બુલિશ- કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ શું છે?

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ એક ક્રેડિટ સ્પ્રેડ છે જેમાં એક જ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે ટૂંકા કૉલ અને લાંબા સમય સુધી પૈસા કૉલ કરે છે પરંતુ વિવિધ સમાપ્તિઓ શામેલ છે. વધુ વિશિષ્ટ મેળવવા માટે, તમે સમાપ્ત થયેલ કૉલ (સ્ટ્રાઇક A) ની સૌથી નજીક વેચશો અને વધુ સમાપ્તિ (સ્ટ્રાઇક B) સાથે બે કૉલ ખરીદશો. જ્યારે તમે કૉલ વેચો છો ત્યારે આ વ્યૂહરચના નેટ ડેબિટ બનાવે છે અને જ્યારે તમે બે પૈસાની બહારના કૉલ્સ ખરીદો ત્યારે ક્રેડિટ બનાવે છે.

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ તમારા રોકાણના ઉદ્દેશોને પૂર્ણ કરવાનો પ્રયત્ન કરતી વખતે જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરી શકે છે. તમારા લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે વ્યૂહરચનાને તૈયાર કરવા માટે વિવિધ ટૂંકા અને લાંબા સમય સુધી હડતાલનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.

એક ઉદાહરણ દ્વારા ફેલાયેલ બુલ-કૉલ રેશિયોનું ઉદાહરણ:

તમે પ્રતિ શેર $40 પર ABC સ્ટૉકના 1,000 શેર ખરીદ્યા અને $40.00 અથવા ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ (સ્ટ્રાઇક A) વેચ્યો. હવે તમારી પાસે એક લાંબી કૉલ સ્થિતિ હશે અને હડતાલ A = 40.00 અને B = 40.50 સાથે બે આઉટ-ઑફ-ધ-મની કૉલ્સ હશે, B કૉલ A કરતાં વધુ પૈસાની બહાર હોય છે. તમારું નેટ ડેબિટ તમારા કૉલની મૂળ વેચાણ કિંમત (40) વત્તા તમારી લાંબા કૉલ સ્થિતિ માટે વાર્ષિક પ્રીમિયમ (સામાન્ય રીતે 2) છે. તમારું નેટ ક્રેડિટ દરેક લાંબા કૉલનું બે વાર્ષિક પ્રીમિયમ છે.

આ ઉદાહરણમાં, જ્યારે A = 40 અને B = 40.50 (સ્ટ્રાઇક A = સ્ટ્રાઇક B) હોય ત્યારે તમે માત્ર પોઝિશન રાખવા માંગો છો. તે કિસ્સામાં, તમારો નફો પ્રતિ વિકલ્પ $500 હશે:

મહત્તમ નફાની ક્ષમતા

મહત્તમ શક્ય પેઑફમાંથી, જો ABC જૂનમાં કૉલની સમાપ્તિ પર $41.50 થી વધુ ઉપર ઉઠતું હોય તો તમને દરેક ટૂંકા કૉલ માટે $1,250 નફો મળી શકે છે. આ શેર x (0.5) x ($41.50 - $40) અથવા $1,250 પ્રતિ વિકલ્પ કરાર ($41.50 -$40) ના 1,000 શેર હશે. આ ટ્રેડ માટે મહત્તમ સંભવિત ચુકવણીનું ઉદાહરણ આપે છે.

જોકે 1,000 શેરની સ્થિતિ તમારા રોકાણના હેતુને કરાર દીઠ $500 નો પૂર્ણ કરશે, પણ તમે આ થવાની અપેક્ષા રાખી શકતા નથી. સૌથી વધુ સંભાવના છે કે, તમારું સ્ટૉક જૂનમાં કૉલની સમાપ્તિ પર $40 થી ઓછા ટ્રેડ કરશે, અને તમે પોઝિશન પર પૈસા ગુમાવશો. આશા છે કે તે લેવલ પર પહોંચે છે તે કરતાં તમારી સ્થિતિમાંથી મહત્તમ સંભવિત ચુકવણી સુધી પહોંચવું ઘણું સારું છે.

જો જૂનમાં એબીસી સમાપ્તિ પર $41.50 થી વધુ હોય, તો તમે સ્ટ્રાઇક બી કૉલ્સ 40.50 પર ખરીદીને અને તેમને તેમની વર્તમાન કિંમતો (40) પર બજારમાં વેચીને પોઝિશન બંધ કરશો. ક્રેડિટને સરેરાશ રીતે ઘટાડવા અને નફો મેળવવા માટે, તમારે તમારી પોઝિશનના ખર્ચને શૂન્ય સુધી લાવવા માટે પૂરતા સ્ટૉક શેર વેચીને કૅશ એડજસ્ટમેન્ટની જરૂર પડશે. જેટલા વધુ શેર તમે વેચો છો, તેટલું વધુ સારું. તમે તે પૂર્ણ થયા સાથે નફા અથવા બ્રેકઅવનમાં તમારી સ્થિતિ બંધ કરી હશે.

