रिवर्स रेपो रेट क्या है?

परिचय

जब आप पैसे जमा करते हैं, तो बैंक आपको ब्याज़ का भुगतान करता है. इसके विपरीत, जब आप पैसे उधार लेते हैं, तो बैंक ब्याज़ लेता है. लेकिन लोन के लिए बैंक का फंडिंग स्रोत क्या है? बैंक या तो अपने कस्टडी में डिपॉजिट का उपयोग कर सकता है या RBI से पैसे उधार ले सकता है - देश के केंद्रीय बैंक. 

इसी प्रकार, RBI कमर्शियल बैंकों से पैसे उधार लेता है जब उसे फंड की आवश्यकता होती है. ऐसी स्थितियों में, RBI रिवर्स रेपो रेट के नाम से भी जानी जाने वाली ब्याज़ दर का भुगतान करता है. यह आर्टिकल रिवर्स रेपो रेट का अर्थ विस्तार से बताता है.

रिवर्स रेपो रेट क्या है?

रिवर्स रेपो दरें उन शॉर्ट-टर्म उधार दरों को दर्शाती हैं जिन पर बैंकिंग संस्थान भारतीय रिज़र्व बैंक को पैसे देते हैं. यह जब भी आवश्यकता हो तो सेंट्रल बैंक को लिक्विडिटी प्रदान करता है. यह बैंकों को अपने सेंट्रल बैंक होल्डिंग पर ब्याज़ अर्जित करने की अनुमति देकर लाभ प्रदान करता है.

RBI गवर्नर की अध्यक्षता में मौद्रिक नीति समिति (MPC), रिवर्स रेपो दर निर्धारित करती है. समिति के सदस्य अपनी द्वि-मासिक बैठकों पर निर्णय लेते हैं. 

रिवर्स रेपो रेट और पैसे की आपूर्ति अप्रत्यक्ष रूप से संबंधित है; अगर रिवर्स रेपो रेट कम हो जाती है, तो पैसे की आपूर्ति बढ़ जाती है, और इसके विपरीत. उच्च मुद्रास्फीति के दौरान RBI द्वारा रिवर्स रेपो दरें बढ़ाई जाती हैं. यह बैंकों को RBI के साथ अधिक फंड डिपॉजिट करने के लिए प्रोत्साहित करता है ताकि वे अपने अतिरिक्त फंड पर उच्च रिटर्न अर्जित कर सकें. उपलब्ध कम फंड के साथ, बैंक उपभोक्ताओं को कम लोन और उधार प्रदान कर सकते हैं.
 

रेपो रेट कैसे काम करता है?

रिवर्स रेपो रेट क्या है इस बारे में चर्चा करने के बाद, आइए रेपो रेट कैसे काम करते हैं इसके बारे में जानकारी प्राप्त करें.

जब आप बैंक से पैसे उधार लेते हैं, तो आप मूल राशि पर ब्याज़ का भुगतान करते हैं. इसे क्रेडिट की लागत कहा जाता है. इसी प्रकार, बैंकों को RBI को कैश क्रंच के दौरान RBI से पैसे उधार लेने पर ब्याज़ का भुगतान करना होता है. इस मामले में, ब्याज़ दर को रेपो रेट कहा जाता है.

इसे तकनीकी रूप से 'रीपरचेज़ एग्रीमेंट' या 'रीपरचेजिंग ऑप्शन' के रूप में संदर्भित किया जाता है'. ओवरनाइट लोन के बदले, बैंक RBI को पात्र सिक्योरिटीज़ सबमिट करते हैं, जैसे कि ट्रेजरी बिल. इसके अलावा, री-परचेज़ एग्रीमेंट पहले से निर्धारित कीमत पर होगा. इसलिए, सेंट्रल बैंक को सुरक्षा मिलती है और बैंक को कैश मिलता है. 
 

रेपो ट्रांज़ैक्शन के घटक क्या हैं?

