बुलिश बुल पुट स्प्रेड

बुल पुट स्प्रेड म्हणजे काय?

सुरू केलेल्यासाठी, बुल पुट स्प्रेड हे इन्व्हेस्टर म्हणून तुम्ही वापरत असलेल्या ऑप्शन स्ट्रॅटेजीपैकी एक आहे. जेव्हा अंतर्निहित मालमत्ता किंमत किमान मध्यम वाढण्याची अपेक्षा असते तेव्हा हे केले जाते. अंतर्निहित मालमत्ता म्हणजे जे आधार प्रदान करते ज्यावर डेरिव्हेटिव्ह किंमत आधारित आहे. बुल पुट स्प्रेड समजण्यासाठी, तुम्हाला समजणे आवश्यक आहे की ऑप्शन काय आहे. कधीकधी बुल पुट क्रेडिट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी म्हणूनही ओळखले जाते जेव्हा इन्व्हेस्टर उपकरणे कमी अनिश्चित किंवा अस्थिर असण्याची अपेक्षा करतात. धोरणाचे ध्येय न्यूट्रल ते बुलिश अंतर्निहित स्टॉकमध्ये प्राईस ॲक्शन पर्यंत नफा मिळवणे आहे.

याचा अर्थ असा की एखाद्याने खरेदी केलेला पर्याय खरेदी केला आणि त्याची विविध स्ट्राईक किंमतीवर विक्री केली जाते, अशा प्रकारे जोखीम तसेच रिवॉर्ड तपासत राहते. जोखीम टाळणाऱ्या अधिकाधिक संरक्षक गुंतवणूकदारांद्वारे याचा वापर केला जातो. हे म्हणजे बुलिश बुल पुट स्प्रेड. हे रिवॉर्ड स्ट्रॅटेजीसाठी मर्यादित रिस्क आहे. जर तुम्ही खूप जास्त जोखीम घेण्यास इच्छुक नसाल तर हे काम करते. त्यामुळे, तुमचे रिवॉर्ड देखील मर्यादित असू शकतात, परंतु तुम्हाला त्याचा सामना करावा लागेल. हे लेखन धोरणाचे परिवर्तन मानले जाते जिथे विकल्प गुंतवणूकदार स्टॉकवर लिहू शकतो आणि चांगल्या किंमतीत स्टॉक खरेदी करू शकतो.

जेव्हा तुम्ही शॉर्ट-सेल करण्याचा पर्याय खरेदी करता तेव्हा तुम्ही दुसरा पुट पर्याय खरेदी करता आणि त्यांच्याकडे समाप्ती तारीख असते, परंतु कमी स्ट्राईक किंमतीसह, तुम्ही बुल पुट स्प्रेड म्हणजे काय ते वापरत आहात. बुल पुट स्प्रेड एकसमानपणे खरेदी करून जोखीम कमी करते, प्राप्त झालेला निव्वळ प्रीमियम कमी करून परंतु जोखीम लक्षणीयरित्या कमी करते.

व्हर्टिकल स्प्रेडमध्ये चार मूलभूत प्रकार आहेत: त्यापैकी एक बुल पुट स्प्रेड आहे. बुल पुट स्प्रेड, जेव्हा समाविष्ट असेल, तेव्हा इन्व्हेस्टरला अपफ्रंट पेमेंट प्राप्त होते आणि कधीकधी क्रेडिट (पुट) स्प्रेड म्हणूनही ओळखले जाते. त्यामुळे, व्हर्टिकल स्प्रेडमध्ये आहे

• बुल पुट स्प्रेड
• बुल कॉल स्प्रेड
• द बिअर कॉल स्प्रेड
• द बिअर पुट स्प्रेड

जर इन्व्हेस्टरला स्टॉकच्या किंमती कमी करण्यापासून नफा मिळवायचा असेल तर ते स्टॉक विक्री करण्यासाठी जबाबदारीशिवाय - क्षमता देत असल्यामुळे पर्याय वापरतात.

पर्याय म्हणजे काय?

ऑप्शन हा अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या कोणत्याही प्रकारच्या वास्तविक मूल्यावर आधारित आर्थिक साधन आहे. ते स्टॉक असू शकतात. जेव्हा खरेदीदाराला ऑप्शन काँट्रॅक्ट प्रदान केला जातो, तेव्हा खरेदीदाराला विक्री करण्याची किंवा खरेदी करण्याची संधी आहे. मालमत्ता खरेदी करायची किंवा विक्री करायची आहे का याची स्वातंत्र्य संपूर्णपणे पर्यायाच्या धारकासह असेल.

प्रत्येक कराराची वेगळी समाप्ती तारीख असू शकते आणि धारकाला त्या तारखेच्या आत पर्यायाचा वापर करावा लागेल हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे. सामान्यपणे खरेदी आणि विक्री पर्याय ऑनलाईन ब्रोकर असतात. कोणत्याही धोरणामध्ये उच्च किंवा कमी स्ट्राईक किंमतीचा पर्याय आहे. निव्वळ क्रेडिट हा दोन पर्यायांमधील फरक आहे.

