विकल्पों में ओपन इंटरेस्ट

ओपन इंटरेस्ट (OI) फ्यूचर और ऑप्शन ट्रेडिंग की दुनिया में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है. फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट खरीददार और विक्रेता को पूर्वनिर्धारित भविष्य की तिथि पर एक निश्चित एसेट बेचने और डिलीवर करने के लिए बाध्य करता है. एक विकल्प खरीदार को कॉन्ट्रैक्ट की अवधि के दौरान किसी भी समय पूर्वनिर्धारित कीमत पर एसेट खरीदने की अनुमति देता है, लेकिन यह उन्हें ऐसा करने के लिए बाध्य नहीं करता है.

ओपन इंटरेस्ट वर्तमान में मार्केट प्रतिभागियों द्वारा रखे गए कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या को दर्शाता है और अभी तक ट्रेड बंद करके ऑफसेट नहीं किया गया है. ट्रेडिंग वॉल्यूम के विपरीत, जो किसी विशिष्ट अवधि के दौरान ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को मापता है, ओपन इंटरेस्ट कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या पर ध्यान केंद्रित करता है जो अभी भी "ओपन" या बकाया हैं.

ओपन इंटरेस्ट (OI) एक ऐसा मेट्रिक है जो भविष्य की कुल संख्या या विकल्पों को मार्केट के भीतर परिसंचरण में सक्रिय रूप से संविदा करता है. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि हर ट्रेड में दो पार्टी शामिल हैं: एक खरीदार और एक विक्रेता. उदाहरण के लिए, जब कोई विक्रेता ऑफर करता है और खरीदार एक ही कॉन्ट्रैक्ट प्राप्त करता है, तो खरीदार को उस कॉन्ट्रैक्ट में लंबी स्थिति होती है, जबकि विक्रेता कम स्थिति लेता है. इस परिस्थिति में, ओपन इंटरेस्ट को 1 के रूप में रिकॉर्ड किया जाता है, जो मार्केट पर ऐक्टिव कॉन्ट्रैक्ट के अस्तित्व को दर्शाता है. अब आपको ऑप्शन चेन में oi क्या है इसकी बेहतर समझ है.
 

विकल्पों में ओपन इंटरेस्ट क्या है?

ओपन इंटरेस्ट का अर्थ फ्यूचर या ऑप्शन मार्केट में ऐक्टिव कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या को दर्शाता है, जो अभी तक सेटल नहीं किया गया है. यह दिखाता है कि वर्तमान में इन मार्केट में कितना पैसा इन्वेस्ट किया जाता है. प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट में खरीदार और विक्रेता दोनों होते हैं, लेकिन कुल ओपन इंटरेस्ट खोजने के लिए हमें केवल एक ओर गिनना होगा.

यह आंकड़ा ट्रेडर को मार्केट ट्रेंड को समझने में मदद करता है. उदाहरण के लिए, अगर ओपन इंटरेस्ट बढ़ रहा है, तो इसका मतलब है कि अधिक लोग मार्केट में प्रवेश कर रहे हैं, जो वर्तमान ट्रेंड को मजबूत बना सकता है. अगर यह कम हो रहा है, तो यह संकेत दे सकता है कि ट्रेंड गति खो रहा है.

प्रत्येक दिन, ओपन इंटरेस्ट को या तो बढ़ते या घटते हुए रिपोर्ट किया जाता है, जिसमें दिखाया जाता है कि क्या अधिक कॉन्ट्रैक्ट खोले गए हैं या बंद किए गए हैं. यह जानकारी ट्रेडर्स के लिए मार्केट की दिशा का पता लगाने के लिए महत्वपूर्ण है.

खुले ब्याज का महत्व

अब जब हमने खुले ब्याज को कवर किया है, आइए इसके महत्व को समझते हैं. ओपन ब्याज एक शब्द है जिसका इस्तेमाल ट्रेडिंग में किया जाता है कि मार्केट कैसे ऐक्टिव है. यह अभी भी खुले या सक्रिय संविदाओं (फ्यूचर या विकल्पों) की संख्या दिखाता है. जब कम खुले ब्याज होता है, तो इसका मतलब है कि अधिकांश पोजीशन बंद कर दिए गए हैं, जो बाजार में कम गतिविधि दर्शाते हैं. दूसरी ओर, हाई ओपन इंटरेस्ट का अर्थ होता है, कई कॉन्ट्रैक्ट अभी भी ऐक्टिव हैं, अधिक गतिविधि का संकेत देते हैं और व्यापारियों से अधिक ध्यान आकर्षित करते हैं.