नीचे दिए गए पैरामीटर दिए गए हैं जिनके तहत RBI बैंक ट्रांज़ैक्शन को निष्पादित करने के लिए सहमत है:

● अर्थव्यवस्था को रोकना - महंगाई के आधार पर केंद्रीय बैंक अपने रेपो दरों को समायोजित करते हैं. इस प्रकार, इसका उद्देश्य अर्थव्यवस्था को नियंत्रित रखने के लिए महंगाई को सीमित करना है.
● हेजिंग और लिवरेजिंग - RBI का उद्देश्य बैंकों से सिक्योरिटीज़ और बॉन्ड खरीदकर और कोलैटरल के बदले बैंकों को कैश प्रदान करके उनका लाभ उठाना है.
● कोलैटरल और सिक्योरिटीज़ - RBI गोल्ड, बॉन्ड और अन्य सिक्योरिटीज़ कोलैटरल के रूप में स्वीकार करता है.
● कैश रिज़र्व (या) लिक्विडिटी - बैंकिंग संस्थान लिक्विडिटी या कैश रिज़र्व को बनाए रखने के लिए RBI से पैसे उधार लेते हैं.
● शॉर्ट-टर्म लोन - बैंक रिज़र्व बैंक से छोटी अवधि के लिए पैसे उधार ले सकते हैं, जब वे सेंट्रल बैंक के साथ डिपॉजिट की गई सिक्योरिटीज़ को वापस खरीदते हैं, तो अधिकतम रात में पोस्ट कर सकते हैं.
 

रिवर्स रेपो रेट और मनी फ्लो

जब रिवर्स रेपो दरें बढ़ती हैं, तो कमर्शियल बैंक RBI की सुरक्षित कस्टडी में अतिरिक्त फंड को मूव कर सकते हैं, और प्रोसेस में आकर्षक ब्याज़ दरें अर्जित कर सकते हैं. इस चरण को लेने से बैंकों की लिक्विडिटी कम हो जाती है.

सरकारी प्रतिभूतियों का उपयोग बैंकों से अतिरिक्त पैसे स्वीकार करने के लिए आरबीआई द्वारा कोलैटरल के रूप में किया जाता है. एलएएफ (लिक्विडिटी एडजस्टमेंट सुविधा) इस प्रक्रिया को सुविधाजनक बनाता है.
 

अर्थव्यवस्था पर रिवर्स रेपो दर का प्रभाव

जब रिज़र्व रेपो रेट अधिक हो, तो यह अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है. जब ऐसी स्थिति उत्पन्न होती है, तो कमर्शियल बैंक व्यक्तियों को उधार देने की बजाय RBI में पैसे जमा करना पसंद करते हैं. इस प्रकार, वे अच्छी ब्याज़ दर अर्जित कर सकते हैं. इन सभी घटनाओं के परिणामस्वरूप, रुपए का मूल्य बढ़ जाएगा. 

रिवर्स रेपो दरों का इस्तेमाल मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए भी किया जाता है, जब मुद्रास्फीति बढ़ जाती है और जब मुद्रास्फीति गिर जाती है तो उन्हें कम करने के लिए किया जाता है.  

रिवर्स रेपो रेट में बदलाव से होम लोन प्रभावित होगा क्योंकि रिवर्स रेपो रेट में वृद्धि होने पर बैंकों को व्यक्तियों को क्रेडिट प्रदान करने की बजाय अपने अतिरिक्त फंड को इन्वेस्ट करने के लिए प्रोत्साहित किया जाएगा. इसलिए, रिवर्स रेपो दरों में वृद्धि होने से होम लोन की लागत बढ़ जाती है, जबकि उनका विपरीत प्रभाव कम होता है
 

रिवर्स रेपो रेट और रेपो रेट के बीच अंतर

अब हमने रिवर्स रेपो रेट की परिभाषा और प्रभाव को कवर किया है, आइए देखते हैं कि यह रेपो रेट से कैसे अलग है:
 

निष्कर्ष

अपनी आवश्यकताओं के लिए, बैंकों को उन्हें पूरा करने के लिए एक इकाई की आवश्यकता होती है, जैसा कि हमें अपनी फाइनेंशियल ज़रूरतों के लिए बैंक की आवश्यकता होती है. भारत में यह इकाई भारतीय रिज़र्व बैंक है, जो फंड उधार लेती है और वितरित करती है और रेपो और रिवर्स रेपो दरों को लागू करती है. 

ध्यान में रखने के लिए एक महत्वपूर्ण बात है: रिवर्स रेपो रेट से रेपो रेट हमेशा अधिक होती है. इसके अलावा, दोनों दरों के बीच अंतर RBI द्वारा अर्जित आर्थिक आय का प्रतिबिंब है.