ઑપ્શન્સ વર્સેસ ફ્યુચર્સ: F&O ટ્રેડિંગ માટે બિગિનર્સ ગાઇડ

ઓપ્શન્સ વર્સેસ ફ્યુચર્સ - કયું વધુ સારું છે?

ફ્યુચર્સ

1) કોન્ટ્રાક્ટ ધારકોએ સંબંધિત અંતર્ગત સંપત્તિની સંપૂર્ણ માલિકી લેવી આવશ્યક છે ​
વર્તમાન બજારની કિંમત ભવિષ્યના રોકાણોની કિંમત નિર્ધારિત કરે છે.

2) કિંમત $0 થી ઓછી હોઈ શકે છે.

3) ફ્યુચર્સ તુલનાત્મક રીતે ઓછી કિંમતમાં ફેરફારો કરે છે.

વિકલ્પો  

1) કોન્ટ્રાક્ટ ધારકોની પસંદગી હોય છે અને તે અંડરલાઇંગ એસેટ ખરીદવા માટે જવાબદાર નથી ​
ભવિષ્યના રોકાણોની કિંમત કરારમાં પૂર્વનિર્ધારિત કરવામાં આવે છે.  

2) કિંમત $0 થી ઓછી હોઈ શકતી નથી. 

3) સ્ટૉક્સમાં વિકલ્પોનું મૂલ્ય સમય જતાં ઝડપથી ઘટે છે અને અંડરલાઇંગ એસેટના મૂલ્યમાં ફેરફારો સાથે વધુ મહત્વપૂર્ણ રીતે ફેરફાર કરે છે.

F&O ટ્રેડિંગમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

માર્કેટની હિલચાલ, રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ડેરિવેટિવ્સની નક્કર સમજ ધરાવતા રોકાણકારોએ F&O ટ્રેડિંગમાં ભાગ લેવાનું વિચારવું જોઈએ. વિકલ્પો અને ફ્યુચર્સ વચ્ચેનો તફાવત જાણવાથી વેપારીઓને તેમની વ્યૂહરચનાના આધારે યોગ્ય કરાર પસંદ કરવામાં મદદ મળે છે, પછી ભલે તે હેજિંગ, અટકળો અથવા પોઝિશન્સનો લાભ લેવો હોય. F&O એવા અનુભવી વેપારીઓ માટે શ્રેષ્ઠ છે જે અસ્થિરતાને સંભાળી શકે છે, વલણોનું વિશ્લેષણ કરી શકે છે અને સંભવિત નુકસાનને મેનેજ કરી શકે છે, કારણ કે આ સાધનો ઉચ્ચ જોખમો ધરાવે છે પરંતુ વ્યૂહાત્મક લાભો માટે તકો પણ પ્રદાન કરે છે.
 

ભવિષ્યને સમજવું

ફ્યુચર્સ ભવિષ્યના કોન્ટ્રાક્ટ્સ સિવાય કંઈ નથી. જ્યારે કોઈ કરાર ધારક સંબંધિત સમયે સંપત્તિના બજાર ખર્ચ હોવા છતાં ચોક્કસ તારીખે અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ ખરીદે છે ત્યારે સ્વયં વ્યાખ્યા દ્વારા ફ્યુચર્સ કરાર છે. આમ તેઓ કરાર ખરીદતી વખતે કિંમત પર નક્કી કરે છે. અંતર્નિહિત સંપત્તિ કોઈપણ ભૌતિક ચીજ હોઈ શકે છે જેમ કે તેલ અથવા મકાઈ અથવા સ્ટૉક્સ જેવા સમાન ફાઇનાન્શિયલ સાધનો.
  
ભવિષ્યના કરારો દરેક અંતર્નિહિત સંપત્તિ માટે પ્રમાણિત રકમનો ઉપયોગ કરે છે. ભવિષ્યના કરારો ખરીદતી વખતે, તમારે કરારની સંપૂર્ણ કિંમત જણાવવી પડશે નહીં. તેના વિપરીત, તમારી પાસે પ્રારંભિક માર્જિન ચુકવણી તરીકે ઓળખાતા રોકાણ માટે જરૂરી નાણાંની નોંધપાત્ર રીતે નાની ટકાવારી પર હોલ્ડ રહેશે. કરારની કિંમતમાં વધારો થશે. વધુમાં, જો તમને મોટી નુકસાનનો સામનો કરવો પડે, તો તમારા બ્રોકર તમને પૈસા જમા કરવા માટે કહી શકે છે. મોટાભાગના કમોડિટી ટ્રેડર્સ તેની સમાપ્તિ પહેલાં પોઝિશન બંધ કરે છે. ભવિષ્યના કરાર વેચતી વખતે, તમે માર્જિન લોનને આવરી લેવા માટે પૂરતા ભંડોળ મેળવી શકો છો, જે તમને કેટલાક નફો લાવી શકે છે.

