प्री-IPO इन्व्हेस्टिंगविषयी जाणून घ्या

आयपीओ (प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग) ही गुंतवणूकदारांना इक्विटी मार्केटमध्ये सामान्य नफा वर पैसे कमावण्याची सुवर्ण संधी आहे. बँक आणि डिमॅट अकाउंटसह जवळपास कोणताही इन्व्हेस्टर ऑफर कालावधीदरम्यान IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतो. तथापि, IPO वाटप सबस्क्रिप्शन वॉल्यूमवर अवलंबून असते. 

जर एखादी समस्या ओव्हरसबस्क्राईब केली असेल तर अनेक गुंतवणूकदारांना परतावा मिळतो. वाटपाची अनिश्चितता टाळण्यासाठी, काही इन्व्हेस्टर प्री-IPO इन्व्हेस्टिंग कालावधी दरम्यान कंपनीमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. आणि, नशीबवान असल्यास, प्री-IPO गुंतवणूकदार कंपनीच्या यादीनंतर स्वर्ण जमा करू शकतो. 

म्हणून, जर तुम्ही IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी कंपनीचा रिसर्च करू इच्छित असाल तर प्री-IPO तुमच्यासाठी तुमचा नफा जास्तीत जास्त वाढविण्याची एक उत्कृष्ट संधी असू शकते.

प्री-IPO इन्व्हेस्टिंग म्हणजे काय?

प्री IPO इन्व्हेस्टमेंट म्हणजे अधिकृतपणे प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) द्वारे सार्वजनिक होण्यापूर्वी कंपनीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे. IPO म्हणजे जेव्हा कंपनी पहिल्यांदा स्टॉक एक्सचेंजवर त्याचे शेअर्स ट्रेडिंग करणे सुरू करते. भूतकाळात, प्री-आयपीओ शेअर्स अधिकांशतः बँक, खासगी इक्विटी फर्म आणि हेज फंड सारख्या मोठ्या कंपन्यांसाठी उपलब्ध होते. परंतु आता, रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी देखील सहभागी होणे शक्य आहे.

प्री-आयपीओ शेअर्स हे कंपन्यांचे स्टॉक आहेत जे अद्याप सार्वजनिक झाले नाहीत. या टप्प्यावर इन्व्हेस्टमेंट करून तुम्ही प्रारंभिक शेअरहोल्डर बनू शकता आणि कंपनीच्या वाढीचा लाभ घेऊ शकता. जर कंपनीने सार्वजनिक झाल्यानंतर चांगली कामगिरी केली तर तुम्ही नफा कमावू शकता.

काही इन्व्हेस्टर प्री आयपीओ इन्व्हेस्टमेंट निवडतात याची एक कारणे म्हणजे आयपीओ दरम्यान जर ते ओव्हरसबस्क्राईब केले असेल तर प्रत्येकाला शेअर्स मिळत नाही. लवकर इन्व्हेस्ट करून तुम्ही ही रिस्क टाळता. तसेच नवीन नियमांमुळे कंपन्यांना त्यांचे शेअर्स डिमटीरियलाईज करण्याची परवानगी मिळते, डिमॅट अकाउंट दरम्यान प्री IPO स्टॉक खरेदी करणे, होल्ड करणे आणि ट्रान्सफर करणे सोपे आहे.

प्री IPO 101

कंपनी सार्वजनिक होण्यापूर्वी, ती प्री-आयपीओ राउंडद्वारे निधी उभारू शकते. यामध्ये गुंतवणूकदारांना निवडण्यासाठी खासगीरित्या शेअर्स विक्री करणे समाविष्ट आहे. हे घडणारे दोन मुख्य मार्ग आहेत:

1. कंपनी नवीन शेअर्स जारी करते

कंपनी नवीन शेअर्स जारी करू शकते आणि त्यांना खासगी डीलद्वारे व्हेंचर कॅपिटलिस्ट, एंजल गुंतवणूकदार किंवा इतर मोठ्या कंपन्यांसारख्या गुंतवणूकदारांना विक्री.

हे कंपनीला सार्वजनिक होण्यापूर्वी फंड गोळा करण्याची परवानगी देते.