खुले ब्याज से बाजार में और बाहर पैसे का प्रवाह भी दिखाई देता है. जब खुला ब्याज बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि नया पैसा बाजार में प्रवेश कर रहा है. अगर यह कम हो जाता है, तो यह दिखाता है कि पैसे बाजार छोड़ रहे हैं. ऑप्शन ट्रेडर के लिए, ओपन इंटरेस्ट महत्वपूर्ण है क्योंकि यह लिक्विडिटी के रूप में जाना जाने वाले विकल्पों को खरीदना या बेचना कितना आसान है इसके बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है.
 

की टेकअवेज

नए कॉन्ट्रैक्ट शुरू होने के कारण ओपन ब्याज जमा होता है और मौजूदा कॉन्ट्रैक्ट ऑफसेट या बंद होने पर कम होता है.
ट्रेडिंग वॉल्यूम दिए गए समय-सीमा (इस उदाहरण में, दैनिक) में ट्रेड किए गए संविदाओं की कुल संख्या को दर्शाता है.

ओपन इंटरेस्ट मार्केट में बकाया कॉन्ट्रैक्ट की कुल संख्या के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम निर्दिष्ट समय सीमा के दौरान ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को दर्शाता है.

खुले ब्याज और ट्रेडिंग दोनों वॉल्यूम की निगरानी से ट्रेडर और एनालिस्ट को मार्केट की भावना और भागीदारी का पता लगाने में मदद मिल सकती है.

व्यवहार में, व्यापारी और विश्लेषक ऐतिहासिक ओपन ब्याज और ट्रेडिंग वॉल्यूम डेटा का उपयोग मूल्य चार्ट के साथ-साथ सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने और बाजार में संभावित ट्रेंड या रिवर्सल की पहचान करने के लिए करते हैं.

मुख्य बिन्दु

1. बकाया कॉन्ट्रैक्ट: ओपन इंटरेस्ट एक निश्चित समय पर मार्केट में बकाया कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को दर्शाता है. यह किसी विशेष फ्यूचर या ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट में भागीदारी और रुचि के स्तर के बारे में जानकारी प्रदान करता है.

2. व्यापार के लिए दो पक्ष: प्रत्येक भविष्य या विकल्प व्यापार में दो पक्ष, खरीदार (लंबा) और एक विक्रेता (शॉर्ट) शामिल हैं. प्रत्येक बार एक नया ट्रेड शुरू करने पर खुला ब्याज एक कॉन्ट्रैक्ट द्वारा बढ़ता है.

3. ऑफसेट तक खुला रहता है: जब तक यह समान और विपरीत ट्रांज़ैक्शन द्वारा ऑफसेट नहीं किया जाता, तब तक कॉन्ट्रैक्ट खुला रहता है. उदाहरण के लिए, अगर ट्रेडर को उसी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को बेचने का निर्णय लेता है, तो उस कॉन्ट्रैक्ट पर खुला ब्याज उस विशिष्ट ट्रेडर के लिए शून्य हो जाएगा.

नीचे दिए गए उदाहरण को देखें:

20 अक्टूबर तक, OI ऑन एचडीएफसी बैंक फ्यूचर्स लगभग 5.35 करोड़ है. इसका मतलब है कि 5.35 करोड़ लंबी निफ्टी पोजीशन और 5.35 करोड़ छोटी निफ्टी पोजीशन हैं. इसके अलावा, आज लगभग 1.72 करोड़ (या 47.52% से अधिक 2.78Crs) नए कॉन्ट्रैक्ट जोड़े गए हैं. OI यह जानने के लिए एक बेहतरीन टूल है कि मार्केट कितना तरल है. बाजार अधिक तरल होता है, खुले ब्याज से भी अधिक होता है. परिणामस्वरूप, आकर्षक पूछताछ/बिड दरों पर ट्रेड शुरू करना या बाहर निकलना आसान होगा.
 

