शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स क्या है?

इन्वेस्टमेंट के लिए सबसे महत्वपूर्ण और अक्सर अवगत कारकों में से एक टैक्स प्रभाव है. अर्जित इनकम पर टैक्स का इन्वेस्टमेंट से रिटर्न पर सीधा प्रभाव पड़ता है. इसी प्रकार, आप किसी अन्य इन्वेस्टमेंट पर अर्जित लाभ के खिलाफ इन्वेस्टमेंट से नुकसान भी सेट कर सकते हैं. 

इसलिए, इन्वेस्ट करने से पहले टैक्स अनुपालन को समझना आवश्यक है. 
 

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स

पूंजी एसेट के लिए, दो उदाहरणों में टैक्स लागू होता है. 

एक. आवधिक आय – उदाहरण के लिए, इन्वेस्टमेंट से अर्जित लाभांश या ब्याज़ टैक्स के अधीन है. 

बी. कैपिटल एप्रिसिएशन – खरीद और वर्तमान मार्केट की कीमत के बीच का अंतर कैपिटल गेन को दर्शाता है.

इन्वेस्टमेंट होल्डिंग अवधि के आधार पर कैपिटल गेन शॉर्ट-टर्म या लॉन्ग-टर्म हो सकता है. व्यापक रूप से, अगर किसी इन्वेस्टमेंट की होल्डिंग अवधि तीस महीने से कम है, तो यह शॉर्ट-टर्म है. 
 

शेयरों पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स क्या है?

कुछ फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट के लिए, अगर बारह महीनों से कम की होल्डिंग अवधि होती है, तो कैपिटल गेन शॉर्ट-टर्म होता है. इन इंस्ट्रूमेंट में लिस्टेड शेयर, सरकारी सिक्योरिटीज़, ज़ीरो-कूपन बॉन्ड, इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड और यूटीआई यूनिट शामिल हैं.  

ऐसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की बिक्री की आय टैक्स के अधीन हैं. एसटीसीजी टैक्स दर निर्धारित करने के लिए, पहचानें कि क्या शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन सेक्शन 111A के तहत आता है या नहीं. 
 

सेक्शन 111A के तहत आने वाले शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन 

सेक्शन 111A के तहत शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पन्द्रह प्रतिशत पर टैक्स के अधीन है. यदि लागू हो तो सरचार्ज और सेस भी आकर्षित करता है. सेक्शन 111A के तहत एसटीसीजी के अधीन कुछ साधन नीचे दिए गए हैं.

i. इक्विटी शेयर एक मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध हैं.
ii. इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड सूचीबद्ध हैं और मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर बेचे जाते हैं. 
III. किसी मान्यता प्राप्त बिज़नेस ट्रस्ट के इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड, यूनिट या इक्विटी शेयर.

उदाहरण के लिए, आप नेशनल स्टॉक एक्सचेंज पर लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड की यूनिट बेचते हैं. आपने बिक्री से पांच महीने पहले इन यूनिट को धारण किया था. इस मामले में, खरीद और बिक्री कीमत के बीच अंतर सेक्शन 111A के तहत पन्द्रह प्रतिशत पर टैक्स लगता है. अगर लागू हो, तो सेस और अधिभार उत्तरदायी होगा. 

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन जो सेक्शन 111A के तहत नहीं आते हैं 

सेक्शन 111A के अलावा अन्य शेयरों के लिए शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स दर मानक टैक्स दर पर है. व्यक्तियों के लिए, यह व्यक्ति की इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार है. शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स-फ्री नहीं है. सबसे कम आय वाले करदाता दस प्रतिशत पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के लिए उत्तरदायी होंगे. 
 
सेक्शन 111A के तहत कवर न किए गए कुछ इंस्ट्रूमेंट की लिस्ट नीचे दी गई है.

1. इक्विटी शेयर जो मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं हैं.
2. डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड 
3. बॉन्ड्स, डिबेंचर्स और सरकारी सिक्योरिटीज़ 
4. इक्विटी शेयर के अलावा अन्य शेयर.

उदाहरण के लिए, श्री शाह रु. 12 लाख की वार्षिक आय वाले प्रोफेशनल हैं. वह डेट म्यूचुअल फंड खरीदता है और छह महीनों के भीतर यूनिट रिडीम करता है. डेट म्यूचुअल फंड यूनिट की बिक्री सेक्शन 111A के तहत नहीं आती है. इसलिए, यह स्लैब दरों के अनुसार टैक्स के अधीन है.

