शॉर्ट पुट बुलिश पर्यायातून कसे नफा मिळवावे
जेव्हा सुरक्षेचे मूल्य वाढेल तेव्हा व्यापारी बुलिश शॉर्ट पुट पर्यायांचा वापर करतात. स्ट्रॅटेजी केवळ नफ्याची सेट रक्कम बनवण्यासाठी सर्वात फायदेशीर आहे आणि जेव्हा तुम्ही निश्चित रक्कम वाढविण्यासाठी सिक्युरिटीचे मूल्य वाढवण्याचा अंदाज घेता तेव्हा हे सर्वोत्तम कार्यरत आहे.
बुलिश-शॉर्ट पुट ऑप्शन म्हणजे काय?
जेव्हा इन्व्हेस्टर नेक्ड ऑप्शन लिहितो, तेव्हा शॉर्ट पुट, अनकव्हर्ड पुट किंवा नेक्ड पुट असते; आणि पुट ऑप्शन खरेदीदार पर्यायाची अंमलबजावणी केल्यास अंतर्निहित सुरक्षेतील शेअर्स खरेदी करतात.
जर अंतर्निहित किंमत खरेदीदार व्यायाम करण्यापूर्वी किंवा पर्याय कालबाह्य होण्यापूर्वी शॉर्ट पुट पर्यायाच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर शॉर्ट पुट होल्डरला महत्त्वपूर्ण नुकसान झाले आहे.
बुलिश-शॉर्ट पुट ऑप्शन्स कसे काम करतात?
जेव्हा एक डील विक्री करण्यास सुरुवात करते, तेव्हा ती एक लहान पॉट आहे. लेखकाला (विक्रेता) पर्याय लिहून या कृतीसाठी भरपाई (प्रीमियम) दिली जाते आणि पर्याय लेखकाच्या नफा मर्यादा स्वत: प्राप्त केलेल्या प्रीमियमसाठी भरपाई दिली जाते.
पोझिशन सुरू करण्यासाठी एक पुट ऑप्शन विकणे हा ऑप्शन खरेदी करण्यासारखाच नाही आणि नंतर त्याची विक्री करणे आवश्यक आहे. विक्री ऑर्डरचा वापर स्थिती बंद करण्यासाठी आणि नफा किंवा तोटा लॉक-इन करण्यासाठी केला जातो आणि पूर्वीमधील विक्री (लेखन) स्थिती उघडते.
जेव्हा ट्रेडर शॉर्ट पुट सुरू करतो, तेव्हा त्यांना विश्वास आहे की लिखित पुटच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा अंतर्निहित किंमत असेल. जर अंतर्निहित किंमत स्ट्राईकपेक्षा जास्त असेल तर
जेव्हा ट्रेडर शॉर्ट पुट सुरू करतो, तेव्हा त्यांना विश्वास आहे की लिखित पुटच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा अंतर्निहित किंमत असेल. जर अंतर्निहित किंमत ही पुट ऑप्शनच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर ऑप्शन योग्यरित्या कालबाह्य होईल आणि लेखक प्रीमियम ठेवतो. जर अंतर्निहित किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर लेखकाला नुकसान झाले आहे.
काही व्यापारी अंतर्निहित सिक्युरिटीज खरेदी करण्यासाठी शॉर्ट पुट्स देखील वापरतात.
बुलिश-शॉर्ट पुट पर्यायासाठी संधी वेळ
जेव्हा स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वाढ होईल तेव्हा वापरण्यासाठी शॉर्ट पुट ही एक उत्कृष्ट ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे. प्रक्रियेचा वापर करण्याची योग्य वेळ म्हणजे जेव्हा अपेक्षित वाढ मार्जिनल असते कारण तुम्ही केवळ निश्चित रक्कम नफा करू शकता. मजेशीरपणे, शॉर्ट-पुट बुलिश स्ट्रॅटेजी म्हणजे सुरक्षेची किंमत हलवली नसली तरीही तुम्ही कमवू शकता. कारण शॉर्ट पुटमध्ये ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची विक्री समाविष्ट आहे आणि तुम्ही त्या वास्तविक वेळेत त्या काँट्रॅक्ट्सचे मूल्य कमी करता यामुळे नफा मिळवू शकता.