या शेअर्सची किंमत कंपनी किंवा त्याच्या अंडररायटर्सद्वारे सेट केली जाते (त्यांना मदत करणाऱ्या फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशन्स).

2. विद्यमान शेअरहोल्डर्स त्यांचे शेअर्स विक्री करतात

ज्या लोकांकडे यापूर्वीच शेअर्स जसे की प्रारंभिक इन्व्हेस्टर किंवा कर्मचारी कंपनी सार्वजनिक होण्यापूर्वी त्यांचे शेअर्स विक्री करायची आहेत.

हे शेअर्स खासगीरित्या विकले जातात, अनेकदा ब्रोकरद्वारे आणि मार्केटमध्ये मागणी आणि पुरवठ्याद्वारे किंमत सेट केली जाते.
पहिल्या प्रकरणाप्रमाणेच, कंपनीला या विक्रीतून कोणतेही पैसे मिळत नाहीत केवळ शेअर्स विक्री करणाऱ्या भागधारकांना प्राप्त होतात.

प्री-आयपीओ ची कल्पना ही इन्व्हेस्टरना सामान्य जनतेपूर्वी शेअर्स खरेदी करण्याची संधी देते. अनेकदा, प्री-आयपीओ राउंडची किंमत अंतिम आयपीओ किंमतीपेक्षा कमी असते, कारण त्यात अधिक जोखीम समाविष्ट असते. तथापि, शेअर्सची विक्री सामान्यपणे मर्यादित गुंतवणूकदारांच्या गटात केली जाते.

एकदा प्री-आयपीओ प्रक्रिया पूर्ण झाल्यानंतर, ते सामान्यपणे आयपीओ मध्ये उपलब्ध असलेल्या शेअर्सची संख्या कमी करते कारण काही शेअर्स यापूर्वीच विकले गेले आहेत.
 

प्री-IPO इन्व्हेस्टर त्यांचे होल्डिंग्स कसे मॉनिटाइझ करतात?

प्री IPO इन्व्हेस्टिंग इन्व्हेस्टरना त्यांच्या शेअर्समधून पैसे कमविण्याचे अनेक मार्ग प्रदान करते. तुम्ही तुमची पूर्व आयपीओ गुंतवणूक कशी मोजणी करू शकता हे येथे दिले आहे:

1. . दीर्घकालीन कालावधीसाठी होल्ड करा: जर तुम्हाला वाटत असेल की कंपनीकडे मजबूत मूलभूत आणि क्षमता आहे, तर तुम्ही कंपनी वाढत असताना दीर्घकालीन आणि लाभासाठी शेअर्स ठेवू शकता.

2. . लॉक-अप कालावधीनंतर विक्री करा: बहुतांश पूर्व आयपीओ गुंतवणूकीमध्ये, एक लॉक-अप कालावधी आहे जिथे कंपनी सार्वजनिक झाल्यानंतर तुम्हाला तुमचे शेअर्स विक्री करण्याची परवानगी नाही. हा कालावधी संपल्यानंतर तुम्ही मार्केट स्थिती आणि तुमच्या स्ट्रॅटेजीनुसार त्वरित तुमचे शेअर्स विक्री करण्याचा निर्णय घेऊ शकता किंवा काही काळासाठी त्यांना होल्ड करू शकता.

3. . कंपनी बायबॅक: आणखी एक पर्याय म्हणजे कंपनी त्याचे शेअर्स परत खरेदी करते. कंपनी स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध करण्यापूर्वी, ते तुम्हाला तुमची इन्व्हेस्टमेंट लिक्विडेट करण्याची संधी देऊन पूर्व आयपीओ शेअर मान्य किंमतीवर पुन्हा खरेदी करण्याची ऑफर देऊ शकते.

तुमचे ध्येय आणि मार्केटच्या वेळेनुसार प्रत्येक पर्यायासह प्री आयपीओ इन्व्हेस्टमेंटवर कॅश करण्याचे हे मुख्य मार्ग आहेत.
 

प्री IPO कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक का करावी?