श्री शाह की टैक्स लायबिलिटी उनकी सकल इनकम का एक कारक है, अर्थात डेट म्यूचुअल फंड यूनिट की बिक्री पर उनकी वार्षिक आय और लाभ की राशि. पूरी सकल आय लागू स्लैब दर के अनुसार टैक्स के अधीन होगी. 
 

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स की गणना कैसे करें?

शेयरों पर एसटीसीजी की गणना करने के लिए एसटीसीजी फॉर्मूला का उपयोग किया जाना चाहिए. शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स की गणना करने के लिए, बिक्री मूल्य से अधिग्रहण की लागत को घटाएं और संबंधित टैक्स दर लागू करें.

एसटीसीजी = (संपत्ति की बिक्री वैल्यू - खरीद की लागत, ट्रांसफर या बिक्री के दौरान भुगतान की गई कोई भी फीस, और एसेट बढ़ाने से संबंधित कोई भी लागत).

इक्विटी शेयरों पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन की गणना करते समय एसेट बढ़ाने की लागत को ध्यान में नहीं रखा जाता है. निवेशकों को ऊपर दिए गए फॉर्मूला में अतिरिक्त कारकों के बारे में पता होना चाहिए जो उनके पूंजीगत लाभ को निर्धारित करते हैं, हालांकि.

किसी एसेट की बिक्री कीमत और खरीद कीमत के बीच का अंतर निवल लाभ या पूंजी लाभ है. अगर बिक्री की कीमत खरीद की लागत से कम है, तो इससे पूंजी का नुकसान होता है. 

टैक्स परिप्रेक्ष्य से, खरीद की लागत में बिक्री के दौरान किए गए खर्च और सुधार की बाद की लागत भी शामिल है. कैपिटल गेन टैक्स की गणना करने के लिए नीचे दिए गए टेबल को देखें.

यहां शेयरों पर एसटीसीजी की गणना कैसे करें:
 

एसेट पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन की गणना कैसे करें?

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन निर्धारित करते समय, एसेट की बिक्री के दौरान भुगतान की गई लागत, नेट सेल प्रतिफल और एसेट की सेल वैल्यू को ध्यान में रखना चाहिए. आइए बेहतर तरीके से समझने के लिए एक उदाहरण का उपयोग करें कि प्रॉपर्टी जैसे एसेट पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन की गणना कैसे करें:

अक्टूबर 2020 में, वेतनभोगी कर्मचारी श्री वर्मा ने घर के लिए ₹20 लाख का भुगतान किया. बिक्री के समय, उन्होंने जुलाई 2021 में ₹ 12,000 की ब्रोकरेज का भुगतान किया और ₹ 20,80,000 की प्रॉपर्टी बेची.

बिक्री की आय को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन माना जाएगा और प्रॉपर्टी पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के अधीन होगा क्योंकि एसेट की होल्डिंग अवधि केवल नौ महीने है.

जैसे:

शेयरों पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के तहत छूट और कटौती

शेयरों पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स किसी विशिष्ट टैक्स छूट के अधीन नहीं है. हालांकि, कुछ इनकम लेवल जिसके तहत व्यक्तियों को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स से छूट दी जाती है. इनमें निम्नलिखित शामिल हैं.

● अस्सी वर्ष या उससे अधिक आयु के साथ रु. 5 लाख की वार्षिक आय वाले निवासी व्यक्ति.
● Resident individuals with an annual income of Rs. 3 Lakhs with an age of sixty years or more but below eighty years. 
● रु. 2.5 लाख की वार्षिक आय के साथ साठ वर्ष से कम आयु वाले निवासी व्यक्ति.
● ₹2.5 लाख की वार्षिक आय वाले हिंदू अविभाजित परिवार.

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि केवल निवासी व्यक्ति और निवासी HUF ही सेक्शन 111A के तहत शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के लिए छूट की सीमा का क्लेम कर सकते हैं. ऐसी छूट केवल अन्य आय के समायोजन के बाद ही उपलब्ध है. इसलिए, मूल छूट सीमा सेक्शन 111A के तहत शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के अलावा अन्य आय पर लागू होती है. ऐसे एडजस्टमेंट के बाद, आप शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के लिए बैलेंस लिमिट का उपयोग कर सकते हैं. 

