બેર પુટ સ્પ્રેડ વિકલ્પો ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના શું છે?

બેર પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીમાં વિવિધ સ્ટ્રાઇક કિંમતો સાથે બે પુટ વિકલ્પો શામેલ છે પરંતુ સમાપ્તિની તારીખ છે. બેર પુટ સ્પ્રેડને પણ લાંબા સમય સુધી સસ્તા વિકલ્પ તરીકે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે કારણ કે તેમાં પુટ ખરીદવાના કેટલાક ખર્ચને સમાપ્ત કરવા માટે પુટ વિકલ્પના વેચાણનો સમાવેશ થાય છે.

બેર પુટ સ્પ્રેડ ઑપ્શન ટ્રેડિંગ ક્યારે શરૂ કરવું?

જ્યારે વિકલ્પ વેપારી વિચારે છે કે અંતર્ગત મિલકતો નજીકની મુદતમાં મધ્યમ રીતે આવશે ત્યારે એક બિયર પુટ સ્પ્રેડ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ મૂળભૂત રીતે પ્રીમિયમના અગ્રિમ ખર્ચને ઘટાડવા માટે કરવામાં આવે છે, જેથી પ્રીમિયમનું ઓછું રોકાણ જરૂરી છે અને તે સમયની અસરને પણ ઘટાડી શકે છે. શરૂઆતકર્તાઓ પણ આ વ્યૂહરચનાને અરજી કરી શકે છે જ્યારે તેઓ સુરક્ષાની અપેક્ષા રાખે છે કે તેઓ કાર્યકાળની નજીકમાં મધ્યમ રીતે આવી શકે છે.

બેર પુટ સ્પ્રેડ કેવી રીતે બનાવવું?

1 આઇટીએમ/એટીએમ ખરીદો

વેચો 1 OTM પુટ

બેર પુટ સ્પ્રેડને પૈસા અથવા પૈસા મૂકવાના વિકલ્પમાં ખરીદીને અને એકસાથે જ સમાપ્તિ સાથે સમાન સુરક્ષાના અંતર્ગત પૈસા મૂકવાના વિકલ્પને વેચીને લાગુ કરવામાં આવે છે.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે બેર પુટ સ્પ્રેડ વિકલ્પોને સમજીએ:

સપોસ નિફ્ટી ઇસ ટ્રેડિન્ગ અટ ₹ 8100. જો તમને લાગે છે કે કિંમત સમાપ્તિ પર અથવા તેના પહેલાં ₹7900 સુધીની રહેશે, તો તમે ₹8100 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે પૈસા મૂકવાના વિકલ્પ કરાર પર ખરીદી શકો છો, જે ₹60 પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છે અને એકસાથે ₹7900 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે પૈસા મૂકવાના વિકલ્પ કરાર વેચી શકો છો, જે ₹20 પર ટ્રેડ કરી રહી છે. આ કિસ્સામાં, કરાર 75 શેરને આવરી લે છે. તેથી, તમે એકલ પુટ ખરીદવા માટે પ્રતિ શેર ₹ 60 ની ચુકવણી કરી છે અને એક સાથે ₹ 7900 પુટ વિકલ્પ વેચીને ₹ 20 પ્રાપ્ત થયું છે. તેથી, તમારા દ્વારા ચૂકવેલ એકંદર ચોખ્ખું પ્રીમિયમ ₹ 40 હશે.

તેથી, અપેક્ષા અનુસાર, જો નિફ્ટી સમાપ્તિની તારીખ પર અથવા તે પહેલાં ₹7900 સુધી આવે છે, તો તમે ટ્રેડના બંને પગથી બહાર નીકળીને તમારી સ્થિતિને ઓપન માર્કેટમાં ₹160 ની સ્ક્વેર ઑફ કરી શકો છો. દરેક વિકલ્પ કરારમાં 75 શેર શામેલ હોવાથી, તમને પ્રાપ્ત થયેલી કુલ રકમ ₹ 15,000 (200*75) છે. કારણ કે, તમે પુટ વિકલ્પ ખરીદવા માટે ₹ 3,000 (40*75) ચૂકવ્યું હતું, તેથી સંપૂર્ણ વેપાર માટે તમારું ચોખ્ખું નફો ₹ 12,000 (15000-3000) છે. સરળતાથી સમજવા માટે, અમે કમિશન શુલ્કને ધ્યાનમાં લઈ શક્યા નથી.

સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

પેઑફ શેડ્યૂલ:

બીયર પુટ સ્પ્રેડ'સ પેઑફ ચાર્ટ:

બેર પુટ પોઝિશનનો એકંદર ડેલ્ટા નકારાત્મક રહેશે, જે બજારોમાં ઘટાડો થવા પર પ્રીમિયમ વધશે તે સૂચવે છે. એકંદર સ્થિતિનો ગેમા સકારાત્મક હશે. આ એક લાંબી વેગા વ્યૂહરચના છે, જેનો અર્થ એ છે કે જો સૂચિત અસ્થિરતા વધે છે; તે પૈસાના વિકલ્પોમાં ઉચ્ચ વેગાને કારણે પરત કરવા પર સકારાત્મક અસર કરશે. સ્થિતિનો થિટા નકારાત્મક હશે.

બેર પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનું વિશ્લેષણ:

જ્યારે કોઈ રોકાણકાર મધ્યમ રીતે સહન કરે છે ત્યારે એક બિયર પુટ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવો શ્રેષ્ઠ છે કારણ કે જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત ઓછી (વેચાણ) સ્ટ્રાઇકમાં આવે ત્યારે જ તે મહત્તમ નફો મેળવશે. ઉપરાંત, જો કિંમત અનપેક્ષિત રીતે વધારે હોય તો તમારા નુકસાન મર્યાદિત હોય છે.