प्री-आयपीओ कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक केल्याने गुंतवणूकदारांना अनेक लाभ मिळतात ज्यामुळे कंपनी सार्वजनिक होण्यापूर्वी ते आकर्षक पर्याय बनते. या फायद्यांचे सुलभ स्पष्टीकरण येथे दिले आहे:

1. अनुभवी उद्योजकांद्वारे पुरस्कृत

जेव्हा एखादी पूर्व-आयपीओ कंपनी एका अनुभवी उद्योजकाद्वारे चालवली जाते, तेव्हा त्याला यशाची चांगली संधी असते. या लीडर्सना व्यवसाय चालविण्याचा अनुभव असतो आणि काय काम करते आणि काय नाही हे जाणून घेण्याचा अनुभव असतो. या कंपन्यांमध्ये पैसे ठेवणारे इन्व्हेस्टर सिद्ध लीडरच्या कौशल्याचा लाभ घेऊ शकतात, ज्यामुळे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटवर चांगल्या रिटर्नची शक्यता वाढू शकते.

2. फायदेशीर बिझनेस मॉडेल्स

अनेक प्री-आयपीओ कंपन्या यापूर्वीच काही काळापासून व्यवसायात आहेत आणि त्यांना फायदेशीर असल्याचे दाखवले आहे. हे सिद्ध करते की त्यांचे बिझनेस मॉडेल काम करते. या कंपन्या अद्याप स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध नसल्याने, तुम्ही त्यामध्ये कमी किंमतीत इन्व्हेस्ट करू शकता. एकदा ते सार्वजनिक झाल्यानंतर त्यांचे मूल्य अनेकदा प्रारंभिक गुंतवणूकदारांना नफा मिळविण्यास अनुमती देतात. लवकर इन्व्हेस्ट करून, तुम्ही IPO ची प्रतीक्षा न करता संभाव्य लाभांचा आनंद घेऊ शकता.

3. तपशीलवार योजना आणि धोरणे

प्री-आयपीओ कंपन्यांकडे सामान्यपणे चांगले विकसित बिझनेस प्लॅन्स आहेत जे इन्व्हेस्टरना त्यांच्या भविष्यातील वाढीविषयी अधिक माहिती देतात. या कंपन्या सार्वजनिक कंपन्यांसारखे पैसे उभारण्याच्या दबावाखाली नसल्याने त्यांच्याकडे त्यांच्या धोरणांना सुधारण्यासाठी अधिक वेळ आहे. लवकर इन्व्हेस्ट करून तुम्ही या कंपन्यांशी संबंध निर्माण करू शकता ज्यामुळे तुम्हाला फायदा होतो जेव्हा ते अखेरीस सार्वजनिक होतात.

4. उच्च दर्जा आणि यशावर लक्ष केंद्रित

प्री-आयपीओ स्टार्ट-अप्स सारख्या खासगी कंपन्या तिमाही उत्पन्न अहवालापेक्षा दीर्घकालीन यशावर अधिक लक्ष केंद्रित करतात. याचा अर्थ असा की ते जास्त स्टँडर्ड राखण्यासाठी आणि चांगले प्रॉडक्ट्स डिलिव्हर करण्यासाठी चालवले जातात. या कंपन्या अद्याप खासगी टप्प्यात असल्याने ते यशस्वी होण्यासाठी अधिक प्रेरित असतात ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला फायदा होऊ शकतो.

5. नेटवर्किंगसाठी संधी

प्री IPO कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याद्वारे नेटवर्किंगची संधी देखील प्रदान केली जाते. यशस्वी स्टार्ट-अप्सशी लवकर संपर्क साधून तुम्ही तुमच्या नेटवर्कचा विस्तार करू शकता आणि संभाव्यपणे अधिक गुंतवणूकीच्या संधी मिळवू शकता.

6. पैशांसाठी चांगले मूल्य

IPO च्या तुलनेत प्री IPO स्टॉक कमी किंमतीत खरेदी केले जाऊ शकतात, जे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी चांगले मूल्य देऊ करतात. IPO आकर्षक वाटू शकतात, परंतु कंपनी सार्वजनिक झाल्यानंतर अनेकदा स्टॉक मार्केट स्वत:ला दुरुस्त वाटू शकतात, ज्यामुळे IPO इन्व्हेस्टरला संभाव्य नुकसान होऊ शकते. प्री IPO स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करून तुम्ही हे मार्केट सुधारणा टाळू शकता आणि तुमच्या होल्डिंग्सवर अधिक नियंत्रण मिळवू शकता.