व्यक्तियों के लिए, सेक्शन 111A के तहत कवर किए गए शेयरों पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स पर टैक्स देयता के लिए सेक्शन 80C के तहत कोई कटौती नहीं है. हालांकि व्यक्ति सेक्शन 111A के तहत शामिल नहीं किए गए शेयरों पर एसटीसीजी टैक्स पर कटौतियों का क्लेम कर सकते हैं.

शेयरों पर एसटीसीजी के बोझ को कम करने के सुझाव

शेयरों की बिक्री पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स से उत्पन्न टैक्स देयता को कम करना मुश्किल है. हालांकि, व्यक्ति टैक्स भार को कम करने के लिए निम्नलिखित उपाय अपना सकते हैं.

1. कैपिटल गेन सेट-ऑफ करें

आप लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन के खिलाफ शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस को एडजस्ट कर सकते हैं. हालांकि, नुकसान का समायोजन एक निवेश रणनीति नहीं हो सकती है और निवेशकों को अक्सर इसका उपयोग करने से बचना चाहिए. 

2. कैरी फॉरवर्ड कैपिटल लॉस

इन्वेस्टर भविष्य के फाइनेंशियल वर्षों में एडजस्टमेंट के लिए कैपिटल लॉस ले सकते हैं. हालांकि, आप आठ फाइनेंशियल वर्षों तक शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस को आगे बढ़ा सकते हैं. 

3. टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड

आप टैक्स लायबिलिटी को कम करने और इन्वेस्टमेंट पर कुल रिटर्न को बेहतर बनाने के लिए टैक्स-सेविंग म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट कर सकते हैं. 

4. धारण अवधि 

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स दर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स दर से कम है. इसलिए, आप टैक्स देयता को कम करने के लिए लंबी अवधि तक इन्वेस्टमेंट को होल्ड कर सकते हैं. 
 

आप कैपिटल गेन्स अकाउंट स्कीम में कब निवेश कर सकते हैं?

कैपिटल गेन अकाउंट स्कीम स्थावर प्रॉपर्टी से कैपिटल गेन पर टैक्स लायबिलिटी को कम करने के लिए उपयोगी है. कैपिटल गेन अकाउंट स्कीम (सीजीएएस) आपको पीएसयू बैंक या किसी अन्य निर्दिष्ट बैंक के साथ अचल प्रॉपर्टी की बिक्री से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पार्क करने में सक्षम बनाती है, जब तक सेक्शन 54 और 54एफ के तहत निवेश नहीं किया जाता है. 

सेक्शन 54 रेजिडेंशियल प्रॉपर्टी में स्थावर प्रॉपर्टी की बिक्री से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के इन्वेस्टमेंट पर इन्वेस्टर को टैक्स राहत प्रदान करता है. इसी प्रकार, अगर आप रेजिडेंशियल प्रॉपर्टी में नेट सेल्स कंसीडरेशन इन्वेस्ट करते हैं, तो सेक्शन 54F में शेयर और बॉन्ड की बिक्री से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स छूट दी जाती है.

अगर आप अपना इनकम टैक्स रिटर्न फाइल करने की नियत तिथि या उससे पहले आवासीय हाउस प्रॉपर्टी में निवल सेल्स कंसीडरेशन इन्वेस्ट नहीं कर सकते हैं, यानी दिए गए असेसमेंट वर्ष के जुलाई 31 को इन्वेस्ट नहीं कर सकते हैं, तो ही आप CGAS अकाउंट खोल सकते हैं.  
 

निष्कर्ष

खरीद के एक वर्ष के भीतर बेचे जाने वाले फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट अक्सर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स के अधीन होते हैं. शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन की टैक्स दर या तो एक निर्दिष्ट दर या सामान्य इनकम टैक्स दर है. शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स सीमित कटौतियों और छूटों के अधीन है.
  
एसटीसीजी टैक्स दर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के लिए निवेशक के लिए कम अनुकूल है. इसका उद्देश्य बार-बार बिकने और अनुमान को निरुत्साहित करना है. सरकार बचत और पूंजी प्रवाह को प्रोत्साहित करना पसंद करती है. इसलिए, यह अधिक दर पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स लगाता है.