आयरन कॉन्डोर के बारे में जानें: स्मार्ट ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए एक बिगिनर्स गाइड

आयरन कॉन्डोर ऑप्शन स्ट्रेटजी एक लोकप्रिय रणनीति है जिसका उपयोग ट्रेडर्स द्वारा कम उतार-चढ़ाव वाले मार्केट में आय उत्पन्न करने के लिए किया जाता है. यह ट्रेडर को एक निश्चित कीमत रेंज के भीतर रहने पर लाभ प्राप्त करने की अनुमति देता है, जिससे समय में कमी और प्रीमियम कलेक्शन का लाभ मिलता है. नेक्ड ऑप्शन स्ट्रेटजी के विपरीत, आयरन कॉन्डोर स्ट्रेटजी लिमिटेड रिस्क-रिवॉर्ड सेटअप प्रदान करती है, जिससे यह बिगिनर और इंटरमीडिएट ट्रेडर दोनों के लिए एक आकर्षक विकल्प बन जाता है.

इस लेख में, हम बताएंगे कि आयरन कॉन्डोर स्ट्रेटेजी कैसे काम करती है और आपको कॉन्सेप्ट को बेहतर तरीके से समझने में मदद करने के लिए एक विस्तृत उदाहरण प्रदान करेंगे.
 

आयरन कॉन्डोर स्ट्रेटजी क्या है?

आयरन कॉन्डोर एक न्यूट्रल ऑप्शन स्ट्रेटजी है जिसमें आउट-ऑफ-मनी (ओटीएम) पुट स्प्रेड और एक साथ फैले ओटीएम कॉल दोनों को बेचना शामिल है. लक्ष्य यह सुनिश्चित करते हुए प्रीमियम इकट्ठा करना है कि जोखिम कैप्ड और नियंत्रित रहे. चूंकि यह समय-समय में गिरावट और उतार-चढ़ाव की कमी से लाभ उठाता है, इसलिए ट्रेडर आयरन कॉन्डोर स्ट्रेटजी का उपयोग करते हैं, जब वे एक दिशा में तेजी से आगे बढ़ने की बजाय किसी विशिष्ट रेंज के भीतर स्टॉक रहने की उम्मीद करते हैं.

आयरन कॉन्डोर थोड़ी सी स्ट्रेंगल के समान होता है क्योंकि दोनों रणनीतियों में एक OTM पुट और एक न्यूट्रल मार्केट से लाभ के लिए OTM कॉल को बेचना शामिल होता है. हालांकि, मुख्य अंतर यह है कि आयरन कॉन्डोर में सुरक्षात्मक लंबे विकल्प शामिल हैं, जिससे यह जोखिम-परिभाषित रणनीति बन जाती है.
 

आयरन कॉन्डोर कैसे बनाया जाता है?

आयरन कॉन्डोर विकल्प रणनीति बनाने के लिए, एक ट्रेडर इन चार चरणों का पालन करता है:

• एक OTM पुट बेचें - यह प्रीमियम कमाता है और रेंज की कम बाउंड बनाता है.
• कम स्ट्राइक OTM खरीदें - यह शार्प ड्रॉप से सुरक्षा के रूप में काम करता है.
• OTM कॉल बेचें - यह प्रीमियम कमाता है और रेंज की ऊपरी सीमा बनाता है.
• उच्च स्ट्राइक OTM कॉल खरीदें - अगर स्टॉक अधिक हो जाता है, तो यह संभावित नुकसान को सीमित करता है.

OTM पुट और OTM कॉल बेचकर, ट्रेडर को नेट प्रीमियम अपफ्रंट मिलता है, जो अधिकतम संभावित लाभ है. खरीदे गए विकल्प इंश्योरेंस के रूप में काम करते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि अधिकतम जोखिम सीमित हो.
 

आयरन कॉन्डोर कैसे काम करता है?

आयरन कॉन्डोर में, ट्रेडर पुट और कॉल विकल्प बेचकर प्रीमियम कलेक्ट करता है, और अगर स्टॉक समाप्ति पर शॉर्ट स्ट्राइक की कीमतों के बीच रहता है, तो सभी विकल्प बेकार हो जाते हैं, और ट्रेडर प्रीमियम को लाभ के रूप में रखता है.