7. उच्च रिटर्नसाठी क्षमता

जरी प्री IPO कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी काही रिस्क असली तरी जास्त रिटर्नची क्षमता महत्त्वपूर्ण आहे. अनेक फायनान्शियल तज्ज्ञ प्रायमरी मार्केटमध्ये स्टॉक खरेदी करण्याची शिफारस करतात कारण किंमतीत कमी चढ-उतार आहेत आणि अचानक सुधारणा होणार नाही. उच्च निव्वळ मूल्य असलेले इन्व्हेस्टर अनेकदा इतरांपेक्षा आधी इन्व्हेस्टमेंटचा फायदा देतात आणि संभाव्यपणे जास्त नफा मिळवतात.

8. सार्वजनिक स्टॉकच्या तुलनेत कमी रिस्क

प्री आयपीओ कंपन्या देखील ओळखल्या जात नसल्याने आणि अनेक लोक त्यांचे शेअर्स खरेदी किंवा विक्री करत नसल्याने इन्व्हेस्टमेंट कमी जोखीम म्हणून पाहिली जाऊ शकते. तथापि, व्यवसाय अजूनही अयशस्वी होऊ शकतात, त्यामुळे जोखीम ओळखणे महत्त्वाचे आहे. जर तुम्ही सार्वजनिक होण्यापूर्वी आशावादी कंपनीमध्ये इन्व्हेस्ट केले तर तुम्ही स्टॉक मार्केटच्या तुलनेत कमी चढ-उतारांसह संभाव्यपणे उच्च रिटर्नचा आनंद घेऊ शकता.
 

प्री-IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक

प्री-IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी तुम्ही खालील काही घटक मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे:

रोकडसुलभता 

प्री-IPO हे सूचीबद्ध नसलेल्या कंपनीद्वारे ऑफर केले जात असल्याने, ते नियमितपणे खरेदी किंवा विक्री पाहू शकत नाही. सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्यांचे शेअर्स ब्रोकर्सद्वारे विकले जातात. त्यामुळे, खरेदीदार आणि विक्रेते ब्रोकरच्या इनपुट्सवर अवलंबून असतात. आणि जर खरेदीदार किंवा विक्रेत्यांची कमतरता असेल तर तुम्हाला तुमचे शेअर्स खरेदी करणे किंवा विक्री करणे आव्हानकारक वाटत असेल. म्हणूनच बहुतांश इन्व्हेस्टर दीर्घकालीन क्षितीसह प्री-IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करतात.  

कंपनीचे मूलभूत तत्त्वे 

जरी एखादी असूचीबद्ध कंपनी त्याच्या कामकाजाविषयी बरीच माहिती देऊ शकत नाही, तरीही तुम्ही कंपनीच्या आर्थिक स्थिती आणि वाढीच्या संभाव्यतेचे अंदाज घेण्यासाठी अजूनही माहिती संकलित करणे आवश्यक आहे. कॉर्पोरेट व्यवहार मंत्रालय (एमसीए) वेबसाईटमध्ये सामान्यपणे कंपनीविषयी महत्त्वाची माहिती असते. तुम्ही ब्रोकर किंवा कंपनीच्या वेबसाईटवरूनही माहिती शोधू शकता. तसेच, मीडिया वेबसाईट्स आणि वर्तमानपत्रांच्या शोधाद्वारे उपलब्ध बातम्या स्कॅन करा. IPO किंवा इक्विटी मार्केट गुंतवणूकीप्रमाणेच, प्री-IPO गुंतवणूक कंपनीच्या मूलभूत गोष्टी आणि वाढीच्या क्षमतेद्वारे देखील नियंत्रित केली पाहिजे. 

सार्वजनिक होण्याची संभाव्यता

उशिराच्या टप्प्यातील कंपनीकडे सार्वजनिक जाण्याची किंवा पदव्यांवर सूचीबद्ध होण्याची शक्यता जास्त आहे. लिस्टिंगची उच्च शक्यता असलेल्या कंपन्या इन्व्हेस्टरसाठी अधिक मूल्य निर्माण करतील. या कंपन्यांमध्ये उच्च लिक्विडिटी देखील असते आणि लिस्टिंगनंतर तुम्ही त्यांची विक्री करू शकता. तसेच, सूचीबद्ध कंपनीची विक्री ही सूचीबद्ध नसलेल्या कंपनीच्या विक्रीपेक्षा कर दृष्टीकोनातून अधिक फायदेशीर आहे.