खुले ब्याज और ट्रेडिंग वॉल्यूम के बीच अंतर

जबकि खुले ब्याज और ट्रेडिंग दोनों वॉल्यूम मार्केट गतिविधि के बारे में मूल्यवान जानकारी प्रदान करते हैं, वहीं वे विभिन्न उद्देश्यों की सेवा करते हैं:

1. ओपन इंटरेस्ट: कुल कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को दर्शाता है जो वर्तमान में मार्केट में खुले और बकाया हैं. यह एक लैगिंग इंडिकेटर है, जिसका अर्थ है कि यह हाल ही की ट्रेडिंग गतिविधि के बजाय मौजूदा पोजीशन के बारे में जानकारी प्रदान करता है.

2. ट्रेडिंग वॉल्यूम: किसी विशिष्ट समय सीमा के दौरान ट्रेड किए गए कॉन्ट्रैक्ट की संख्या को मापता है, जैसे कि एक दिन या ट्रेडिंग सत्र. यह एक रियल-टाइम इंडिकेटर है जो बाजार में खरीदने और बेचने की गतिविधि का स्तर दर्शाता है.

ओपन ब्याज़ की गणना कैसे करें

ओपन इंटरेस्ट की गणना करने के लिए, आप ट्रेडिंग दिवस के अंत में अभी भी खुले या ऐक्टिव बकाया कॉन्ट्रैक्ट (फ्यूचर या ऑप्शन) की कुल संख्या जोड़ते हैं. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब नए कॉन्ट्रैक्ट बनाए जाते हैं तो ओपन ब्याज़ बढ़ता है और कॉन्ट्रैक्ट बंद होने या सेटल होने पर यह कम हो जाता है. अगर कोई व्यापारी कॉन्ट्रैक्ट खरीदकर नई स्थिति खोलता है और दूसरा व्यापारी अपनी स्थिति को बंद करने के लिए बेचता है, तो खुला ब्याज बदल नहीं जाता है. हालांकि, अगर दोनों व्यापारी नई स्थिति खोलते हैं, तो खुला ब्याज एक के द्वारा बढ़ता है. यह गणना मार्केट की गतिविधि और लिक्विडिटी को मापने में मदद करती है.

खुले ब्याज और ट्रेडिंग वॉल्यूम डेटा का उपयोग करने के लाभ

खुले ब्याज और ट्रेडिंग वॉल्यूम डेटा को समझना कई तरीकों से व्यापारियों और निवेशकों के लिए लाभदायक हो सकता है:

1. मार्केट सेंटिमेंट: बढ़ती ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ उच्च ओपन ब्याज़ दर मजबूत मार्केट ब्याज़ और संभावित कीमत ट्रेंड को दर्शा सकती है. इसके विपरीत, ओपन इंटरेस्ट को कम करने से कॉन्ट्रैक्ट में रुचि होने का सुझाव मिल सकता है.

2. लिक्विडिटी असेसमेंट: ट्रेडिंग वॉल्यूम कॉन्ट्रैक्ट की लिक्विडिटी का आकलन करने में मदद करता है. उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले कॉन्ट्रैक्ट में संकीर्ण बिड-आस्क स्प्रेड और ट्रांज़ैक्शन लागत कम होती है.

3. ट्रेंड की पुष्टि: कीमतों के साथ खुले ब्याज़ का विश्लेषण किसी ट्रेंड की ताकत या कमजोरी की पुष्टि करने में मदद कर सकता है. उदाहरण के लिए, अगर कीमतें बढ़ रही हैं, और खुला ब्याज़ भी बढ़ रहा है, तो यह एक सतत बुलिश ट्रेंड को दर्शा सकता है.

4. कंट्राएरीन इंडिकेटर: कुछ मामलों में, उच्च मुक्त ब्याज स्तर मार्केट एक्सटेम्स और संभावित रिवर्सल का संकेत दे सकते हैं. ट्रेडर जब यह अत्यधिक स्तर तक पहुंचता है, तो ओपन इंटरेस्ट डेटा का उपयोग एक कंट्रारियन इंडिकेटर के रूप में कर सकते हैं.
 

