कॅपिटल आणि कॅपिटल स्ट्रक्चर म्हणजे काय?
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अद्ययावत: 22 जानेवारी, 2025 05:24 PM IST
तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?
सामग्री
- कॅपिटल म्हणजे काय?
- कॅपिटलचे प्रकार
- कॅपिटल वर्सिज पैसे
- व्यवसायात भांडवली संरचनेचा अर्थ
- भांडवली संरचनेचे प्रकार
- भांडवली रचना कशी काम करते?
- भांडवली संरचनेचे महत्त्व
- आदर्श भांडवली रचना म्हणजे काय?
- कॅपिटल स्ट्रक्चर उदाहरण
- निष्कर्ष
व्यवसाय चालविण्यासाठी, तुम्हाला त्याचा वापर करण्यासाठी भांडवल आणि चांगल्या रचनात्मक दृष्टीकोन आवश्यक आहे. भांडवल व्यवसायाच्या आर्थिक पार्श्वभूमीचे प्रतिनिधित्व करते, दैनंदिन आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक आहे, तर भांडवली रचना विकास आणि स्थिरतेला सहाय्य करण्यासाठी कंपनी त्याचे निधी स्त्रोत कसे आयोजित करते हे परिभाषित करते. एकत्रितपणे, ते कंपनीची कार्यक्षमता आणि कामगिरी निर्धारित करण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावतात.
परंतु भांडवल आणि भांडवली संरचनेचा नेमका अर्थ काय आहे? ते फक्त पैशांविषयी आहेत का किंवा ते आणखी काहीतरी समाविष्ट करतात का? ते कंपनीच्या यशावर कसे प्रभाव पाडतात आणि जेव्हा भांडवलाची कमतरता असते तेव्हा काय होते? या लेखात, आम्ही तुमच्या सर्व प्रश्नांची उत्तरे देऊ.
कॅपिटल म्हणजे काय?
व्यवसायाच्या जगात, भांडवल हे व्यवसाय तयार करण्यासाठी, चालविण्यासाठी किंवा वाढविण्यासाठी वापरले जाणारे पैसे आहे. हे व्यवसायाचे निव्वळ मूल्य (किंवा बुक मूल्य) देखील संदर्भित करते. सर्वात सामान्यपणे, कॅपिटल आर्थिक संसाधन व्यवसायांना आगामी खर्च पूर्ण करण्यासाठी किंवा नवीन मालमत्ता आणि प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी वापरते. आर्थिक अटींच्या पलीकडे, भांडवलामध्ये भविष्यातील उत्पन्न निर्माण करण्याच्या उद्देशाने यंत्रसामग्री, प्रॉपर्टी आणि बौद्धिक मालमत्ता यासारख्या मालमत्तांचा देखील समावेश असू शकतो.
उदाहरणार्थ, जर इन्व्हेस्टरकडे ₹1 लाख असेल, तर त्यापैकी ₹40,000 कॅशमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि ₹30,000 किंमतीची मशीनरी खरेदी करतात, तर बिझनेसची एकूण कॅपिटल ₹70,000 पर्यंत असते.
बिझनेस ऑपरेशन्स आणि वाढीमध्ये कॅपिटल हा एक आवश्यक घटक आहे. बिझनेस वाढवणे किंवा कर्ज फेडणे यासारख्या विविध उद्देशांसाठी याचा वापर केला जाऊ शकतो आणि भविष्यात फर्म कसे विकसित होईल हे ठरवण्यासाठी हे महत्त्वाचे आहे.
कॅपिटलचे प्रकार
इक्विटी कॅपिटल
इक्विटी कॅपिटल म्हणजे कंपनीद्वारे त्यांच्या मालक किंवा शेअरधारकांकडून केलेले पैसे. हे सामान्यपणे प्रायव्हेट इक्विटी, पब्लिक इक्विटी किंवा रिअल इस्टेट इक्विटीचा स्वरूप घेते.
- खासगी इक्विटी: यामध्ये स्टॉक एक्सचेंजवर शेअर्स सूचीबद्ध न करता इन्व्हेस्टरच्या क्लोज्ड ग्रुपमधून फंड उभारणे समाविष्ट आहे.
- पब्लिक इक्विटी: येथे, प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) दरम्यान अनेकदा स्टॉक एक्सचेंजवर शेअर्सच्या विक्रीद्वारे फंड वाढविले जातात.
जेव्हा इन्व्हेस्टर शेअर्स खरेदी करतात, तेव्हा ते कंपनीला इक्विटी कॅपिटल प्रदान करतात. इक्विटी कॅपिटलला रिपेमेंटची आवश्यकता नाही, परंतु शेअरहोल्डर लाभांश किंवा शेअर वॅल्यू ॲप्रिसिएशनच्या स्वरूपात रिटर्नची अपेक्षा करतात.