हे तंत्र मूल्यात लक्षणीयरित्या येणाऱ्या अंतर्निहित सुरक्षेसाठी कोणतेही अर्थपूर्ण संरक्षण प्रदान करत नाही, त्यामुळे जर तुम्हाला खात्री असेल की सुरक्षा मूल्यात नाटकीयरित्या कमी होईल तरच त्याचा वापर करा.
लघु पुट धोरणाची अंमलबजावणी
तुम्ही तुलनेने सोप्या ट्रान्झॅक्शनसह शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजी लागू करू शकता. तुम्ही ज्या किंमतीचा अंदाज वाढवता ते अंतर्निहित सुरक्षा लिहिण्यासाठी तुमच्या ब्रोकरकडे विक्री-उघडण्याची ऑर्डर जारी करा. तुम्ही त्यांची विक्री करून यापूर्वीच धारण केलेले नसलेल्या पर्यायांवर शॉर्ट पोझिशन एन्टर करीत आहात.
तुम्ही सामान्यपणे पैशांच्या जवळपास पर्याय लिहाल आणि कमी समाप्ती तारीख असतील. तुम्हाला लक्षणीयरित्या चढण्यासाठी अंतर्निहित सुरक्षेच्या किंमतीची आवश्यकता नाही आणि किंमत कमी होण्यासाठी तुमच्या पैशांचा खर्च करण्यासाठी अधिक वेळ नाही.
तुमची संभाव्य कमाई जास्तीत जास्त वाढविण्यासाठी, तुम्ही पैशांमध्ये जास्त खर्चिक लिहू शकता, परंतु पैशांची मुदत संपण्यासाठी सुरक्षेची किंमत जास्त वाढवणे आवश्यक आहे. किंमत लक्षणीयरित्या कमी झाल्यास तुम्ही नफा लिहू शकता, परंतु ते कमी महाग असतील आणि कमी रिटर्न मिळवतील.
पैशांमध्ये, पैशांच्या बाहेर किंवा पैशांमध्ये करार लिहायचा की नाही यावर कोणताही निश्चित नियम नाही आणि निर्णय तुमचा आहे. करार हे पैशांमध्ये आदर्श मध्यम आधार असण्याची शक्यता आहे कारण त्यांना अधिक पैसे काढण्यासाठी अंतर्निहित सुरक्षेची आवश्यकता नसताना वाजवी नफा शक्यता प्रदान करते.
शॉर्ट पुट स्ट्रॅटेजी वापरण्यापासून कमाल नफा
जेव्हा तुम्ही पुट्स लिहिता, तेव्हा तुम्हाला तुमची कमाई प्रभावीपणे अग्रिम मिळते. असे ट्रान्झॅक्शन कारण की तुम्हाला त्यांना लिहिण्यासाठी तुमच्या ब्रोकरेज अकाउंटमध्ये पैसे प्राप्त होतील, या ट्रान्झॅक्शनमुळे निव्वळ क्रेडिट होते. हा निव्वळ क्रेडिट तुम्ही करू शकणारा सर्वात महत्त्वाचा नफा आहे. जर तुम्ही लिहिलेले ठेवलेले प्रकार ते कालबाह्य असताना योग्य असतील तर तुमच्याकडे पुढील दायित्व नाही आणि तुम्हाला मिळालेली कॅश ही नफा आहे.