વિકલ્પોને સમજવું

વિકલ્પોના કરારોને બે પ્રકારમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યા છે- કૉલ્સ અને પુટ્સ.

કૉલ્સ - કોન્ટ્રાક્ટ ધારકને ચોક્કસ તારીખ સુધી નિર્ધારિત દરે અંતર્નિહિત સંપત્તિ ખરીદવાની ખૂબ જ પસંદગી પ્રદાન કરે છે. આમ, તેઓ આ સંપત્તિઓ ખરીદવા માટે જવાબદાર નથી ​

પુટ- કોન્ટ્રાક્ટ ધારકને ચોક્કસ તારીખ સુધી નિર્ધારિત દરે સંબંધિત અંતર્નિહિત સંપત્તિ વેચવાની પસંદગી પ્રદાન કરે છે. ફરીથી, હોલ્ડર સંપત્તિઓ ખરીદવા માટે જવાબદાર નથી.

અંતર્નિહિત સંપત્તિ એક બોન્ડ, સ્ટોક અથવા ભવિષ્યના કરાર જેવા નાણાંકીય સાધન છે. આમ, સ્ટાન્ડર્ડ સ્ટૉક વિકલ્પ સંબંધિત અંતર્નિહિત સ્ટૉકના 100 શેર સાથે સંકળાયેલ છે. ટ્રેડિંગ અને ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ બંને વિકલ્પો કમોડિટીઝ ફ્યુચર્સ માટે સમાન સ્ટાન્ડર્ડ યુનિટ્સનો ઉપયોગ કરે છે.

કૉલ વિકલ્પમાં રોકાણ કરવું એ વધુ અથવા ઓછું એક શરત છે કે સંબંધિત અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ કરારની સમાપ્તિ પહેલાં મૂલ્યને સ્વીકારે છે. બીજી તરફ, એક પુટ વિકલ્પ પણ એક શરત છે કે તે કિંમતમાં ઘટાડી શકે છે અથવા ન હોઈ શકે. આમ, સફળ રોકાણો કરવા માટે જરૂરી કુશળતા ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે.  

F&O ટ્રેડિંગમાં રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

કોઈપણ ટ્રેડિંગ ડેરિવેટિવ્સ માટે અસરકારક રિસ્ક મેનેજમેન્ટ આવશ્યક છે, ખાસ કરીને જ્યારે વિકલ્પો અને ફ્યુચર્સ વચ્ચે તફાવતને સમજવું. આ સાધનોમાં લાભ અને અસ્થિરતા શામેલ હોવાથી, વેપારીઓએ મૂડીને સુરક્ષિત કરવા અને એક્સપોઝરને મેનેજ કરવા માટે શિસ્તબદ્ધ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવો આવશ્યક છે. યોગ્ય જોખમ નિયંત્રણો વેપારીઓને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં સક્ષમ બનાવતી વખતે અચાનક બજારના બદલાવની અસરને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે.

કી રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્રેક્ટિસ:

• અસ્થિર F&O સ્થિતિઓ પર સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે સ્ટૉપ-લૉસ લેવલ સેટ કરો.
• એક્સપોઝર તમારી જોખમ સહનશીલતા સાથે સંરેખિત થાય તે સુનિશ્ચિત કરવા માટે પોઝિશન સાઇઝનો ઉપયોગ કરો.
• એક જ કરાર અથવા દિશા પર આધાર રાખવાને બદલે ટ્રેડને ડાઇવર્સિફાઇ કરો.
• અનપેક્ષિત ખામીઓને ટાળવા માટે લિક્વિડિટી અને માર્જિનની દેખરેખ રાખો.
• કિંમતની હિલચાલ માટે તૈયાર રહેવા માટે નિયમિતપણે બજારના ટ્રેન્ડ અને સમાચારની સમીક્ષા કરો.

બોટમ લાઇન

ભવિષ્ય અને વિકલ્પોમાં મુખ્ય તફાવતોનું વિશ્લેષણ કરવું અને તેઓ કેવી રીતે ખરીદવામાં આવે છે અને વેચાણ રોકાણકારોને વધુ માહિતીપૂર્ણ અને સારી રીતે વિવિધ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરવામાં અનિવાર્ય ભૂમિકા ભજવે છે. વિકલ્પો અને ભવિષ્ય વિશે તમારે જાણવાની જરૂર હોય તે બધું જ હતું.