्क आहे. डायमंड पुट ट्रेडिंग पर्यायासह सर्वात मोठी चिंता म्हणजे कालबाह्यतेवेळी काय होईल, ज्यावर इन्व्हेस्टरला नियंत्रण असू शकत नाही. जेव्हा एक शॉर्टेड तारीख समाप्तीवेळी वापरली जाते, तेव्हा लाँग-टर्म पुट ऑप्शन राहतो आणि हेज ऑफर करतो. दीर्घ तारखेचा पर्याय समाप्ती वेळेत मदत करत असल्यास, व्यापाऱ्याकडे व्यायामाच्या निर्णयाचे नियंत्रण असते.

सारांश

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड ट्रेडर्सना कमी वेळेच्या परिणामांसह ट्रेड स्थापित करण्याची संधी देते कारण ते बुलिश किंवा बेअरिंग स्थितीचा लाभ घेतात, ज्यामुळे ते विचारात घेण्यासाठी उत्कृष्ट धोरण बनते. जर जवळच्या मुदतीचा पर्याय कालबाह्य झाला तर डायग्नल पुट स्प्रेड पुन्हा स्थापित केला जाऊ शकतो.

इन्व्हेस्टर म्हणून, केवळ नंतरच्या एक्सपायरेशन डाटासह एक शॉर्ट ऑप्शन विकणे आवश्यक आहे, जे ट्रेडरला नफा कमविण्याची परवानगी देते. स्टॅग्नंट स्टॉकमधून नफा मिळविण्यासाठी आणि जेव्हा स्टॉक मध्यम कमी होतो तेव्हा चांगले रिटर्न प्राप्त करण्यासाठी न्युरल-डायगोनल ही एक चांगली स्ट्रॅटेजी आहे.