શૉર્ટ પુટ બુલિશ વિકલ્પથી કેવી રીતે નફા મેળવવો
જ્યારે વેપારીઓ નિશ્ચિત હોય કે સુરક્ષાનું મૂલ્ય વધશે ત્યારે વેપારીઓ બુલિશ શોર્ટ પુટ વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરે છે. આ વ્યૂહરચના માત્ર નફાની ચોક્કસ રકમ બનાવવા માટે સૌથી ફાયદાકારક છે, અને જ્યારે તમે નોંધપાત્ર રકમ દ્વારા વધારવા માટે સુરક્ષાના મૂલ્યની આગાહી કરો છો ત્યારે તે શ્રેષ્ઠ કાર્યરત છે.
બુલિશ-શૉર્ટ પુટ વિકલ્પ શું છે?
જ્યારે કોઈ રોકાણકાર કોઈ નગ્ન વિકલ્પ લખે છે ત્યારે શૉર્ટ પુટ, અનકવર્ડ પુટ અથવા નેક્ડ પુટ હોય છે; અને જો પુટ વિકલ્પ ખરીદનાર વિકલ્પને અમલમાં મૂકે તો અંતર્નિહિત સુરક્ષાના શેર ખરીદે છે.
જો ખરીદનારની કસરત પહેલાં અથવા વિકલ્પ સમાપ્ત થાય તે પહેલાં ટૂંકા મુજબના વિકલ્પની અંતર્નિહિત કિંમત ઓછી હોય તો ટૂંકા મુજબના ધારકને નોંધપાત્ર નુકસાન થાય છે.
બુલિશ-શૉર્ટ પુટ વિકલ્પો કેવી રીતે કામ કરે છે?
જ્યારે કોઈ સોદા વેચવાનું શરૂ થાય છે, ત્યારે તે એક ટૂંકું કપાત છે. લેખક (વિક્રેતા)ને વિકલ્પ લખીને આ કાર્યવાહી માટે વળતર (પ્રીમિયમ) આપવામાં આવે છે, અને વિકલ્પ લેખકની નફા મર્યાદા પોતાને મેળવેલ પ્રીમિયમ સુધી જ મર્યાદિત કરવામાં આવે છે.
પોઝિશન શરૂ કરવા માટે એક પુટ વિકલ્પ વેચવું એ કોઈ વિકલ્પ ખરીદવાની જેમ જ નથી અને પછી તેને વેચી રહ્યું છે. વેચાણ ઑર્ડરનો ઉપયોગ પોઝિશન બંધ કરવા અને નફા અથવા નુકસાન લૉક કરવા માટે થાય છે, અને ભૂતપૂર્વમાં વેચાણ (લેખન) પોઝિશન ખોલે છે.
જ્યારે કોઈ વેપારી ટૂંકા સમયમાં મૂકવાની પ્રક્રિયા શરૂ કરે છે, ત્યારે તેઓ વિશ્વાસ કરે છે કે લેખિત મૂકવામાં આવેલ હડતાળની કિંમત કરતા અંતર્નિહિત કિંમત ઉપર રહેશે. જો અંતર્નિહિત કિંમત સ્ટ્રાઇકથી વધુ હોય તો
જ્યારે કોઈ વેપારી ટૂંકા સમયમાં મૂકવાની પ્રક્રિયા શરૂ કરે છે, ત્યારે તેઓ વિશ્વાસ કરે છે કે લેખિત મૂકવામાં આવેલ હડતાળની કિંમત કરતા અંતર્નિહિત કિંમત ઉપર રહેશે. જો અંતર્નિહિત કિંમત વિકલ્પના સ્ટ્રાઇક કિંમતથી ઉપર રહે, તો વિકલ્પ યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે, અને લેખક પ્રીમિયમ રાખશે. જો અંતર્નિહિત કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમતથી ઓછી હોય તો લેખકને નુકસાન થાય છે.
કેટલાક વેપારીઓ અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા માટે ટૂંકા પુટ્સનો પણ ઉપયોગ કરે છે.