बुल पुट स्प्रेडचे उदाहरण

चला, काल्पनिकपणे, रिलायन्सवर बुलिश असलेल्या इन्व्हेस्टरचा विचार करूया. त्यांचे स्टॉक, चला कल्पना करूयात, सध्या ₹275 एक शेअर ट्रेड करीत आहे. तर आता, बुल पुट स्प्रेड लागू करण्यासाठी, व्यक्ती काय करते?

त्यांनी ₹280 च्या स्ट्राईकसह ₹8.50 साठी एक पुट पर्याय विकले आहे जे एका महिन्यात कालबाह्य होईल आणि ₹2 साठी एक पुट पर्याय खरेदी करेल; यामध्ये रु. 270 ची स्ट्राईक आहे जी एका महिन्यात कालबाह्य होईल. या गुंतवणूकदाराला दोन्ही पर्यायांसाठी रु. 6.50 चा नफा मिळतो - रु. 8.50 - INR 2 प्रीमियम भरले. जर आम्ही विचार करतो की एक ऑप्शन काँट्रॅक्ट 100 शेअर्स आहे, तर क्रेडिट म्हणून प्राप्त झालेली एकूण रक्कम ₹650 आहे.

बुल पुट स्प्रेड अंमलबजावणी करणे सुरक्षित आहे जेव्हा, नेक्ड कॉल्स अधिक हायर आऊटफ्लोसह खरेदी करण्याच्या ठिकाणी, व्यापारी उच्च स्ट्राईक कॉल्स विक्री करू शकतात, ज्यामुळे आऊटफ्लो फंड करण्यास मदत होते, परिणामी पूर्णपणे हेज्ड स्ट्रॅटेजी होते. तुम्ही आवश्यक असलेले स्पष्ट अपटिक ओळखू शकता. जर ब्रेकआऊट मटेरिअलाईज नसेल तर त्यामुळे अधिक नुकसान होणार नाही. जेव्हा तुम्ही वाढीची अपेक्षा करता परंतु किंमतीमध्ये कमी वाढ होण्याची शक्यता असते तेव्हा सर्वोत्तम वेळ आहे.

प्रॉफिट/लॉस डायग्राम आणि टेबल: बुल कॉल स्प्रेड

Stock Price at ExpirationLong 100 Call Profit/(Loss) at ExpirationShort 105 Call Profit/(Loss) at ExpirationBull Call Spread Profit/(Loss) at Expiration

बुल पुट स्प्रेडमधून तुम्ही कसे नफा मिळवू शकता?

अनेक जोखीम न घेता प्रीमियम उत्पन्न कमविण्यासाठी बुल पुट स्प्रेड ही एक उत्तम धोरण आहे. तुम्ही कमी किंमतीमध्ये स्टॉक खरेदी करू शकता - म्हणजेच, तुम्हाला हवे असलेले स्टॉक तुम्हाला मार्केटमधील किंमतीपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी किंमतीमध्ये मिळू शकतात.

जेव्हा जाणे कठीण असेल तेव्हा बुल स्प्रेड उत्पन्न निर्माण करू शकते. पुट रायटिंग नेहमीच धोकादायक असते, विशेषत: जेव्हा मार्केट डाउनवर्ड स्लाईडवर दिसते तेव्हा. याशिवाय इतर कोणत्याही बुलिश धोरणे अत्यंत चांगल्याप्रकारे काम करत नाहीत. तुम्ही मार्जिनली हायर मार्केटवर कॅपिटलाईज करू शकता. जेव्हा मार्केट या चर्नमधून जाते तेव्हा कॉल्स खरेदी करणे आणि बुल कॉल स्प्रेड सुरू करणे चांगले काम करत नाही. जेव्हा तुम्हाला वाटते की विशिष्ट अंतर्निहित किंमत एकतर वाढते, नंतर किंवा घसरते, परंतु चांगली डील नाही तेव्हा बुल पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी चांगली काम करते.

बुल पुट स्प्रेडचे फायदे काय आहेत?

बुल पुट स्प्रेड सह, इन्व्हेस्टरची रिस्क मर्यादित आहे आणि इन्व्हेस्टरला मोठ्या प्रमाणात नुकसान होत नाही. सामान्यपणे, पर्याय एकतर कालबाह्य होतात किंवा मृत्यू होतात आणि बुल स्प्रेड या वेळेच्या क्षतीचा फायदा घेते.