लघु आयरन कॉन्डोर का उदाहरण

मान लें कि स्टॉक ₹1,000 पर ट्रेडिंग कर रहा है, और आपका मानना है कि यह अगले कुछ हफ्तों में ₹980 से ₹1,020 के बीच रहेगा. आप निम्नानुसार एक आयरन कॉन्डोर सेट कर सकते हैं:

कलेक्ट किया गया कुल प्रीमियम = ₹ (10 - 5) + ₹ (10 - 5) = ₹10 प्रति लॉट

जब अंडरलाइंग एसेट एक्सपायर होने पर लंबे विकल्पों की रेंज से बाहर जाता है, तो अधिकतम जोखिम (नुकसान) होता है

ब्रेकवेन पॉइंट्स:

• लोअर ब्रेकइवन = 980 - 10 = ₹970
• अपर ब्रेकइवन = 1,020 + 10 = ₹1,030

ब्रेकअवन पॉइंट वह कीमत है जिस पर ट्रेडर न तो लाभ कमाता है और न ही समाप्ति पर नुकसान करता है. आयरन कॉन्डोर में, टूट-फूट वाले पॉइंट को शॉर्ट स्ट्राइक प्राइस से प्राप्त नेट प्रीमियम को जोड़कर या घटाकर पाया जाता है, ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि नुकसान कहां से शुरू होता है.

लाभ और नुकसान की स्थिति

• अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति के बाद ₹980 से ₹1,020 के बीच रहती है, तो लाभ होता है.
• अगर स्टॉक ₹960 या ₹1,040 से कम हो जाता है, तो अधिकतम नुकसान होता है.
• ब्रेकवेन पॉइंट्स: अगर स्टॉक ₹970 या ₹1,030 से कम हो जाता है, तो ट्रेडर को नुकसान होना शुरू होता है.

लंबे आयरन कॉन्डोर का उदाहरण

मान लें कि स्टॉक ₹1,000 पर ट्रेडिंग कर रहा है, और आपको महत्वपूर्ण प्राइस मूवमेंट की उम्मीद है, लेकिन आपको इस बारे में पता नहीं है. आप नीचे दिए गए लंबे आयरन कॉन्डोर को सेट कर सकते हैं:

भुगतान किया गया कुल प्रीमियम = ₹ (8 - 5) + ₹ (8 - 5) = ₹6 प्रति लॉट

अधिकतम लाभ (नेट क्रेडिट) = स्ट्राइक प्राइस के बीच अंतर (₹20) माइनस नेट प्रीमियम का भुगतान (₹6) = ₹14 प्रति लॉट

ब्रेकवेन पॉइंट्स:

• कम ब्रेकइवन = 1,000 + 6 = ₹1006
• अपर ब्रेकइवन = 1,020 - 6 = ₹1014

ब्रेकअवन पॉइंट वह कीमत है जिस पर ट्रेडर न तो लाभ कमाता है और न ही समाप्ति पर नुकसान करता है. लंबे आयरन कॉन्डोर में, ब्रेकअवन पॉइंट की गणना शॉर्ट स्ट्राइक की कीमतों से भुगतान किए गए नेट प्रीमियम को जोड़कर या घटाकर की जाती है.

लाभ और नुकसान की स्थिति:

• अगर स्टॉक की कीमत ₹1,006 से अधिक या समाप्ति के बाद ₹1,014 से कम हो जाती है, तो अधिकतम लाभ होता है.
• अगर स्टॉक की कीमत समाप्ति पर ₹980 से कम और ₹1,040 से अधिक रहती है, तो अधिकतम नुकसान होता है.

निवेशकों को आयरन कॉन्डोर का उपयोग कब करना चाहिए?

आयरन कॉन्डोर विकल्प रणनीति निम्नलिखित शर्तों के लिए सबसे उपयुक्त है:

• कम अस्थिरता वाले मार्केट: अगर किसी एसेट को एक निर्धारित रेंज के भीतर ट्रेड करने की उम्मीद है, तो शॉर्ट आयरन कॉन्डोर एक बेहतरीन विकल्प है.
• सफलता की तुलना में उच्च संभावना: क्योंकि जब कीमत स्थिर रहती है, तो यह रणनीति आमतौर पर अपेक्षाकृत उच्च सफलता दर प्रदान करती है.
• परिभाषित जोखिम और रिवॉर्ड: उन निवेशकों के लिए आदर्श, जो सीमित नुकसान और स्थिर आय के साथ संरचित जोखिम को पसंद करते हैं.
   

लपेटना

आयरन कॉन्डोर एक बहुमुखी विकल्प रणनीति है जो ट्रेडर को नियंत्रित जोखिम के साथ स्थिर मार्केट में लाभ प्राप्त करने में सक्षम बनाती है. पुट और कॉल स्प्रेड दोनों को बेचकर, ट्रेडर संभावित नुकसान को सीमित करते हुए प्रीमियम एकत्र कर सकते हैं. इस रणनीति को मेस्टर करने के लिए मार्केट की स्थितियों का विश्लेषण करना, सही स्ट्राइक की कीमतों का चयन करना और जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करना आवश्यक है.