બુલિશ-શોર્ટ પુટ વિકલ્પ માટેનો તકનો સમય
જ્યારે આગાહી સ્ટૉકની કિંમતમાં વધારો થવા માટે હોય ત્યારે શૉર્ટ પુટ એક શ્રેષ્ઠ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી છે. પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરવાનો યોગ્ય સમય એ છે કે જ્યારે અપેક્ષિત વધારો સીમાંત છે કારણ કે તમે માત્ર નફાની ચોક્કસ રકમ બનાવી શકો છો. રસપ્રદ રીતે, શોર્ટ-પુટ બુલિશ સ્ટ્રેટેજી એ છે કે જો સિક્યોરિટીની કિંમત ખસેડતી ન હોય તો પણ તમે કમાઈ શકો છો. આનું કારણ એ છે કે ટૂંકા પુટમાં વિકલ્પોના કરારોનું વેચાણ શામેલ છે, અને તમે તે સમયમાં વિલંબ સમય જતાં તે કરારોના મૂલ્યને ઘટાડે છે તેનાથી નફા મેળવી શકો છો.
આ તકનીક મૂલ્યમાં નોંધપાત્ર રીતે આવતી અંતર્નિહિત સુરક્ષા સામે કોઈ અર્થપૂર્ણ સુરક્ષા પ્રદાન કરતી નથી, તેથી જો તમને ખાતરી હોય કે સુરક્ષા મૂલ્યમાં નાટકીય રીતે ઘટાડો થશે તો જ તેને રોજગાર આપો.
શોર્ટ પુટ સ્ટ્રેટેજીનું અમલીકરણ
તમે અપેક્ષાકૃત સરળ ટ્રાન્ઝૅક્શન સાથે શૉર્ટ પુટ સ્ટ્રેટેજીનો અમલ કરી શકો છો. તમે જે કિંમતમાં વધારો છો તે અંતર્નિહિત સુરક્ષાને લખવા માટે તમારા બ્રોકર સાથે વેચાણ કરવા માટે ઑર્ડર આપો. તમે તેમને વેચીને પહેલેથી જ હોલ્ડ કરેલા નથી તેવા વિકલ્પો પર ટૂંકી સ્થિતિ દાખલ કરી રહ્યા છો.
તમે સામાન્ય રીતે પૈસાની નજીકના વિકલ્પો લખો અને ટૂંકી સમાપ્તિની તારીખ મેળવશો. તમારે નોંધપાત્ર રીતે ચડવા માટે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમતની જરૂર નથી, અને કિંમત ઘટાડવા માટે, તમારા પૈસા ખર્ચવા માટે ઘણો સમય નથી.
તમારી સંભવિત આવકને મહત્તમ કરવા માટે, તમે પૈસાના પુટ્સમાં વધુ ખર્ચાળ લખી શકો છો, પરંતુ સુરક્ષાની કિંમત પૈસામાંથી સમાપ્ત થવા માટે કરાર માટે વધુ વધારવી પડશે. જો કિંમત નોંધપાત્ર રીતે ઘટી જાય, તો પણ તમે નફાને લખી શકો છો, પરંતુ તે ઓછી ખર્ચાળ હશે અને ઓછી રિટર્ન મેળવશે.
પૈસાની બહાર અથવા પૈસામાં કરાર લખવું કે નહીં તેના પર કોઈ નિશ્ચિત નિયમ નથી, અને નિર્ણય તમારો છે. કોન્ટ્રાક્ટ્સ પૈસામાં આદર્શ મધ્યમ આધાર હોવાની સંભાવના છે કારણ કે તેઓ વધુ ખસેડવા માટે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની જરૂર ન હોવા છતાં યોગ્ય નફાની સંભાવના પ્રદાન કરે છે.
શૉર્ટ પુટ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવાથી મહત્તમ નફો
જ્યારે તમે પુટ્સ લખો છો, ત્યારે તમને અસરકારક રીતે તમારી આવકને અગ્રિમ મળે છે. આવા ટ્રાન્ઝૅક્શનો કારણ કે તમને તેમને લખવા માટે તમારા બ્રોકરેજ એકાઉન્ટમાં પૈસા પ્રાપ્ત થશે, આ ટ્રાન્ઝૅક્શન નેટ ક્રેડિટમાં પરિણમે છે. આ નેટ ક્રેડિટ એ સૌથી નોંધપાત્ર નફો છે જે તમે કરી શકો છો. જો તમે લખો છો તે સમાપ્ત થાય ત્યારે યોગ્ય છે, તો તમારી પાસે આગળ કોઈ જવાબદારી નથી, અને તમને પ્રાપ્ત થયેલ રોકડ બધા નફો છે.