डेब्ट कॅपिटल
व्यवसाय कर्ज घेऊन निधी सुरक्षित करू शकतो, ज्याला सामान्यपणे कर्ज भांडवल म्हणून संदर्भित केले जाते. या प्रकारचा वित्तपुरवठा खासगी संस्था किंवा सरकारी कार्यक्रमांमधून घेतला जाऊ शकतो. सुस्थापित कंपन्यांसाठी, यामध्ये सामान्यपणे बँक, फायनान्शियल संस्था किंवा बाँड्स जारी करण्यासाठी लोन घेणे समाविष्ट आहे. याउलट, मर्यादित संसाधनांवर कार्यरत लहान बिझनेस मित्र आणि कुटुंब, ऑनलाईन लेंडिंग प्लॅटफॉर्म, क्रेडिट कार्ड प्रोव्हायडर्स किंवा सरकारी-समर्थित लोन स्कीम्सवर अवलंबून असू शकतात.
व्यक्तींप्रमाणेच, बिझनेसना डेब्ट कॅपिटल ॲक्सेस करण्यासाठी मजबूत क्रेडिट रेकॉर्ड आवश्यक आहे. लोन घेणे हे इंटरेस्टसह नियमित रिपेमेंटच्या दायित्वासह येते. लागू केलेला इंटरेस्ट रेट लोनच्या स्वरुप आणि कर्जदाराच्या क्रेडिट पात्रतेवर अवलंबून असतो.
खेळते भांडवल
वर्किंग कॅपिटल म्हणजे कंपनीच्या दैनंदिन दायित्वांची पूर्तता करण्यासाठी उपलब्ध लिक्विड ॲसेट्स. हे दोन मुख्य फॉर्म्युला वापरून कॅल्क्युलेट केले जाते:
- वर्तमान मालमत्ता - वर्तमान दायित्व
- अकाउंट प्राप्त करण्यायोग्य + इन्व्हेंटरी - देय अकाउंट्स
खेळते भांडवल कंपनीची शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी आणि तिचे त्वरित कर्ज कव्हर करण्याची क्षमता दर्शविते. नकारात्मक खेळते भांडवल असलेल्या कंपन्यांना लिक्विडिटी संकटाचा सामना करावा लागू शकतो.
ट्रेडिंग कॅपिटल
ट्रेडिंग कॅपिटल म्हणजे सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्रीसाठी वाटप केलेले पैसे. ही संज्ञा प्रामुख्याने फायनान्शियल इन्स्टिट्यूशन्स आणि वैयक्तिक ट्रेडर्सद्वारे वापरली जाते जी वारंवार ट्रेड करतात. रिझर्व्हचे संरक्षण करताना कमाल रिटर्न मिळविण्यासाठी उपलब्ध फंडची केवळ टक्केवारी प्रति डील रिस्क आहे याची खात्री करून प्रभावी ट्रेडिंग तंत्र ट्रेडिंग कॅपिटल ऑप्टिमाईज करतात.
कॅपिटल वर्सिज पैसे
पैसे आणि भांडवल समानार्थी वाटू शकतात, परंतु ते मूलभूतपणे भिन्न आहेत. भांडवलामध्ये कर्मचारी, गुंतवणूक आणि बौद्धिक संपत्ती यासारख्या महसूल आणि मूल्य निर्माण करण्यात योगदान देणाऱ्या सर्व संपत्तीचा समावेश होतो. दुसऱ्या बाजूला, ही मालमत्ता प्राप्त करण्यासाठी वापरले जाणारे विनिमय माध्यम आहे. उदाहरणार्थ, पैसे मशीनरी किंवा स्टॉकची खरेदी सुलभ करतात, जे कंपनीच्या कॅपिटलचा भाग बनते.
कॅपिटल इक्विटी कॅपिटलसाठी डेब्ट कॅपिटल किंवा शेअरहोल्डर वितरणासारख्या खर्चासह येते. पैसे स्थिर असताना, भांडवल गतिशील आहे आणि थेट व्यवसाय वाढ आणि विकासामध्ये योगदान देते.
व्यवसायात भांडवली संरचनेचा अर्थ
भांडवली रचना म्हणजे कर्ज आणि इक्विटीचे मिश्रण वापरून कंपनी तिच्या ऑपरेशन्स आणि इन्व्हेस्टमेंटला कसे फायनान्स करते. ऑपरेशन्सना फायनान्सिंग करण्यासाठी आणि भविष्यातील वाढ सुनिश्चित करण्यासाठी ही रचना महत्त्वाची आहे. विश्लेषके अनेकदा त्याच्या फायनान्शियल हेल्थ आणि इन्व्हेस्टमेंट क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी कंपनीच्या कॅपिटल संरचनेचा अभ्यास करतात.
