बेअर पुट स्प्रेड ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी म्हणजे काय?

बेअर पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीमध्ये विविध स्ट्राईक किंमतीसह दोन पुट पर्यायांचा समावेश होतो मात्र समाप्ती तारीखही समाविष्ट आहे. बेअर पुट स्प्रेडला दीर्घकाळ ठेवण्यासाठी स्वस्त पर्याय म्हणूनही विचारात घेतले जाते कारण यामध्ये खरेदी करण्याच्या काही खर्चाची ऑफसेट करण्याचा पट विक्रीचा समावेश होतो.

बेअर पुट स्प्रेड ऑप्शन्स ट्रेडिंग कधी सुरू करावे?

जेव्हा ऑप्शन ट्रेडरला वाटते की अंतर्निहित मालमत्ता नजीकच्या कालावधीत मध्यम पडतील तेव्हा बेअर पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जातो. हे धोरण मूलभूतपणे प्रीमियमच्या अग्रिम खर्चात कमी करण्यासाठी वापरले जाते, जेणेकरून प्रीमियमची कमी इन्व्हेस्टमेंट आवश्यक असेल आणि त्यामुळे वेळेच्या क्षतीवर देखील परिणाम होऊ शकतो. जेव्हा नजीकच्या कालावधीमध्ये सुरक्षा येण्याची अपेक्षा असते, तेव्हा नवशिक्यांनाही ही धोरण लागू करता येते.

बेअर पुट स्प्रेड कसे बनवावे?

खरेदी करा 1 आयटीएम/एटीएम पुट

1 OTM पुट विक्री करा

बेअर पुट स्प्रेडची अंमलबजावणी इन-द-मनी किंवा ॲट-द-मनी पुट ऑप्शन खरेदी करून आणि त्याच वेळी त्याच समाप्तीसह त्याच अंतर्निहित सुरक्षेचा पैसा देण्याचा पर्याय विक्री करून केली जाते.

चला एका उदाहरणासह बेअर पुट स्प्रेड ऑप्शन्स ट्रेडिंग समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया:

समजा निफ्टी ₹ 8100 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. जर तुम्हाला वाटत असेल की किंमत समाप्तीच्या आधी ₹7900 किंवा त्यापूर्वी येईल, तर तुम्ही ₹8100 च्या स्ट्राईक किंमतीसह पैसे भरण्याच्या ऑप्शन काँट्रॅक्टवर खरेदी करू शकता, जे ₹60 ट्रेडिंग आहे आणि त्याच वेळी ₹7900 च्या स्ट्राईक किंमतीसह पैसे भरण्याच्या ऑप्शन काँट्रॅक्टची विक्री करू शकता, जे ₹20 ला ट्रेडिंग करीत आहे. या प्रकरणात, काँट्रॅक्टमध्ये 75 शेअर्सचा समावेश होतो. त्यामुळे, तुम्ही सिंगल पुट खरेदी करण्यासाठी प्रति शेअर ₹60 भरले आणि ₹7900 पुट ऑप्शन विक्रीद्वारे त्याचवेळी ₹20 प्राप्त केले. त्यामुळे, तुम्ही भरलेला एकूण निव्वळ प्रीमियम ₹ 40 असेल.

So, as expected, if Nifty falls to Rs 7900 on or before option expiration date, then you can square off your position in the open market for Rs 160 by exiting from both legs of the trade. प्रत्येक ऑप्शन काँट्रॅक्टमध्ये 75 शेअर्स समाविष्ट असल्याने, तुम्हाला मिळणारी एकूण रक्कम ₹15,000 (200*75) आहे. कारण, तुम्ही पुट पर्याय खरेदी करण्यासाठी रु. 3,000 (40*75) भरले आहे, त्यामुळे संपूर्ण व्यापारासाठी तुमचा निव्वळ नफा आहे, म्हणून रु. 12,000 (15000-3000). समजून घेण्याच्या सोप्यासाठी, आम्ही कमिशन शुल्क विचारात घेतले नाही.

कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान असलेला पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

पेऑफ शेड्यूल:

बेअर पुट स्प्रेड्स पेऑफ चार्ट:

बेअर पुट पोझिशनचे एकूण डेल्टा नकारात्मक असेल, जे मार्केट खाली गेल्यास प्रीमियम वाढेल असे दर्शविते. एकूणच स्थितीचे गामा सकारात्मक असेल. हे एक दीर्घ वेगा धोरण आहे, म्हणजे निहित अस्थिरता वाढत असल्यास; पैशांच्या उच्च पर्यायांमुळे परतीवर याचा सकारात्मक परिणाम होईल. पोझिशनचे थिटा नकारात्मक असेल.

बेअर पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण:

जेव्हा इन्व्हेस्टर मध्यम फसवणूक करतो तेव्हा बेअर पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचा वापर करणे सर्वोत्तम आहे कारण जेव्हा स्टॉकची किंमत लोअर (विक्री) स्ट्राईकवर पडते तेव्हाच तो किंवा ती कमाल नफा करेल. तसेच, जर किंमत अनपेक्षितपणे जास्त वाढत असेल तर तुमचे नुकसान मर्यादित आहे.