ઉપરાંત, જો કોન્ટ્રાક્ટ યોગ્ય છે, તો જ્યારે તમે તેમને લખો છો, ત્યારે તેઓ સમાપ્ત થશે. ત્યારબાદ તમે તેમને ફરીથી ખરીદવા માટે ખરીદી બંધ કરવાના ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરી શકો છો. જો તમે આમ કરો છો, તો તમારો નફો મૂળ ક્રેડિટ અને તેમને ફરીથી ખરીદવા માટે ખર્ચ કરેલી રકમ વચ્ચેનો તફાવત હશે. તમે વધુ નોંધપાત્ર નેટ ક્રેડિટ માટે પૈસા મૂકીને લખીને શક્ય નફો વધારી શકો છો. તેમ છતાં, આ કરારો માટે મૂળભૂત સુરક્ષાની કિંમતમાં વધારો થવો જોઈએ જેથી આ કરારોની સમયસીમા સમાપ્ત થઈ શકે.
શૉર્ટ પુટ બુલિશ વ્યૂહરચનાના સંભવિત જોખમો
જોખમ એ છે કે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત ઘટતી જાય છે અને તમે ખરીદેલા ધબકારા અસાઇન કરવામાં આવે છે. જો આ થાય છે, તો તમે સંપત્તિ ક્યાં ટ્રેડિંગ કરી રહી હોય તેને ધ્યાનમાં લીધા વગર સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ પર અંતર્નિહિત સુરક્ષા ખરીદવા માટે જવાબદાર છો. પરિણામે, શૉર્ટ પુટ એક ખતરનાક ટેકનિક છે. જો સુરક્ષા અચાનક આવે છે, તો તમે કમાયેલી રકમની તુલનામાં તમારા નુકસાન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે.
જો તમે તમારા પૈસા લખો છો, તો પણ જો અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત થોડી ઘટી જાય તો પણ તમે કમાઈ શકો છો. જો કે, જેમ કે ખિસ્સામાંથી બહારના વિકલ્પો ઓછા ખર્ચાળ હોય છે, તેથી તમે પ્રારંભિક ક્રેડિટથી ઓછું બનાવશો. સામેલ જોખમોને કારણે શરૂઆતકર્તાઓ માટેની ટૂંકી સમસ્યાની અમે ભલામણ કરીશું નહીં, અને જો તમે શું કરી રહ્યા છો તે જાણતા હોય તો જ અમે તમને આ અભિગમનો ઉપયોગ કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરીશું.
શૉર્ટ પુટ બુલિયોસનું ઉદાહરણ
મહત્તમ જોખમ કમિશનની કપાત પછી સ્ટ્રાઇકની કિંમતો અને નેટ ક્રેડિટ વચ્ચેના તફાવતના પ્રમાણમાં છે. ઉદાહરણમાં સ્ટ્રાઇકની કિંમતો વચ્ચેનો તફાવત ₹10.00 (200.00 – 190.00 = 10.00) છે, જ્યારે નેટ ક્રેડિટ ₹3.80 (6.40 – 2.60 = 3.80) છે. પરિણામે, ઓછા કમિશન સાથે, મહત્તમ જોખમ ₹6.20 (10.00 – 3.80 = 6.20) પ્રતિ શેર છે. જો સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત ટૂંકા પુટની સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં ઓછી હોય તો આ સંપૂર્ણ રિસ્કને સાકાર કરવું.
બુલ પુટ સ્પ્રેડનું ઉદાહરણ
|
વેચો 1 ABC અહીં મૂકો |
6.40 |
|
1 ABC ખરીદો અહીં મૂકો |
2.60 |
|
નેટ ક્રેડિટ |
3.80 |
જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં ઓછી હોય ત્યારે સમાપ્તિ પર શૉર્ટ પુટ્સ ફાળવવું વધુ સારું છે. જો કે, વહેલી તકે ફાળવણીની શક્યતા છે.
સમાપ્તિ પર, સ્ટૉકની કિંમત તેના બ્રેકઇવન પૉઇન્ટ પર પહોંચી જવી આવશ્યક છે.