तसेच, जर करार योग्य असतील, तर जेव्हा तुम्ही ते लिहिता, तेव्हा ते कालबाह्य होतील. त्यानंतर तुम्ही खरेदी करण्यासाठी ऑर्डरचा वापर करू शकता. जर तुम्ही असे केले तर तुमचा नफा मूळ क्रेडिट आणि त्यांना पुन्हा खरेदी करण्यासाठी खर्च केलेली रक्कम यांच्यातील फरक असेल. तुम्ही अधिक मोठ्या प्रमाणात निव्वळ क्रेडिटसाठी पैसे पुटमध्ये लिहून ठेवलेले संभाव्य नफा उभारू शकता. तरीही, या करारांसाठी अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत योग्यरित्या कालबाह्य होण्यासाठी वाढ करणे आवश्यक आहे.
शॉर्ट पुट बुलिश धोरणाची संभाव्य जोखीम
जोखीम अशी आहे की अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत कमी होते आणि तुम्ही खरेदी केलेले पुट नियुक्त केले जातात. जर हे घडले तर तुम्ही मान्यताप्राप्त स्ट्राईक किंमतीवर अंतर्निहित सुरक्षा खरेदी करण्यास बाध्य आहात, मालमत्ता कुठेही ट्रेडिंग करीत नाही. परिणामस्वरूप, शॉर्ट पुट ही धोकादायक तंत्र आहे. जर सुरक्षा अचानक पडली, तर तुम्ही कमावलेल्या रकमेच्या तुलनेत तुमचे नुकसान मोठ्या प्रमाणात असू शकते.
जर तुम्ही तुमचे पैसे लिहिले तर अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत थोडीफार पडली तरीही तुम्ही कमाई करू शकता. तथापि, खिशातून बाहेर पर्याय कमी खर्चिक असल्याने, तुम्ही प्रारंभिक क्रेडिटमधून कमी बनवू शकता. समाविष्ट धोक्यांमुळे नवशिक्यांना लावलेल्या कमतरतेची आम्ही शिफारस करत नाही आणि तुम्ही काय करत आहात हे तुम्हाला माहित असेल तरच हा दृष्टीकोन वापरण्यास आम्ही तुम्हाला प्रोत्साहित करू.
शॉर्ट पुट बुलियोजचे उदाहरण
कमिशनच्या कपातीनंतर स्ट्राईकच्या किंमती आणि निव्वळ क्रेडिट दरम्यानच्या फरकाच्या प्रमाणात जास्तीत जास्त जोखीम असते. उदाहरणात स्ट्राईक किंमतीमधील फरक ₹10.00 (200.00 – 190.00 = 10.00), तर निव्वळ क्रेडिट ₹3.80 (6.40 – 2.60 = 3.80) आहे. परिणामी, कमी कमिशनसह प्रति शेअर कमाल रिस्क ₹6.20 (10.00 – 3.80 = 6.20) आहे. जर एक्स्पायरेशन वेळी स्टॉकची किंमत शॉर्ट पुटच्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर ही संपूर्ण रिस्क रिअलायझेशन.
बुल पुट स्प्रेडचे उदाहरण
|
विक्री 1 ABC पुट |
6.40 |
|
खरेदी करा 1 ABC पुट केवळ |
2.60 |
|
निव्वळ क्रेडिट |
3.80 |
जेव्हा स्टॉक किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तेव्हा कालबाह्यतेमध्ये शॉर्ट पुट्स वाटप करणे चांगले आहे. तथापि, लवकर वाटपाची संधी आहे.
कालबाह्यतेनंतर, स्टॉक किंमत त्याच्या ब्रेकवेन पॉईंटपर्यंत पोहोचली पाहिजे.