भांडवली संरचनेचे प्रकार
भांडवली रचना म्हणजे दोन प्राथमिक स्त्रोत: इक्विटी आणि डेब्ट एकत्रित करून कंपनी त्याच्या दीर्घकालीन फंडिंगचे आयोजन करण्याचा मार्ग.
इक्विटी कॅपिटल
इक्विटी कॅपिटल शेअरधारकांद्वारे प्रदान केलेल्या फंडने तयार केले जाते. यामध्ये समाविष्ट आहे:
- राखलेली कमाई: बिझनेसमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्टमेंटसाठी ठेवलेले लाभ.
- योगी भांडवल: मालकीच्या बदल्यात मालक किंवा भागधारकांद्वारे इन्व्हेस्ट केलेले फंड.
डेब्ट कॅपिटल
डेब्ट कॅपिटल हे बिझनेस ऑपरेशन्समध्ये वापरलेले पैसे उधार घेतले जातात. सामान्य फॉर्ममध्ये समाविष्ट:
- लाँग-टर्म बाँड: यामध्ये नियमित इंटरेस्ट पेमेंट आणि मॅच्युरिटीवर प्रिन्सिपल रिपेमेंटसह विस्तारित रिपेमेंट कालावधी आहेत.
- शॉर्ट-टर्म कमर्शियल पेपर: त्वरित कॅपिटल गरजांसाठी वापरले जाणारे शॉर्ट-टर्म डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट.
हायब्रिड कॅपिटल स्ट्रक्चर
हायब्रिड कॅपिटल संरचना इक्विटी आणि डेब्ट घटक एकत्रित करते. प्राधान्य शेअर्स आणि कन्व्हर्टिबल बाँड्स सारख्या इन्स्ट्रुमेंट्स या दृष्टीकोनाचे उदाहरण करतात. हायब्रिड स्ट्रक्चर्स फंडिंग सोर्समध्ये विविधता आणताना लवचिकता, रिस्क संतुलित करणे आणि रिवॉर्ड प्रदान करतात.
ऑप्टिमल कॅपिटल स्ट्रक्चर
ऑप्टिमल कॅपिटल स्ट्रक्चर हे डेब्ट आणि इक्विटीचे परिपूर्ण मिश्रण आहे जे त्याच्या कॅपिटलची किंमत कमी करताना कंपनीचे मार्केट वॅल्यू जास्तीत जास्त वाढवते. उद्योग त्यांच्या प्राधान्यित संरचनांमध्ये बदल करतात. उदाहरणार्थ, बँकिंगमधील कंपन्या अनेकदा उच्च डेब्ट रेशिओचा वापर करतात, तर मायनिंग कंपन्या अस्थिर महसूलमुळे संरक्षणात्मक संरचनांना अनुकूल करतात.
भांडवली रचना कशी काम करते?
भांडवली रचना निधीची उभारणी आणि वाटप कशी करते हे निर्धारित करते. ते कसे कार्य करते हे येथे दिले आहे:
- फंडचे स्रोत: इन्व्हेस्टरला शेअर्स जारी करून इक्विटी उभारली जाते आणि लोन, बाँड्स किंवा इतर फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्सद्वारे लोन सुरक्षित केले जाते.
- फंड वाटप: कार्यात्मक किंवा कॅपिटल ॲसेटमध्ये फंड इन्व्हेस्ट केले जातात. कंपन्या भांडवली खर्चासाठी गुंतवणूकीवर परतावा देखील शिल्लक ठेवतात.
- बॅलन्सिंग ॲक्ट: उच्च डेब्ट रेशिओ मध्ये रिस्क वाढ होते परंतु जास्त रिटर्न देऊ शकतात. दुसऱ्या बाजूला, उच्च इक्विटी रेशिओ रिस्क कमी करतात परंतु मालकी कमी करतात.
भांडवली संरचनेचे महत्त्व
कंपनीची स्थिरता आणि वाढीची क्षमता निर्धारित करण्यात भांडवली रचना महत्त्वाची भूमिका बजावते. प्रमुख लाभांमध्ये समाविष्ट आहे:
- मार्केट मूल्यांकन: एक चांगली रचना शेअरची किंमत आणि मार्केटचे मूल्यांकन वाढवू शकते.
- कार्यक्षम फंड वापर: हे संसाधनांचा प्रभावी वापर सुनिश्चित करते आणि ओव्हर कॅपिटलायझेशन टाळते.
- नफा: भागधारकांसाठी उच्च रिटर्नद्वारे योग्य संरचना नफा वाढवते.
- सुविधाजनक: बाजारपेठेच्या स्थितीनुसार कंपन्या कर्जाची पातळी समायोजित करू शकतात.
आदर्श भांडवली रचना म्हणजे काय?