तसेच, तुम्ही तुमच्या रिस्क प्रोफाईलला अनुरूप बुल स्प्रेड आणि टेलर करू शकता. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही संवर्धक इन्व्हेस्टर असाल, तर तुम्ही स्ट्राईक किंमत एकत्रितपणे निवडू शकता, ज्यामुळे कमाल रिस्क आणि कमाल संभाव्य लाभ कमी होईल. जर तुम्ही आक्रमक असणे निवडले तर तुम्ही मोठ्या प्रमाणात प्रसार करू शकता आणि जास्तीत जास्त लाभ घेऊ शकता. तथापि, जर स्टॉक घसरला तर मोठ्या प्रमाणात नुकसान होण्याची क्षमता तुमच्याकडे आहे. बुल पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमुळे होणारे नुकसान सुधारण्यास सोपे होते.

बुल पुट स्प्रेडचे तोटे काय आहेत?

अपेक्षित असल्याप्रमाणे, एक तोटा हा मर्यादित नफा आहे. तसेच, हानीच्या परिस्थितीत तुमच्याविरोधात वेळ घालवू शकतो. सपोर्ट आणि रेझिस्टंसचे स्पष्ट क्षेत्र ओळखणे महत्त्वाचे आहे. खालील स्ट्राईक बंद झाल्यास, पैसे गमावण्याची महत्त्वाची शक्यता आहे.

की टेकअवेज

• बुल पुट स्प्रेडचा वापर करताना तुम्ही जास्तीत जास्त नफा मिळवू शकता या परिस्थितीत जेव्हा दोन्ही पर्याय अव्यायामकृत असतात. विपरीतपणे, जेव्हा दोन्ही पर्याय वापरले जातात तेव्हा कमाल नुकसान होते.
• बुल पुट स्प्रेड ही गुंतवणूकदाराद्वारे नियुक्त केलेली एक पर्याय धोरण आहे, विशेषत: अशा परिस्थितींसाठी जेथे त्यांना अंतर्निहित मालमत्तेच्या मूल्यात सौम्य वाढ होण्याची अपेक्षा आहे.
• बुल पुट स्प्रेड मुख्यत्वे उच्च स्ट्राईक प्राईससह एक शॉर्ट पुट केला जातो आणि एक लांब कमी स्ट्राईक प्राईससह ठेवला जातो.
• इन्व्हेस्टर सुरक्षेवर पुट ऑप्शन खरेदी करून आणि त्याच तारखेसाठी दुसरा पुट ऑप्शन विकवून परंतु उच्च स्ट्राईक किंमतीवर बुल पुट स्प्रेड अंमलबजावणी करतो.
• बुल पुट स्प्रेड प्लॅनमधून बाहेर पडणे शक्य आहे. तुम्हाला मिळालेले प्रीमियम ठेवण्यासाठी आणि शॉर्ट पुट पर्याय खरेदी करण्यासाठी आणि तुम्ही खरेदी केलेले पुट पर्याय विकण्यासाठी तुम्हाला पर्याय कालबाह्य होण्याची प्रतीक्षा करावी लागेल. या प्रकारे, तुम्ही वापरलेल्या बुल पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमधून तुम्हाला बाहेर पडावे लागते, परंतु तुम्हाला तुमच्या स्ट्रॅटेजीमधूनही कमाल नफा मिळतो.
• बुल पुट स्प्रेडमधील कमाल नफा हा दोन पुट पर्यायांच्या प्रीमियम खर्चामध्ये फरक आहे. जेव्हा स्टॉकची किंमत समाप्तीवेळी उच्च स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त बंद होते, तेव्हा हे घटते. तुम्हाला मिळालेले प्रीमियम टिकवण्यासाठी पर्याय कालबाह्य होण्याची प्रतीक्षा करावी आणि नंतरच तुम्ही शॉर्ट पुट पर्याय परत खरेदी करण्याच्या स्थितीत असाल.
• दोन्ही पुटमध्ये समान अंतर्निहित स्टॉक आणि समान समाप्ती तारीख आहे. बुल पुट स्प्रेड निव्वळ क्रेडिट (किंवा प्राप्त झालेली निव्वळ रक्कम) आणि वाढत्या स्टॉकच्या किंमत, टाइम इरोजन इ. मधून नफा मिळविण्यासाठी स्थापित केला जातो. संभाव्य नफा कमी कमिशन प्राप्त झालेल्या निव्वळ प्रीमियमपर्यंत मर्यादित आहे आणि जर स्टॉकची किंमत दीर्घकाळ स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर संभाव्य नुकसान मर्यादित आहे.

निष्कर्ष

प्रीमियम उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी किंवा खालील बाजारभावांमध्ये स्टॉक खरेदी करण्यासाठी बुल पुट स्प्रेड हा एक योग्य पर्याय आहे. तथापि, हे धोरण वापरताना जोखीम मर्यादित असताना, मोठ्या प्रमाणात वाढ होण्याची शक्यता देखील मर्यादित आहे. अधिक जाणकार आणि अत्याधुनिक गुंतवणूकदारांना हे अतिशय आकर्षक धोरण आढळू शकत नाही.