बॅकस्प्रेड स्पष्ट करा - बॅक स्प्रेड पर्याय धोरण

बॅकस्प्रेड म्हणजे काय?

पुट बॅकस्प्रेड हा पुट रेशिओ स्प्रेडचा रिव्हर्स आहे. ही एक सहनशील धोरण आहे ज्यामध्ये उच्च हप्त्यांवर विक्री पर्याय आणि अंतर्निहित मालमत्तेच्या कमी हप्त्यांवर जास्त संख्या पर्याय खरेदी करणे समाविष्ट आहे. हे अमर्यादित नफा आणि मर्यादित जोखीम धोरण आहे.

जेव्हा पुट बॅकस्प्रेड सुरू करावे

जेव्हा पर्याय व्यापारी विश्वास ठेवतो तेव्हा पुट बॅकस्प्रेड वापरला जातो की अंतर्निहित मालमत्ता जवळच्या कालावधीमध्ये लक्षणीयरित्या येईल.

पुट बॅकस्प्रेड कसे बांधवायचे?

• विक्री करा 1 आयटीएम/एटीएम पुट

• खरेदी करा 2 OTM पुट

पुट बॅकस्प्रेड - पैसे (आयटीएम) किंवा पैशांमध्ये (एटीएम) विक्री करून अंमलबजावणी केली जाते आणि त्याच समाप्तीसह अंतर्गत असलेल्या मालमत्तेच्या एकाच वेळी दोन आऊट-द-मनी (ओटीएम) खरेदी करण्याद्वारे अंमलबजावणी केली जाते. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक किंमत कस्टमाईज केली जाऊ शकते.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते Nifty रु. 9300. श्री. जर विश्वास असेल की किंमत कालबाह्यपणे 9200 पेक्षा कमी असेल तेव्हा , नंतर ते 9300 put स्ट्राईक किंमत रु. 140 मध्ये विक्री करून बॅकस्प्रेड सुरू करू शकतात आणि त्याचवेळी रु. 70 मध्ये दोन बरेच 9200 स्ट्राईक किंमत खरेदी करू शकतात. हा ट्रेड सुरू करण्यासाठी प्राप्त/प्राप्त झालेला निव्वळ प्रीमियम शून्य आहे. जर अंतर्भूत मालमत्ता कमी ब्रेक इव्हन पॉईंट असेल तर वरील उदाहरणाचे कमाल नफा अमर्यादित असेल. तथापि, कमाल नुकसान रु. 7,500 (100*75) पर्यंत मर्यादित असेल आणि जेव्हा निफ्टी 9200. येथे कालबाह्य होईल तेव्हाच होईल

समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान असलेला पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

पेऑफ शेड्यूल:

द पेऑफ ग्राफ:

ऑप्शन्स ग्रीक्सचा प्रभाव:

डेल्टा: जर निव्वळ प्रीमियम भरला असेल तर डेल्टा नकारात्मक असेल, ज्याचा अर्थ असा की कोणत्याही वरच्या हालचालीमुळे प्रीमियम नुकसान होईल, तर मोठ्या डाउनसाईड हालचालीमुळे अमर्यादित नफा मिळेल. दुसऱ्या बाजूला, जर पुट बॅकस्प्रेडमधून निव्वळ प्रीमियम प्राप्त झाला असेल, तर डेल्टा सकारात्मक असेल, म्हणजे उच्च ब्रेकव्हनच्या वरील कोणत्याही अपसाईड हालचालीमुळे प्राप्त प्रीमियमपर्यंत नफा होईल.

व्हेगा: पुट बॅकस्प्रेडमध्ये सकारात्मक वेगा आहे, ज्याचा अर्थ असलेल्या अस्थिरतेतील वाढ हा सकारात्मक परिणाम करेल.

थिटा: वेळेनुसार, थिटाचा धोरणावर नकारात्मक परिणाम होईल कारण ऑप्शन प्रीमियम ईरोड होईल कारण कालबाह्यतेची तारीख जवळपासची आहे.

गामा: पुट बॅकस्प्रेडमध्ये दीर्घ गॅमा स्थिती आहे, याचा अर्थ असा की कोणतीही मोठी डाउनसाईड मूव्हमेंट या धोरणाला फायदा देईल.

जोखीम कसे व्यवस्थापित करावे?

पुट बॅकस्प्रेड मर्यादित जोखीम सापेक्ष आहे; त्यामुळे एकदा एक रात्री पोझिशन घेऊ शकतो.

बॅकस्प्रेडचे विश्लेषण:

जेव्हा गुंतवणूकदार अत्यंत सहन करतो तेव्हा पुट बॅकस्प्रेड वापरणे सर्वोत्तम आहे कारण जेव्हा खालील कमी (खरेदी) स्ट्राईकवर स्टॉक किंमत कालबाह्य होईल तेव्हाच गुंतवणूकदार जास्तीत जास्त नफा मिळेल.