एक आदर्श भांडवली संरचना जोखीम कमी करताना वाढ प्राप्त करण्यासाठी कर्ज आणि इक्विटी बॅलन्स करते. इक्विटीपेक्षा अधिक डेब्ट असलेली कंपनी आक्रमक दृष्टीकोन स्वीकारते, ज्यामुळे जास्त वाढ होऊ शकते परंतु जोखीम वाढू शकते. याउलट, संरक्षक संरचना जलद वाढीपेक्षा स्थिरतेला प्राधान्य देते. व्यवसायांनी त्यांच्या डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओचे सतत मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे आणि मार्केट स्थिती आणि उद्योग नियम प्रतिबिंबित करण्यासाठी त्यांना समायोजित करणे आवश्यक आहे.
कॅपिटल स्ट्रक्चर उदाहरण
60% इक्विटी आणि 40% डेब्ट असलेल्या कॅपिटल स्ट्रक्चर असलेल्या कंपनीचा विचार करा. हे दर्शविते की 60% फंड इक्विटी इन्व्हेस्टरकडून आणि लोन घेतलेल्या फंडमधून 40% सोर्स केले जातात. असे मिश्रण विकास, जोखीम आणि खर्च कार्यक्षमतेला संतुलित करण्यासाठी कंपनीचा धोरणात्मक दृष्टीकोन प्रतिबिंबित करते.
निष्कर्ष
भांडवल आणि भांडवली संरचना कोणत्याही व्यवसायाच्या आर्थिक आरोग्य आणि कार्यात्मक यशासाठी अविभाज्य आहे. भांडवल कामकाजासाठी आवश्यक संसाधनांचे प्रतिनिधित्व करत असताना, भांडवली रचना ही संसाधने कशी सोर्स केली जातात आणि वाटप केली जाते याची व्याख्या करते. या संकल्पना समजून घेणे व्यवसायांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास, वाढ ऑप्टिमाईज करण्यास आणि आर्थिक स्थिरता राखण्यास सक्षम करते.
बँकिंगविषयी अधिक
- कॅपिटल आणि कॅपिटल स्ट्रक्चर म्हणजे काय?
- कस्टमर ड्यू डिलिजन्स
- अँटी मनी लाँडरिंग
- शून्य किंवा नकारात्मक क्रेडिट स्कोअर म्हणजे काय?
- वैयक्तिक कर्जासाठी किमान सिबिल स्कोअर
- होम लोनसाठी किमान CIBIL स्कोअर
- कार लोनसाठी किमान सिबिल स्कोअर
- वाईट CIBIL रिपोर्ट कसा दुरुस्त करावा
- CIBIL डिफॉल्टर लिस्टमधून तुमचे नाव कसे हटवावे?
- परिपूर्ण 900 क्रेडिट स्कोअर कसा मिळवायचा?
- PAN कार्ड वापरून CIBIL स्कोअर कसा तपासावा?
- 2024 मध्ये चांगला क्रेडिट स्कोअर
- कमर्शियल CIBIL रिपोर्ट
- नेट बँकिंग: अर्थ, वैशिष्ट्ये, फायदे आणि तोटे
- CKYC म्हणजे काय?
- केवायसी (KYC) म्हणजे काय?
- RTGS (रिअल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट) म्हणजे काय?
- एनईएफटी (नॅशनल इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रान्सफर) म्हणजे काय?
- आयएमपीएस म्हणजे काय?
- कॅनरा बँक नेटबँकिंग
- भारतातील बँक वेळ अधिक वाचा
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न
भांडवली संरचना कंपन्यांना जोखीम आणि खर्च कमी करताना ऑपरेशन्स आणि वाढीसाठी प्रभावीपणे कर्ज आणि इक्विटी बॅलन्स करण्यास सक्षम करतात.
हे उद्योग नियम, मार्केट स्थिती आणि कंपनीची फायनान्शियल स्ट्रॅटेजी आणि रिस्क टॉलरन्स यासारख्या घटकांद्वारे निर्धारित केले जाते.
अर्थशास्त्रात, भांडवल म्हणजे त्वरित गरजा किंवा दीर्घकालीन प्रकल्पांवर खर्च करण्यासाठी वापरलेली रोख सारख्या लिक्विड मालमत्तेचा संदर्भ.
मुख्य स्त्रोत म्हणजे इक्विटी कॅपिटल (शेअरहोल्डर्स फंड), डेब्ट कॅपिटल (कर्जदाराचे फंड) आणि टिकवून ठेवलेले उत्पन्न (बिझनेसमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट केलेले नफा).
ते डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ आणि इंडस्ट्री बेंचमार्कची तुलना करून कंपनीचे फायनान्शियल हेल्थ, क्रेडिट रिस्क आणि वाढीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी कॅपिटल संरचनेचे विश्लेषण करतात.