शॉर्ट पुट स्ट्राईक प्राईस (हायर स्ट्राईक)- निव्वळ प्रीमियम प्राप्त
या प्रकरणात, 200.00 विनामूल्य ₹3.80 इतकेच ₹197.20
शॉर्ट 1 200 पुट केवळ ₹6.40 लांब ₹3.90 पुट (2.60) नेट क्रेडिट =₹3.80
बुल पुट स्प्रेडसाठी नफा आणि तोटा टेबल |
|
|
शॉर्ट 1 200 पुट केवळ |
6.40 |
|
लांब 1 190 पुट केवळ |
2.60 |
|
निव्वळ क्रेडिट |
3.80 |
|
एक्स्पायरेशन वेळी स्टॉक किंमत |
एक्स्पायरेशन वेळी शॉर्ट 200 पुट प्रॉफिट/(लॉस) |
समाप्ती वेळी दीर्घ 190 नफा/(तोटा) |
कालबाह्यतेवेळी बुल पुट स्प्रेड प्रॉफिट/(लॉस) |
|---|---|---|---|
|
208 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
206 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
204 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
202 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
200 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
198 |
+4.40 |
(2.60) |
+1.80 |
|
196 |
+2.40 |
(2.60) |
(0.20) |
|
194 |
+0.40 |
(2.60) |
(2.20) |
|
192 |
(1.60) |
(2.60) |
(4.20) |
|
190 |
(3.60) |
(2.60) |
(6.20) |
|
188 |
(5.60) |
(0.60) |
(6.20) |
|
186 |
(7.60) |
+1.40 |
(6.20) |
|
184 |
(9.60) |
+3.40 |
(6.20) |
शॉर्ट पुट बुलिश स्ट्रॅटेजीचे फायदे आणि तोटे
शॉर्ट पुट स्प्रेडचा वापर करण्याचे काही फायदे आहेत, परंतु अनेक ड्रॉबॅक देखील आहेत.
-
तुम्हाला अपफ्रंट क्रेडिट प्राप्त होईल हे युनिक लाभांपैकी एक आहे, परंतु हे आंशिकरित्या ऑफसेट होते कारण दृष्टीकोन मार्जिनची मागणी करेल, याचा अर्थ असा की तुम्हाला तुमच्या ब्रोकरेज अकाउंटमध्ये फंड टाय-अप करावे लागेल.
-
तुम्हाला अनेकदा उच्च ट्रेडिंग लेव्हलची आवश्यकता असेल, जे अनेक ट्रेडर्ससाठी दृष्टीकोन नियंत्रित करेल. तथापि, हे खूपच आवश्यक आहे आणि त्याच्या वापरास सुलभ आणि किमान कमिशन शुल्कामुळे ट्रेडर्सचे प्राधान्य आहे.
-
आणखी एक फायदा म्हणजे जरी अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत बदलली नसेल तरीही ती नफ्यासाठी संधी प्रदान करते, जर तुम्हाला विश्वास नसेल तर किंमत वाढेल. तथापि, धोरणाची संभाव्य कमाई प्रतिबंधित आहे आणि जर अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत लक्षणीयरित्या वाढत असेल तर तुम्हाला कोणतेही अतिरिक्त रिटर्न प्राप्त होणार नाहीत.
-
जर अंतर्निहित सुरक्षेची किंमत नाटकीयरित्या घसरली तर तुम्हाला मोठ्या नुकसानाचा देखील सामना करावा लागतो. तथापि, जर हे प्रकरण असल्याचे दिसत असेल तर तुम्ही सहजपणे पर्याय खरेदी करू शकता.
निष्कर्ष
वाढत्या किंवा रेंज-बाउंड मार्केटमध्ये, पुट्स महसूलाचा सातत्यपूर्ण स्त्रोत असू शकतात. तथापि, तुम्ही ते सावधगिरीने अंमलबजावणी करू शकता कारण जर स्टॉकची किंमत/इंडेक्स घसरली तर संभाव्य नुकसान व्यापक असू शकते. येथे लक्षात ठेवण्याची गोष्ट म्हणजे जेव्हा लहान ठेवलेल्या बुलिश धोरणाचा बुद्धिमान वापर उत्पन्न-निर्मिती धोरण असू शकतो.