प्री IPO इन्व्हेस्टिंग कसे काम करते?

प्री आयपीओ इन्व्हेस्टिंग म्हणून सार्वजनिक होण्यापूर्वी कंपनीच्या वाढीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे, बँक, हेज फंड आणि प्रायव्हेट इक्विटी फर्म सारख्या मोठ्या कंपन्यांपर्यंत मर्यादित राहते. परंतु आता, बँक अकाउंट आणि डिमॅट अकाउंट असलेले कोणीही प्री IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.

जेव्हा कंपनी तिचे शेअर्स डिमटीरियलाईज्ड करते तेव्हा त्याचा अर्थ असा की शेअर्स इलेक्ट्रॉनिकरित्या उपलब्ध करून दिले जातात ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला ते खरेदी करणे आणि ट्रान्सफर करणे सोपे. बहुतांश प्री IPO इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्म ब्रोकर्सद्वारे मॅनेज केले जातात. इन्व्हेस्ट करण्यासाठी, तुम्हाला कंपनीविषयी तपशील जसे की शेअरची किंमत आणि फी प्रदान करू शकणाऱ्या ब्रोकरसह काम करणे आवश्यक आहे.

एकदा तुम्ही इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेतल्यानंतर, तुम्ही तुमच्या ब्रोकरला पैसे पाठवता, जे त्यानंतर ते कंपनीकडे ट्रान्सफर करतात. शेअर्स तुमच्या डिमॅट अकाउंटमध्ये एकतर त्याच संध्याकाळी (T+0) किंवा पुढील सकाळी (T+1) डिलिव्हर केले जातील. जेव्हा आयएसआयएनसह तुमच्या अकाउंटमध्ये शेअर्स दिसतात तेव्हा प्रक्रिया पूर्ण होते.

प्री आयपीओ मध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा आणखी एक पर्याय ॲसेट मॅनेजमेंट कंपन्या किंवा एएमसी द्वारे ऑफर केलेल्या म्युच्युअल फंडद्वारे आहे.

हे अनेकदा मर्यादित उपलब्धतेसह विशेष फंड आहेत ज्यामुळे तुम्हाला त्यांच्या विकास टप्प्याच्या शेवटी कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी मिळते.

या प्रकारे, प्री IPO इन्व्हेस्टिंग आता पूर्वीपेक्षा अधिक लोकांसाठी उपलब्ध आहे.
 

प्री-IPO स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याच्या रिस्क काय आहेत?

प्री-IPO इन्व्हेस्टमेंट कधीकधी खूपच रिम्युनरेटिव्ह असू शकते, तर त्यामध्ये काही रिस्क देखील असतात. प्री-IPO इन्व्हेस्टमेंटशी संबंधित सर्वात सामान्य रिस्क येथे आहेत:

कमी रिटर्न

प्री-IPO मार्फत पैसे हवे असलेल्या कंपन्यांकडे सिद्ध झालेला आर्थिक इतिहास नाही. म्हणून, तुमच्याकडे असलेले शेअर्स विक्री करणे तुम्हाला कठीण वाटते. तसेच, IPO ची किंमत असल्याची किंवा तुमच्या खरेदी किंमतीपेक्षा अधिकची यादी असल्याची हमी कमी आहे. त्यामुळे, रिटर्न म्यूट केले जाऊ शकतात.

लिस्टिंग समस्या

सामान्यपणे, IPO लाँच किंवा लिस्ट असताना इन्व्हेस्टर प्रीमियममध्ये विकण्यासाठी प्री-IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करतात. तथापि, IPO ॲप्लिकेशन सेबीच्या मंजुरीवर अवलंबून असते आणि जर सेबीने IPO मंजूर केले नाही तर ते दिवसाचा प्रकाश दिसू शकणार नाही. तसेच, कंपनी स्वत:च सार्वजनिक बनण्याचा निर्णय घेऊ शकते.