न्यूट्रल- डायगोनल पुट समझाया गया

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड आउटलुक.

इन्वेस्टर जब स्टॉक की कीमत कम से कम समय में बुलिश या न्यूट्रल हो जाएंगे, तो इन्वेस्टर डायगोनल स्प्रेड में प्रवेश करते हैं. स्टॉक की अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में वृद्धि के कारण निकट अवधि की शॉर्ट-पुट विकल्प रणनीति लाभ प्राप्त करती है, जो बुल-पुट स्प्रेड के समान है. दूसरी ओर, लॉन्ग-पुट विकल्प रणनीति स्टैंडर्ड बुल-पुट स्प्रेड की तुलना में अपनी वैल्यू को बेहतर बनाए रखती है क्योंकि इसमें एक्सटेंडेड समय सीमा है. जब अस्थिरता में वृद्धि होती है, तो यह एक्सटेंडेड कॉन्ट्रैक्ट प्रीमियम में वैल्यू जोड़ता है. इसके अलावा, स्टॉक की कीमत में वृद्धि के कारण किसी भी वैल्यू में कमी को ऑफसेट करने की क्षमता है.

न्यूट्रल-डायगोनल स्प्रेड स्ट्रेटेजी का उद्देश्य पहली समाप्ति तिथि के दौरान शॉर्ट-पुट विकल्प की तुलना में उच्च मूल्य पर बंद करने के लिए अंतर्निहित स्टॉक की कीमत के लिए है. शॉर्ट-पुट विकल्प बिना मूल्य के समाप्त हो जाएगा, जबकि लॉन्ग-पुट विकल्प में एक्सट्रिंसिक वैल्यू बनी रहती है. उस समय एक इन्वेस्टर के रूप में, अगर आप स्टॉक के रिवर्स का अनुमान लगाते हैं, तो आप लॉन्ग-पुट विकल्प को बंद करने या पोजीशन को होल्ड करते रहने का फैसला कर सकते हैं. एक और विकल्प हो सकता है कि अतिरिक्त क्रेडिट प्राप्त करने के लिए एक अन्य शॉर्ट-पुट विकल्प बेचना, पारंपरिक स्प्रेड स्थिति बनाना.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड कैसे सेट करें?

डायगोनल पुट स्प्रेड एक पुट कैलेंडर स्प्रेड और बुल पुट क्रेडिट स्प्रेड का मिश्रण है. आप एक पुट विकल्प खोलने के लिए बेचकर डायग्नल स्प्रेड बनाएंगे और फिर कम स्ट्राइक कीमत के साथ एक पुट विकल्प खोलेंगे लेकिन भविष्य की समाप्ति तिथि के साथ खरीदेंगे.

हालांकि न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड अधिकांशतः क्रेडिट के लिए खोले जाते हैं, लेकिन आप डेबिट का भी भुगतान कर सकते हैं. एंट्री के दौरान कीमत दो स्ट्राइक कीमतों और कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति की अवधि के बीच स्प्रेड की चौड़ाई पर निर्भर करती है. लंबी विकल्प रणनीति पैसे के करीब होने और अधिक मूल्य प्रदर्शित करने के कारण बड़ी डेबिट होती है. समाप्ति तिथि तक का विस्तारित समय अधिक महंगे विकल्पों का कारण बनता है, जो क्रेडिट या डेबिट के लिए ओपनिंग पोजीशन को प्रभावित करता है.

इन्वेस्टर के लिए अधिकतम जोखिम स्प्रेड की चौड़ाई के बराबर है, शुरुआती क्रेडिट शून्य से. लेकिन यह इस बात पर निर्भर करता है कि क्या शॉर्ट-पुट विकल्प पैसे में होगा और सामने के महीने की समाप्ति पर दो विकल्प बंद हो जाएंगे. जब शॉर्ट-पुट पैसे से बाहर समाप्त हो जाता है, तो इन्वेस्टर अपनी आंतरिक वैल्यू के कारण लंबे समय तक बेच सकता है. लॉन्ग-पुट प्लस ओरिजिनल क्रेडिट बेचने के बाद, आपको मिलने वाला क्रेडिट आपका प्राप्त लाभ बन जाता है. अगर शॉर्ट पुट विकल्प वैल्यूलेस समाप्त हो जाता है और अंतर्निहित स्टॉक की कीमत कम हो जाती है, तो लाभ की क्षमता अनलिमिटेड हो जाती है.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड से कैसे बाहर निकलें?

अगर स्टॉक की कीमत शॉर्ट-पुट विकल्प से अधिक है, तो विकल्प की वैल्यू समाप्त हो जाती है. फिर, लॉन्ग-पुट विकल्प पैसे से बाहर हो जाता है और समय की वैल्यू बनाए रखता है. समय की लंबाई, समाप्ति तिथि और स्टॉक की कीमत पर स्ट्राइक की कीमत पर निर्भर करता है.

न्यूट्रल-डायगोनल स्प्रेड विकल्पों में नियर एक्सपायरेशन टर्म तिथियों के साथ विकल्पों को रिप्लेस करना और बाद की समाप्ति तिथियों और विभिन्न स्ट्राइक कीमतों पर इसी तरह के कॉन्ट्रैक्ट खरीदना शामिल है. बेचे गए और खरीदे गए कॉन्ट्रैक्ट एक ही टाइप-कॉल या पुट है. इस प्रसार का प्रारंभिक उद्देश्य बिक्री किए गए विकल्पों से प्रीमियम अर्जित करना है.

दूसरी ओर, खरीदे गए विकल्प जो बाद की समाप्ति तिथि को वहन करते हैं, जो अप्रत्याशित स्टॉक की कीमत में बदलाव और भविष्य के संभावित लाभों के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करते हैं. इसलिए, अगर आस-पास के महीने का विकल्प पैसे में जाता है, तो व्यापारी एक न्यूट्रल-डायगोनल को बंद करते हैं.

डायगनल पुट विकल्प से बाहर निकलने के विभिन्न तरीके हैं. पहला विकल्प आपके शुरुआती रूप से बेचे गए समाप्ति विकल्पों के लिए खरीदारी के लिए ऑर्डर दर्ज कर रहा है. इसके बाद, कॉन्ट्रैक्ट ब्रोकरेज पोजीशन स्क्रीन से एक शॉर्ट होल्डिंग को दर्शाता है. आपको एक खरीदारी ऑर्डर दर्ज करना होगा जो शॉर्ट होल्डिंग पोजीशन को बंद करता है. मार्जिन आवश्यकताओं के कारण, आपको पहले ट्रेडिंग विकल्पों पर शॉर्ट-साइड बंद करना होगा.

बाद की समाप्ति अवधि के साथ लंबी विकल्प स्प्रेड पोजीशन से संभावित मुनाफे का मूल्यांकन न्यूट्रल-डायगोनल पुट से बाहर निकलने का एक और तरीका है. लंबे ऑप्शन ट्रेडिंग से लाभ मिलता है जब अंतर्निहित स्टॉक सही दिशा में बदल जाता है. इसका मतलब है कि कॉल ऊपर जाते हैं जबकि ड्रॉप समाप्ति से पैसे में होते हैं. जब डायगोनल की फ्रंट लेग बंद हो जाती है, तो पैर जो लंबे कॉल या स्थिति का जोखिम कम होता है.

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड पर समय-क्षति का प्रभाव

समय की क्षति से पिछले महीने लंबे समय तक ट्रेडिंग विकल्प और सामने के महीने के शॉर्ट-पुट ट्रेडिंग विकल्प पर सकारात्मक परिणाम मिलता है. इसका उद्देश्य पैसे के बाहर समाप्ति तक पहुंचने के शॉर्ट-पुट विकल्प के लिए है. जब स्टॉक की कीमत समाप्ति के समय छोटे से अधिक हो जाती है, तो कॉन्ट्रैक्ट मूल्यहीन होता है. टाइम पैसेज शॉर्ट-पुट विकल्प की पूरी कीमत को कम करता है.

ट्रेड के शुरुआती समय में बैक-मंथ ट्रेडिंग विकल्प पर समय-क्षति का प्रभाव बहुत अधिक नहीं होता है. हालांकि, जब दूसरा समाप्ति समय आता है तो थीटा की कीमत तेजी से बढ़ जाती है. इसलिए, थीटा की वैल्यू बढ़ती हुई स्थिति से बाहर निकलने के लिए जुड़े निर्णय को प्रभावित कर सकती है.

इम्प्लाइड वोलेटिलिटी न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड को कैसे प्रभावित करती है?

निहित अस्थिरता न्यूट्रल-डायगनल पुट स्प्रेड पर प्रभावों का मिश्रण प्रदर्शित करती है. बुल स्प्रेड, जो डायगोनल का स्प्रेड घटक है, निहित अस्थिरता में वृद्धि से नकारात्मक रूप से प्रभावित होता है. हालांकि, सूचित अस्थिरता में वृद्धि कैलेंडर स्प्रेड घटक को लाभ पहुंचाती है. इसलिए, द्वितीय समाप्ति अवधि के दौरान अस्थिरता बढ़ने पर डायग्नल पोजीशन बड़े लाभ अर्जित करता है. लेकिन लाभों को समझने के लिए स्टॉक की कीमतें पहले एक्सपायरेशन के दौरान विकल्प की स्ट्राइक कीमत से अधिक रहनी होगी.

अगर निहित अस्थिरता में पहली समाप्ति के शुरुआती समय में तेजी से वृद्धि होती है, तो दोनों कॉन्ट्रैक्ट के बीच फैलाव कम हो जाता है. दूसरी ओर, नियर टर्म की समाप्ति के बाद गर्भित अस्थिरता में वृद्धि से स्थिति में मदद मिलती है. हाई इम्प्लाइड वोलेटिलिटी एक संकेत है कि एक महत्वपूर्ण कीमत में बदलाव की उम्मीद है, जो पहले कॉन्ट्रैक्ट समाप्ति तक पहुंचने के बाद लंबे समय तक पैसे से बाहर निकलने के लिए उपयुक्त है.

न्यूरल-डायमंड पुट स्ट्रेटेजी का उदाहरण

एक रणनीति सारणी

न्यूट्रल-डायगोनल पुट के लाभ

• अस्थिरता में वृद्धि डायग्नल पुट स्प्रेड के मूल्य को बढ़ाती है
• समय क्षति इस संरचना के पक्ष में काम करती है
• डायगोनल पुट ट्रेडिंग विकल्प निवेशकों को समाप्ति पर निर्णय लेने के लिए कई विकल्पों की अनुमति देता है.

डायमंड पुट स्ट्रेटेजी के नुकसान

• निवेशकों के पास बड़ी पूंजी होनी चाहिए क्योंकि प्रीमियम का भुगतान अपफ्रंट होता है
• न्यूट्रल-डायमंड में प्रारंभिक असाइनमेंट संभव हैं

न्यूट्रल-डायमंड पुट का जोखिम

डायमंड पुट स्ट्रेटेजी में समाप्ति जोखिम होता है. डायमंड पुट ट्रेडिंग विकल्प के साथ सबसे बड़ी समस्या यह है कि समाप्ति पर क्या होगा, जो निवेशक पर नियंत्रण नहीं होता है. जब एक छोटी तिथि समाप्ति पर व्यायाम की जाती है, तो लॉन्ग-टर्म पुट विकल्प बना रहता है और एक हेज प्रदान करता है. अगर लंबे समय तक का विकल्प समाप्ति के समय में मदद करता है, तो व्यापारी के पास व्यायाम के निर्णय पर नियंत्रण रखता है.

संक्षिप्त विवरण

न्यूट्रल-डायगोनल पुट स्प्रेड ट्रेडर को कम समय प्रभाव वाला ट्रेड स्थापित करने का मौका देता है क्योंकि वे बुलिश या बेयरिंग पोजीशन का लाभ उठाते हैं, जिससे यह विचार करने की एक बेहतरीन रणनीति बन जाती है. अगर नियर-टर्म विकल्प समाप्ति तक पहुंचता है, तो डायगोनल पुट स्प्रेड को दोबारा स्थापित किया जा सकता है.

एक निवेशक के रूप में, केवल बाद में समाप्ति डेटा के साथ एक छोटा विकल्प बेचना होता है, जो व्यापारी को लाभ कमाने की अनुमति देता है. न्यूरल-डायगोनल स्टैगनेंट स्टॉक से लाभ प्राप्त करने और स्टॉक में मध्यम से कम होने पर बेहतर रिटर्न प्राप्त करने की एक अच्छी रणनीति है.