સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સ શું છે?

પરિચય

ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં તકો ભરવામાં આવે છે. તમે તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પેટર્ન અને કેપિટલને ધ્યાનમાં લીધા વિના મોટા લાભ મેળવવા માટે ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરી શકો છો. જો કે, ઇક્વિટી કૅશથી વિપરીત, ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગ ખૂબ જ તકનીકી છે અને નોંધપાત્ર નફો કરવા માટે યોગ્ય જ્ઞાન મહત્વપૂર્ણ છે. આ લેખ સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સ અને ભારતીય ડેરિવેટિવ્સ એક્સચેન્જ દ્વારા તમે રોકાણ કરી શકો છો તે સ્વેપ્સના પ્રકારોને સમજાવે છે.

સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સ શું છે?

સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સ 1980 ના અંતમાં ભારતીય બજારમાં આવ્યા પરંતુ તેમની સરળતા અને વળતરને કારણે ઝડપી પ્રાધાન્ય મેળવ્યું. વાસ્તવમાં, સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સ ભારતીય મૂડી બજારમાં સૌથી સામાન્ય રીતે વેપાર કરેલા નાણાંકીય કરારોમાંથી કેટલાક છે. 

ભવિષ્ય અને વિકલ્પોથી વિપરીત, સ્વેપ કોન્ટ્રાક્ટ બે પાર્ટીઓ ઓવર-ધ-કાઉન્ટર (ઓટીસી) વચ્ચે થાય છે. તે બે પક્ષોને નાણાંકીય કરારમાં પ્રવેશવા માટે સશક્ત બનાવે છે જેના દ્વારા તેઓ તેમની જવાબદારીઓ અથવા રોકડ પ્રવાહને બદલી શકે છે. સ્વેપ કરાર દ્વારા, પાર્ટી બીજા પક્ષથી થોડા પૈસા પ્રાપ્ત કરવા માટે થોડા પૈસા ચૂકવવાનું વચન આપે છે. સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સનું મૂળભૂત પરિસર એ બોન્ડ્સ અથવા લોન્સ જેવી નોંધપાત્ર મુખ્ય રકમ છે. 

સ્વેપ કરારમાં સામાન્ય રીતે સ્વેપ શરૂઆત અને અંતિમ તારીખ, નામમાત્ર રકમ, ચુકવણીની ફ્રીક્વન્સી, માર્જિન અથવા વ્યાજ દર અને સંદર્ભના સૂચકાંક જેવી વસ્તુઓ શામેલ હોય છે. 

ભવિષ્ય/વિકલ્પો વચ્ચે શું તફાવત છે અને ડેરિવેટિવ્સને સ્વેપ કરે છે?

ફ્યુચર્સ/ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ તમને ભવિષ્યની તારીખે પૂર્વ-નિર્ધારિત કિંમત પર અંતર્નિહિત સંપત્તિ ખરીદવા અથવા વેચવામાં સક્ષમ બનાવે છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ્સને અંતર્નિહિત સંપત્તિમાંથી તેમનું મૂલ્ય મળે છે, તેથી તેને ડેરિવેટિવ્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. ભવિષ્ય અને વિકલ્પો સ્ટૉક અથવા કમોડિટી એક્સચેન્જ દ્વારા ટ્રેડ કરવામાં આવતા પ્રમાણિત કરાર છે, જેમ કે રાષ્ટ્રીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE), મલ્ટી કમોડિટી એક્સચેન્જ (MCX) અને આ જેવા. 

ભવિષ્ય અને વિકલ્પોથી વિપરીત, સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા સ્વેપ ડેરિવેટિવ્સને ટ્રેડ કરવામાં આવતા નથી. તેના બદલે, તેઓ ઓવર-ધ-કાઉન્ટર (OTC) સાધનો છે. સ્વેપ કરારમાં પ્રવેશવા માટે, બે પાર્ટીઓ (એ.કે.એ. કાઉન્ટરપાર્ટીઓ) મીટ કરો અને ટ્રેડ સિક્યોરિટીઝ માટે નક્કી કરો. આ લેવડદેવડ એનએસઇ, એમસીએક્સ વગેરે જેવા સ્ટૉક એક્સચેન્જ દ્વારા સંચાલિત અથવા દેખરેખ રાખવામાં આવતી નથી. સ્વેપ કરારો કોઈ ભૌતિક સ્થાન વગર વિકેન્દ્રિત ડીલર નેટવર્ક દ્વારા હાથ બદલે છે. સામાન્ય રીતે, સ્વેપ ડેરિવેટિવ્સ માં કાઉન્ટરપાર્ટીઓ નાણાંકીય સંસ્થાઓ અને મોટી કંપનીઓ છે, વ્યક્તિઓ નથી. આનું કારણ એ છે કે કાઉન્ટરપાર્ટી ડિફૉલ્ટનું જોખમ હંમેશા સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સમાં વધુ હોય છે. 

