शॉर्ट पुट लैडर स्ट्रेटेजी की व्याख्या की गई

शॉर्ट पुट लैडर स्ट्रेटेजी

एक लघु पुट सीढ़ी का विस्तार है बुल स्प्रेड; एकमात्र अंतर अतिरिक्त निम्न हड़ताल का है. अतिरिक्त हड़ताल खरीदने का उद्देश्य यदि अंतर्निहित एसेट कम हो जाता है तो असीमित रिवॉर्ड प्राप्त करना है.

कब एक छोटी सी सीढ़ी शुरू करनी है

जब आप डाउनसाइड मूवमेंट के पक्ष में अंडरलाइंग एसेट में बड़े आंदोलन की उम्मीद कर रहे हैं, तो एक छोटी सी सीढ़ी शुरू की जानी चाहिए. स्टॉक कम स्ट्राइक कीमत तोड़ने पर लाभ की संभावना असीमित होगी. इसके अलावा, एक और अवसर तब होता है जब अंतर्निहित एसेट की अप्रत्याशित अस्थिरता अप्रत्याशित रूप से गिरती है और आप अपेक्षा करते हैं कि अस्थिरता बढ़ने की उम्मीद करते हैं तब आप छोटी सी सीढ़ी की रणनीति के लिए अप्लाई कर सकते हैं.

शॉर्ट पुट लैडर कैसे बनाएं?

A Short Put Ladder can be created by selling 1 ITM Put, buying 1 ATM Put and buying 1 OTM Put of the same underlying asset with the same expiry. Strike price can be customized as per the convenience of the trader. A trader can also initiate the Short Put Ladder strategy in the following way - Sell 1 ATM Put, Buy 1 OTM Put and Buy 1 Far OTM Put.

चलो एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मानना निफ्टी 9400 ट्रेडिंग कर रही है. एक निवेशक श्री ए निफ्टी में थोड़ा और बियरिश दृश्य के साथ एक महत्वपूर्ण आंदोलन की उम्मीद कर रहा है, सो वह 9500 की स्ट्राइक कीमत बेचकर एक छोटी सी सीढ़ी में प्रवेश करता है 180, रु. 105 पर 9400 स्ट्राइक कीमत खरीदना और 9300 खरीदने के लिए रु 45. इस ट्रेड को शुरू करने के लिए प्राप्त शुद्ध प्रीमियम रु. 30 है. उपरोक्त उदाहरण से अधिकतम नुकसान रु. 5250 (70*75) होगा. यह तभी होगा जब खरीदी गई हड़तालों की रेंज में अंतर्निहित एसेट की समय सीमा समाप्त हो जाती है. अगर ब्रेकवेन पॉइंट कम हो जाता है तो अधिकतम लाभ असीमित होगा. हालांकि, अगर यह उच्च ब्रेकवेन पॉइंट से ऊपर जाता है, तो इसका लाभ रु. 2250(30*75) तक सीमित होगा.

समझ में आसान होने के लिए, हमने अकाउंट कमीशन शुल्क नहीं लिया. समाप्ति के विभिन्न परिदृश्यों को मानते हुए पेऑफ चार्ट और पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शिड्यूल:

ऑप्शन ग्रीक्स का प्रभाव:

डेल्टा: व्यापार शुरू करने पर, लघु पुट लैडर का डेल्टा नकारात्मक होगा, यदि अंतर्निहित एसेट कम हो जाता है तो एक सुन्दर लाभ संभावना का संकेत देता है.

वेगा: छोटी सीढ़ी में सकारात्मक वेगा होता है. इसलिए, जब अस्थिरता कम हो तो छोटी सी सीढ़ी फैलनी चाहिए और उसे बढ़ने की उम्मीद करनी चाहिए.

थेटा: छोटी सी सीढ़ी में नेगेटिव थीटा पोजीशन होता है और इसलिए समय समय समाप्ति के कारण इसकी वैल्यू कम हो जाती है.

गामा: इस रणनीति में एक लंबी गामा स्थिति होगी, जो किसी भी महत्वपूर्ण डाउनसाइड मूवमेंट को दर्शाती है, जिससे अनलिमिटेड लाभ होगा.

जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

एक शॉर्ट पुट लैडर सीमित नुकसान के संपर्क में आता है; इसलिए रात भर की स्थिति को साथ ले जाने की सलाह दी जाती है.

शॉर्ट पुट लैडर स्ट्रेटेजी का विश्लेषण:

a शॉर्ट पुट लैडर है जब आप विश्वास करते हैं कि एकn अंतर्निहित सुरक्षा काफी कम हो जाएगी. एक अन्य परिस्थिति जिसमें यह रणनीति लाभ दे सकती है कब वहाँ है एक सर्ज निहित अस्थिरता में. यह एक सीमित जोखिम और असीमित रिवॉर्ड स्ट्रेटजी है केवल तभी जब गतिविधि निम्न पक्ष पर आती है या अन्यथा रिवॉर्ड भी सीमित होगा.