શૉર્ટ પુટ સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ (ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક)- નેટ પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થયું
આ કિસ્સામાં, 200.00 બાદ ₹3.80 સમાન ₹197.20
ટૂંકા 1 200માં ₹6.40 ની લાંબી ₹3.90 મૂકો (2.60) નેટ ક્રેડિટ =₹3.80
બુલ પુટ સ્પ્રેડ માટે પ્રોફિટ અને લૉસ ટેબલ |
|
|
શૉર્ટ 1 200 પુટ અટ |
6.40 |
|
લાંબો 1 190 મૂકો |
2.60 |
|
નેટ ક્રેડિટ |
3.80 |
|
સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત |
ટૂંકુ 200 સમાપ્તિ પર નફો/(નુકસાન) મુકવો |
લાંબા 190 મુદત સમાપ્તિ પર નફો/(નુકસાન) મુકવા |
સમાપ્તિ પર બુલ પુટ સ્પ્રેડ પ્રોફિટ/(નુકસાન) |
|---|---|---|---|
|
208 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
206 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
204 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
202 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
200 |
+6.40 |
(2.60) |
+3.80 |
|
198 |
+4.40 |
(2.60) |
+1.80 |
|
196 |
+2.40 |
(2.60) |
(0.20) |
|
194 |
+0.40 |
(2.60) |
(2.20) |
|
192 |
(1.60) |
(2.60) |
(4.20) |
|
190 |
(3.60) |
(2.60) |
(6.20) |
|
188 |
(5.60) |
(0.60) |
(6.20) |
|
186 |
(7.60) |
+1.40 |
(6.20) |
|
184 |
(9.60) |
+3.40 |
(6.20) |
શોર્ટ પુટ બુલિશ સ્ટ્રેટેજીના ફાયદા અને નુકસાન
શોર્ટ પુટ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરવાના કેટલાક લાભો છે, પરંતુ ઘણા ખામીઓ પણ છે.
-
તમને અપફ્રન્ટ ક્રેડિટ પ્રાપ્ત થશે તે અનન્ય લાભોમાંથી એક છે, પરંતુ આ આંશિક રીતે ઑફસેટ થાય છે કારણ કે અભિગમ માર્જિનની માંગ કરશે, જેનો અર્થ એ છે કે તમારે તમારા બ્રોકરેજ એકાઉન્ટમાં ફંડ ટાઇ અપ કરવું પડશે.
-
તમને ઘણીવાર ઉચ્ચ ટ્રેડિંગ લેવલની જરૂર પડશે, જે ઘણા ટ્રેડર્સ માટે અભિગમને નિયંત્રિત કરશે. તેમ છતાં, તે ખૂબ જ જરૂરી છે અને તેના ઉપયોગની સરળતા અને ન્યૂનતમ કમિશન ફીને કારણે વેપારીઓની પસંદગી છે.
-
બીજું એક ફાયદો એ છે કે જો અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત બદલાઈ રહી હોય તો પણ તે નફા માટેની તક પ્રદાન કરે છે, જે તેને યોગ્ય પસંદગી બનાવે છે જો તમને વિશ્વાસ નથી કે કિંમત વધશે. જો કે, વ્યૂહરચનાની સંભવિત આવક પ્રતિબંધિત છે, અને જો અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે વધે છે, તો તમને કોઈ અતિરિક્ત વળતર પ્રાપ્ત થશે નહીં.
-
જો અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત નાટકીય રીતે ઘટે તો તમને મોટા નુકસાન પણ થશે. જો કે, જો આ કેસ લાગે તો તમે સરળતાથી વિકલ્પો ફરીથી ખરીદી શકો છો.
તારણ
વધતા અથવા શ્રેણીબદ્ધ બજારમાં, પુટ્સ આવકનો સતત સ્રોત હોઈ શકે છે. જો કે, તમે તેને સાવચેત રીતે અમલમાં મુકી શકો છો કારણ કે જો સ્ટૉકની કિંમત/ઇન્ડેક્સ નકારે તો સંભવિત નુકસાન વ્યાપક હોઈ શકે છે. અહીં યાદ રાખવાની બાબત એ છે કે જ્યારે શોર્ટ પુટ બુલિશ વ્યૂહરચનાનો બુદ્ધિમાન ઉપયોગ આવક-ઉત્પન્ન વ્યૂહરચના હોઈ શકે છે.