સ્વેપના સૌથી સામાન્ય પ્રકારો કયા છે?

નીચે આપેલા સૌથી લોકપ્રિય પ્રકારના સ્વેપ્સ છે જે તમે ભારતીય મૂડી બજારમાં વેપાર કરી શકો છો:

1. વ્યાજ દરના સ્વેપ્સ

વ્યાજ દર અથવા સાદા વેનિલા સ્વેપ કરારમાં, સમકક્ષ વ્યાજ દરના જોખમો સામે રક્ષણ આપવા માટે તેમના રોકડ પ્રવાહનું વિનિમય કરે છે. તેઓ અનુમાન અને નફા માટે પણ આનો ઉપયોગ કરી શકે છે. રોકડ પ્રવાહ બંને પક્ષો દ્વારા સંમત કરેલી નોંધપાત્ર મુદ્દલ રકમ પર આધારિત છે. પરંતુ, રકમ શરૂઆતમાં બદલવામાં આવી નથી. વ્યાજ દરના સ્વેપ એ ભારતીય મૂડી બજારોમાં સૌથી સામાન્ય રીતે વેપાર કરેલા સ્વેપ છે. 

2. કોમોડિટી સ્વૅપ

કોમોડિટી સ્વેપ કોન્ટ્રાક્ટમાં બે ઘટકો છે- ફ્લોટિંગ લેગ અને ફિક્સ્ડ લેગ. આ દ્વારા, કાઉન્ટરપાર્ટીઓ ફ્લોટિંગ કમોડિટીનું અદલાબદલી કરે છે. ફ્લોટિંગ લેગ અંતર્નિહિત કમોડિટીની બજાર કિંમત સાથે લિંક કરવામાં આવે છે, જ્યારે ફિક્સ્ડ લેગ કોમોડિટીના ઉત્પાદક દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા ફ્લોટિંગ રેટને દર્શાવે છે. ક્રૂડ ઑઇલ વિશ્વમાં સૌથી સામાન્ય રીતે વેપાર કરવામાં આવતી કમોડિટી સ્વેપ છે.

3. કરન્સી સ્વૅપ

કરન્સી સ્વેપ કોન્ટ્રાક્ટ દ્વારા, કાઉન્ટરપાર્ટીઓ દેવું પર મુદ્દલ અને વ્યાજનું વિનિમય કરે છે. કરન્સી સ્વેપ સામાન્ય રીતે વિવિધ કરન્સીમાં મૂલ્યવર્ધન કરવામાં આવે છે. કરન્સી સ્વેપ્સ એક ક્લાસિક હેજિંગ સાધન છે, અને રોકાણકારો કરન્સી એક્સચેન્જ દરોમાં ઉતાર-ચડાવથી તેમની મૂડીને સુરક્ષિત કરવા માટે આનો ઉપયોગ કરે છે.

જ્યારે સ્વેપ નિષ્ણાતો માટે છે, ભવિષ્ય અને વિકલ્પો કોઈ પણ માટે છે

આ લેખ પર ધ્યાન આપ્યા પછી, તમે સમજી લીધું હોવું જોઈએ કે સ્વેપ્સ ડેરિવેટિવ્સ ખૂબ જ લોકપ્રિય હોવા છતાં, તેઓ ભવિષ્ય અને વિકલ્પો તરીકે રિટેલ રોકાણકારો માટે ઉદાર રીતે ઉપલબ્ધ નથી. 5paisa તમને કેપિટલ માર્કેટમાં યોગ્ય શરૂઆત આપવા માટે મફત ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ પ્રદાન કરે છે. અજોડ સુવિધા અને રિયલ-ટાઇમ કિંમતના ક્વોટ્સનો અનુભવ કરવા માટે હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો.