लंबे समय तक सीढ़ी की रणनीति बताई गई - ऑनलाइन विकल्प ट्रेडिंग गाइड

लंबे समय तक सीढ़ी का विस्तार है प्रसारित करना; एकमात्र अंतर अतिरिक्त निचले हड़ताल का है. अतिरिक्त हड़ताल बेचने का उद्देश्य प्रीमियम की लागत को कम करना है. यह सीमित लाभ और असीमित जोखिम रणनीति है. यह तब कार्यान्वित किया जाता है जब निवेशक निम्न हड़ताल बेचने तक अंतर्निहित परिसंपत्तियों में कमी की आशा कर रहा हो. इस रणनीति को शुरू करने के पीछे का उद्देश्य समाप्ति तक स्टॉक की कीमत की सही भविष्यवाणी करना और समय मूल्य से लाभ प्राप्त करना है.

लंबे समय तक सीढ़ी शुरू करने के लिए

जब आप अंतर्निहित एसेट पर मध्यम रूप से सहन करते हैं और अगर स्ट्राइक कीमत की रेंज में समाप्त हो जाती है तो आप समय मूल्य और डेल्टा कारक से अर्जित कर सकते हैं. इसके अलावा, एक और उदाहरण है जब अंतर्निहित एसेट की अनपेक्षित अस्थिरता अप्रत्याशित रूप से बढ़ती है और आप अपेक्षा करते हैं कि अस्थिरता नीचे आने की उम्मीद करते हैं, तब आप लंबे समय तक सीढ़ी रख सकते हैं.

लॉन्ग पुट लैडर कैसे बनाएं

1 आईटीएम खरीदकर, 1 एटीएम बेचकर और उसी समान समाप्ति के साथ 1 ओटीएम बेचकर एक लंबी लंबी सीढ़ी बनाई जा सकती है. ट्रेडर की सुविधा के अनुसार स्ट्राइक कीमत कस्टमाइज़ की जा सकती है. ट्रेडर निम्नलिखित तरीके से छोटी सी सीढ़ी की रणनीति शुरू कर सकता है - 1 ATM खरीदें, 1O TM बेचें और 1 दूर OTM बेच सकता है.

चलो एक उदाहरण के साथ समझने की कोशिश करें:

मानना निफ्टी 9400 ट्रेडिंग कर रही है. एक इन्वेस्टर श्री ए महसूस करता है कि निफ्टी 9400 और 9300 स्ट्राइक्स की रेंज में समाप्त हो जाएगी, सो वह 9500 खरीदकर लंबे समय तक सीढ़ी में प्रवेश करता है, स्ट्राइक की कीमत रु 180, ₹ 105 में 9400 स्ट्राइक की कीमत बेचना और 9300 बेचने के लिए रु 45. इस ट्रेड को शुरू करने के लिए भुगतान किया गया निवल प्रीमियम ₹ 30 है. उपरोक्त उदाहरण से अधिकतम लाभ ₹ 5250 (70*75) होगा. यह तभी होगा जब अंतर्निहित परिसंपत्तियां बेची गई हड़तालों की श्रृंखला में समाप्त हो जाती हैं. अधिकतम नुकसान असीमित होगा यदि यह निचले ब्रेकवेन पॉइंट को तोड़ता है. हालांकि, अगर निफ्टी उच्च ब्रेकवेन पॉइंट से अधिक सर्ज करती है, तो नुकसान रु. 2250 (30*75) तक सीमित रहेगा.

समझ में आसान होने के लिए, हमने अकाउंट कमीशन शुल्क नहीं लिया. समाप्ति के विभिन्न परिदृश्यों को मानते हुए पेऑफ चार्ट और पेऑफ शिड्यूल निम्नलिखित है.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शिड्यूल:

ऑप्शन ग्रीक्स का प्रभाव:

डेल्टा: इस रणनीति को शुरू करते समय, हमारे पास एक छोटी डेल्टा स्थिति होगी, जो किसी भी महत्वपूर्ण डाउनसाइड मूवमेंट को दर्शाती है, जिससे अनलिमिटेड नुकसान होगा.

वेगा: लंबे समय तक सीढ़ी में नकारात्मक वेगा होता है. इसलिए, जब अस्थिरता अधिक होती है तो आपको लंबे समय तक लैडर स्प्रेड खरीदना चाहिए और इसे कम करने की उम्मीद करनी चाहिए.

थेटा: अगर यह स्थिर रूप से चलता है और बेचे गए हड़तालों की रेंज में समाप्त हो जाता है, तो एक लंबी सीढ़ी थीटा का लाभ उठाएगी.

गामा: इस रणनीति में एक छोटी गामा स्थिति होगी, जो किसी भी महत्वपूर्ण डाउनसाइड मूवमेंट को दर्शाती है, जिससे अनलिमिटेड नुकसान होगा.

जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

लंबे समय तक रखी सीढ़ी असीमित जोखिम के संपर्क में आती है; इसलिए यह सलाह दी जाती है कि रात भर की स्थिति न ले जाएं. इसके अलावा, नुकसान को प्रतिबंधित करने के लिए हमेशा नुकसान रोकने के लिए हमेशा सख्ती से पालन करना चाहिए.

लंबे समय तक सीढ़ी की रणनीति का विश्लेषण:

जब आपको विश्वास होता है तो लंबी लंबी सीढ़ी का प्रसार करना सबसे अच्छा होता है कि एक अंडरलाइंग सिक्योरिटी मार्जिनल रूप से कम हो जाएगी और बेची गई स्ट्राइक कीमत की रेंज में रहेगी. एक अन्य परिदृश्य जिसमें यह रणनीति लाभ दे सकती है जब अन्तर्निहित अस्थिरता में कमी होती है.