दीर्घ पुट लॅडर धोरण स्पष्ट केले - ऑनलाईन पर्याय ट्रेडिंग गाईड

लांब पुट लॅडर म्हणजे एक्सटेंशन बिअर पुट स्प्रेड; विक्री झालेल्या अतिरिक्त लोअर स्ट्राईकचे एकमेव फरक आहे. अतिरिक्त स्ट्राईक विकण्याचा उद्देश प्रीमियमची किंमत कमी करणे आहे. हे मर्यादित नफा आणि अमर्यादित जोखीम धोरण आहे. जेव्हा इन्व्हेस्टर कमी स्ट्राईक विक्री होईपर्यंत अंतर्निहित मालमत्तेमध्ये घटनेची अपेक्षा करीत असते तेव्हा ते अंमलबजावणी केली जाते. या धोरणाची सुरुवात करण्यामागील उद्देश म्हणजे कालबाह्यता होईपर्यंत स्टॉकच्या किंमतीचा योग्यरित्या अंदाज लावणे आणि वेळेच्या मूल्यातून लाभ मिळवणे.

दीर्घ पुट लॅडर कधी सुरू करावे

जेव्हा तुम्ही अंतर्भूत मालमत्तेवर मध्यमस्वरुपात सहन करता आणि जर त्याची विक्री झालेल्या स्ट्राईक किंमतीच्या श्रेणीमध्ये कालबाह्य झाली तर तुम्ही वेळेच्या मूल्य आणि डेल्टा घटकांकडून कमवू शकता. तसेच, आणखी एक घटना आहे जेव्हा अंतर्भूत मालमत्तेची अंतर्भूत अस्थिरता अनपेक्षितपणे वाढते आणि तुम्ही अस्थिरता कमी होण्याची अपेक्षा करता तेव्हा तुम्ही दीर्घकाळ शिडीच्या धोरणासाठी अर्ज करू शकता.

दीर्घकाळ पुट लॅडर कसे बांधावे

1 आयटीएम खरेदी करून, 1 एटीएम विक्री करून आणि त्या अंतर्गत असलेल्या सुरक्षाच्या 1 ओटीएम विक्रीद्वारे दीर्घकाळ पुट लॅडर तयार केली जाऊ शकते. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक किंमत कस्टमाईज केली जाऊ शकते. व्यापारी खालील प्रकारे शॉर्ट पुट लॅडर धोरण सुरू करू शकतात - 1 एटीएम खरेदी करा, 1O टीएम पुट विक्री करा आणि 1 दूर ओटीएम विक्री करू शकतो.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते निफ्टी इस ट्रेडिन्ग ऐट 9400. इन्व्हेस्टर श्री. असे वाटते की निफ्टी 9400 आणि 9300 स्ट्राईक्सच्या श्रेणीमध्ये कालबाह्य होईल, त्यामुळे तो 9500 पुट स्ट्राईक किंमत खरेदी करून लांब पुट लॅडरमध्ये प्रवेश करतो रु 180, 9400 स्ट्राईक किंमत रु. 105 मध्ये विक्री आणि विक्री 9300 पुट रु 45. हा ट्रेड सुरू करण्यासाठी भरलेला निव्वळ प्रीमियम ₹ 30 आहे. वरील उदाहरणातून कमाल नफा ₹ 5250 (70*75) असेल. विक्री झालेल्या संपत्तीच्या श्रेणीमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता समाप्त होईल तेव्हाच ते घडते. कमी ब्रेकवेन पॉईंट ब्रेक झाल्यास कमाल नुकसान अमर्यादित असेल. तथापि, निफ्टी हायर ब्रेकव्हन पॉईंटपेक्षा जास्त वाढत असल्यास ₹2250 (30*75) पर्यंत नुकसान मर्यादित असेल.

समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान घेतलेला पेऑफ चार्ट आणि पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शेड्यूल:

ऑप्शन्स ग्रीक्सचा प्रभाव:

डेल्टा: या धोरणाला आरंभ करताना, आमच्याकडे एक अल्प डेल्टा स्थिती असेल, जे कोणत्याही महत्त्वाच्या डाउनसाईड हालचालीला सूचित करते, ज्यामुळे अमर्यादित नुकसान होईल.

व्हेगा: लाँग पुट लॅडरमध्ये नेगेटिव्ह वेगा आहे. म्हणूनच, जेव्हा अस्थिरता जास्त असेल तेव्हा दीर्घकाळ लॅडर स्प्रेड खरेदी करावे आणि त्याला घसरण होण्याची अपेक्षा आहे.

थिटा: जर ते सतत हलवले आणि विक्री झालेल्या हडत्यांच्या श्रेणीमध्ये कालबाह्य होत असेल तर दीर्घकाळ टाकलेली शिडी थीटाचा लाभ घेईल.

गामा: या धोरणामध्ये लहान गॅमा स्थिती असेल, ज्यामध्ये कोणतेही महत्त्वपूर्ण डाउनसाईड हालचाली दर्शविते, त्यामुळे अमर्यादित नुकसान होईल.

जोखीम कसे व्यवस्थापित करावे?

दीर्घकाळ पुट लॅडर अमर्यादित जोखीम सापेक्ष आहे; त्यामुळे रात्रीच्या स्थिती सोबत बाळगण्याचा सल्ला दिला जातो. तसेच, नुकसान प्रतिबंधित करण्यासाठी नुकसान थांबविण्यासाठी कठोरपणे पालन करणे आवश्यक आहे.

दीर्घ पुट लॅडर धोरणाचे विश्लेषण:

जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे तेव्हा दीर्घकाळ पुट लॅडर स्प्रेड वापरण्यास सर्वोत्तम आहे जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे की अंतर्निहित सुरक्षा लवकर कमी होईल आणि विक्री केलेल्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये राहील. अन्य परिस्थिती ज्यामध्ये ही धोरण नफा देऊ शकते तेव्हा जेव्हा अंतर्भूत अस्थिरता कमी होते.