Synthetic Put Strategy: Definition, Benefits, and How It Works

एक सिंथेटिक पुट ऑप्शन स्ट्रेटजी को सिंथेटिक कॉल ऑप्शन स्ट्रेटजी की तरह, स्टॉक या फ्यूचर्स को ऑप्शन के साथ जोड़कर विकसित किया जा सकता है. भविष्य में स्टॉक की कीमतों में वृद्धि के लिए हेजिंग का उद्देश्य है.

इस रणनीति को "सिंथेटिक" कहा जाता है क्योंकि रिवॉर्ड स्ट्रक्चर लंबे समय के समान होता है. इसके लिए अन्य नामों में सुरक्षात्मक कॉल और विवाहित कॉल शामिल हैं. सिंथेटिक पुट दृष्टिकोण के बारे में अधिक जानने के लिए पढ़ना जारी रखें. 
 

सिंथेटिक पुट का उपयोग कब करें?

पैसे बनाने की तकनीक के बजाय, एक सिंथेटिक पुट अधिकतर कैश की सुरक्षा के लिए उपयोग किया जाता है. अगर अंडरलाइंग स्टॉक वांछित दिशा में चलता है, तो कॉल विकल्प की अंतर्निहित लागत या विकल्प प्रीमियम के कारण रणनीति की लाभ को कम किया जा सकता है.

आमतौर पर, सिंथेटिक पुट स्टॉक की कीमत में अचानक बढ़ोतरी से सुरक्षा के लिए या आमतौर पर बेयरिश स्टॉक में कम कीमत में वृद्धि को रोकने के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं.

संभावित नुकसान को सीमित करके, सिंथेटिक पुट नए लोगों को एक सुरक्षा कवच प्रदान करते हैं जो विभिन्न निवेश दृष्टिकोणों के साथ प्रयोग करते हुए उनके आत्मविश्वास को बढ़ा सकते हैं. यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि हर प्रकार की सुरक्षा कीमत के साथ आती है, जिसमें कमीशन, अन्य फीस और विकल्प की खरीद कीमत शामिल हो सकती है.
 

सिंथेटिक पुट स्ट्रेटजी का उपयोग करने से पहले इन बातों पर विचार करें

सिंथेटिक पुट स्ट्रेटजी का उद्देश्य व्यापार संरचना में बदलाव के माध्यम से संशोधन करके जोखिमों को कम करना है. अधिक स्टॉक खरीदने या बेचने के बजाय, इन्वेस्टर मार्केट में अप्रत्याशित बदलाव की स्थिति में अपनी पोजीशन को एडजस्ट करने के लिए सिंथेटिक विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं. यह अनुकूलता पूंजी की ज़रूरतों और ट्रेडिंग खर्चों को कम करती है. यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि हालांकि यह रणनीति नुकसान से बचाती है, लेकिन यह पहले ट्रेड से अधिकतम संभावित रिटर्न को भी कम करती है. सिंथेटिक व्यूपॉइंट को प्रैक्टिस में रखने से पहले, लाभ और खतरों पर अच्छी तरह से विचार करें.
 

सिंथेटिक पुट स्ट्रेटजी का उपयोग करने के लाभ

आपकी ट्रेडिंग स्ट्रेटजी में सिंथेटिक पुट का उपयोग करने के कई लाभ हैं.

• Hedge Against Shares: This tactic shields your investment in the event that the price of the underlying stock suddenly rises.
• Trade Adjustment Flexibility: You don't have to give up your original short position in order to change your market outlook.
• ट्रांज़ैक्शन की लागत कम हो गई है: आप ट्रेडिंग फीस और लागत पर बचत कर सकते हैं, क्योंकि आपकी पोजीशन बदलने में कम ट्रेड लगता है.
   

सिंथेटिक कॉल स्ट्रेटेजी की कमी

सिंथेटिक कॉल स्ट्रेटजी में निम्नलिखित नुकसान हैं:

• Limitations on Profit Potential: The maximum profit is limited to the difference between the strike price of the put option and the market price of the stock.
• Assignment Risks: The investor may have to take possession of the stock, which could result in losses, if the price of the stock falls below the strike price of the put option.
• Time Decay Effect: Over time, the put option's value decreases, potentially lowering total returns.

एक सिंथेटिक पुट विकल्प क्यों बनाएं

शॉर्ट फ्यूचर पोजीशन के लिए इंश्योरेंस कवर एक सिंथेटिक पुट विकल्प का मुख्य कार्य है. 

शॉर्ट बर्स्ट की स्थिति में, जिसके परिणामस्वरूप मार्जिन कॉल या अस्थायी मार्क-टू-मार्केट (एमटीएम) का नुकसान हो सकता है, ट्रेडर अपनी शॉर्ट पोजीशन बनाए रखता है और इसे बनाए रखने के लिए कॉल ऑप्शन का उपयोग करता है.

 
कॉल विकल्प खरीदने पर, ओपन शॉर्ट पोजीशन के लिए अतिरिक्त लाभ मिलता है 
एक ही अंतर्निहित. 

कोलैटरल का लाभ फंड जारी करना है. शॉर्ट-टर्म पोजीशन के लिए इंश्योरेंस खरीदना ट्रेड के जोखिम को सीमित करता है. एक्सचेंज फ्यूचर ट्रेड से मार्जिन जारी करता है क्योंकि जोखिम सीमित है, जिससे ट्रेडर को अन्य ट्रेड करने के लिए रिलीज़ किए गए फंड का उपयोग करने की अनुमति मिलती है. 

शॉर्ट निफ्टी फ्यूचर ट्रांज़ैक्शन बनाने के लिए कितना मार्जिन की आवश्यकता है, यह देखने के लिए मार्जिन कैलकुलेटर का उपयोग करें.

शॉर्ट पोजीशन इंश्योरेंस देने के लिए, एक सिंथेटिक पुट स्ट्रेटजी विकसित की जाती है. पूंजी जारी करना, जिसका उपयोग ट्रेडर अधिक पोजीशन खोलने या किसी अन्य ट्रांज़ैक्शन के लिए कर सकता है जबकि सिंथेटिक पुट प्रभावी है, ओपनिंग पोजीशन का कोलैटरल लाभ है.
 

निष्कर्ष

सिंथेटिक पुट स्ट्रेटजी उन ट्रेडर के लिए उपयोगी है जो शॉर्ट पोजीशन बनाए रखते हुए अप्रत्याशित कीमतों में वृद्धि से बचाव करना चाहते हैं. जबकि यह शार्प प्राइस मूवमेंट से सुरक्षा प्रदान करता है, तो ट्रेडर को संबंधित लागतों जैसे विकल्प प्रीमियम और ब्रोकरेज फीस पर विचार करना चाहिए. सिंथेटिक पुट स्ट्रेटजी के मैकेनिक्स और संभावित परिणामों को समझने से निवेशकों को अधिक सूचित निर्णय लेने और जोखिमों को प्रभावी रूप से मैनेज करने में मदद मिल सकती है.