ट्रेडर अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों में ओपन ब्याज डेटा का उपयोग कैसे करते हैं?

1. बढ़ती OI और मार्केट:

बाजार में प्रवेश करते हुए नए धन के लक्षण के रूप में उभरते हुए खुले हित और मूल्य की क्रिया को देखा जाता है. यह दर्शाता है कि बाजार बुलिश है, जो बुलिश है.

2. OI और बढ़ते मार्केट को कम करना:

यदि खुले हित और मात्रा में कमी होने के दौरान मूल्य कार्रवाई बढ़ रही है, तो मूल्य रैली अपने बेटों को कवर करने वाले छोटे विक्रेताओं द्वारा चलाई जा रही है. पैसा बाजार से बाहर निकल रहा है. यह व्यापारियों द्वारा बियरिश चिह्न के रूप में देखा जाता है.

3. बढ़ती OI और गिरती बाजार:

कुछ व्यापारी सोचते हैं कि जब मूल्य गिर रहे हैं और खुले ब्याज और मात्रा बढ़ रही हो तो बाजार में प्रवेश कर रहे हैं. इस पैटर्न की राय में एक आक्रामक नई शॉर्ट-सेलिंग रणनीति की ओर संकेत मिलता है. यह स्थिति डाउनट्रेंड के निरंतरता और बेयरिश स्थिति के परिणामस्वरूप भविष्यवाणी की जाती है.
 

4. फालिंग OI और मार्केट:

अंत में, यदि खुले हित और मात्रा में कमी आ रही है और कीमतें गिर रही हैं, तो यह संभवतः इसलिए है क्योंकि ऐसे लंबे समय के धारक जो बाजार से असंतुष्ट हैं, अपनी स्थितियों को बेचने के लिए धकेले जा रहे हैं. क्योंकि उनका मानना है कि सभी विक्रेताओं ने अपनी स्थितियों को बंद करने के बाद डाउनट्रेंड समाप्त हो जाएगा, कुछ तकनीशियन इस परिस्थिति को एक ठोस स्थिति के रूप में देखते हैं.
 

ब्याज संकेतक खोलें

निम्नलिखित तरीके आपको इंट्राडे ट्रेडिंग में ओपन ब्याज को अधिकतम करने में मदद करेंगे:

1. ब्रेकआउट की पुष्टि करना: अगर ओपन इंटरेस्ट प्रमुख प्रतिरोध स्तर से स्टॉक की कीमत ब्रेकआउट के साथ टैंडम में वृद्धि कर रहा है, तो यह ब्रेकआउट की पुष्टि है. बढ़े हुए ओपन इंटरेस्ट और ट्रेंड जारी रखने की अधिक संभावना के लिए एक ब्रेकथ्रू पॉइंट.

2. विविधता विश्लेषण: मूल्य और खुले ब्याज़ पैटर्न के बीच विविधताएं देखें. जब कीमत अधिक हो रही है लेकिन खुला ब्याज गिर रहा है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि ट्रेंड वापस आने वाला है.

3. ऑप्शन ट्रेडिंग: इंट्राडे ऑप्शन ट्रेडर्स के लिए ओपन इंटरेस्ट की निगरानी करना आवश्यक है. विशेष ऑप्शन्स कॉन्ट्रैक्ट के लिए, ओपन इंटरेस्ट में बदलाव से यह संकेत मिल सकते हैं कि स्मार्ट मनी कैसे पोजीशन किया जाता है.
 

निष्कर्ष

अंत में, खुला ब्याज व्यापारियों और निवेशकों के लिए भविष्य और विकल्प बाजारों में बाजार की भागीदारी और भावना का पता लगाने के लिए एक मूल्यवान मैट्रिक है. जब ट्रेडिंग वॉल्यूम डेटा के साथ संयोजन में इस्तेमाल किया जाता है, तो यह सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है. इन मेट्रिक्स की निगरानी से व्यापारियों को बाजार में संभावित अवसरों और जोखिमों की पहचान करने में मदद मिल सकती है.