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડની વ્યૂહરચના:

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી એ એક પ્રકારની ડેબિટ સ્પ્રેડ છે જે કૉલ વેચીને અને એક જ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે બે આઉટ-ઑફ-મની કૉલ્સ ખરીદીને અમલમાં મુકવામાં આવે છે પરંતુ અલગ સમાપ્તિ છે.

• જ્યારે તમે કૉલ વેચો છો ત્યારે આ વ્યૂહરચના નેટ ડેબિટ બનાવે છે અને જ્યારે તમે બે પૈસાની બહારના કૉલ્સ ખરીદો ત્યારે ક્રેડિટ બનાવે છે.
• આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે સમાન સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક અથવા વધુ કૉલ વિકલ્પો ખરીદવા માટે વિકલ્પ તરીકે કરવામાં આવે છે.
• આ વ્યૂહરચનાની તુલનામાં કૉલ્સ ખરીદવામાં ઘણા નુકસાન છે.
• કૉલ્સ ખરીદવામાં અંતર્નિહિત સ્ટૉકમાં તમારી પોઝિશનની હોલ્ડિંગ્સ વધારવાના વિશેષાધિકાર માટે પ્રીમિયમ ચૂકવવું શામેલ છે.
• આ વ્યૂહરચના માટે પ્રીમિયમના ખર્ચ કરતાં તે પ્રીમિયમનો ખર્ચ વધુ હોય છે, જેમાં માત્ર એક જ નહીં, પરંતુ બે કૉલના વિકલ્પોનો સમાવેશ થાય છે.
• જો કૉલ્સ ખરીદવાથી તમે સ્ટૉકમાં કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકો છો, તો તે તમને અપેક્ષિત રીતે કરવામાં આવતું નથી.

સ્ટ્રેટેજી ટેબલ:

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ માટે લેવાયેલા પગલાંઓનું વિગતવાર ઓવરવ્યૂ

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડના ફાયદાઓ:

• તમે હંમેશા પૈસા બનાવો છો પરંતુ સ્ટૉક શું કરે છે. તમારા સ્ટૉકની સમાપ્તિ પર ગમે તેટલું ઊંચું અથવા ઓછું હોય, તમે એક લાંબા કૉલ વેચીને અને બે પૈસાની ખરીદી દ્વારા આ ટ્રેડ પર પૈસા કમાશો.
• તમારી સ્થિતિમાં મૂલ્ય ઉમેરવા માટે તમારે ઇન-ધ-મની કૉલ ખરીદવાની જરૂર નથી. જ્યારે તમે $40 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ કરો છો, ત્યારે તમારા ટ્રેડ માટે એકમાત્ર રેફરન્સ પૉઇન્ટ્સ એ છે જ્યાં તમે તમારા એક અથવા બંને ટૂંકા વિકલ્પો ખરીદી અને વેચી શકો છો. આ સ્ટ્રેટેજીને કિંમતો શોધીને અમલમાં મુકી શકાય છે જ્યાં તમે તમારા લાંબા કૉલને વેચી શકો છો અને પછી વ્યાજ અને ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ પહેલાં નેટ ક્રેડિટ મેળવવા માટે તમારે તમારા શોર્ટ કૉલ્સ ખરીદવાની જરૂર પડશે તે જાણીને.
• જો તમે આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરો છો તો તમારે માત્ર એક નાની માર્જિનની જરૂરિયાતની જરૂર છે. જો તમે માર્જિન પર ટ્રેડ કરી રહ્યા છો, તો તમારે આ ટ્રેડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે માત્ર થોડી જ રકમના ઉપલબ્ધ કૅશની જરૂર પડશે. તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ઓછા ડોલરનો ઉપયોગ કરવાનો અર્થ એ છે કે અન્ય ટ્રેડ માટે વધુ પૈસા સારી ક્ષમતા ધરાવે છે.
• તમારું જોખમ મર્યાદિત છે, સ્ટૉકની સમાપ્તિ પર ગમે તેટલી ઊંચી કે ઓછી હોય.

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડના નુકસાન:

• બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ માટેની મહત્તમ ક્ષમતા અન્ય વ્યૂહરચનાઓ કરતાં ઓછી છે.
• જો તમારો સ્ટૉક સમાપ્તિ પર સ્ટ્રાઇકની કિંમત સુધી પહોંચતો નથી, તો તમે કૉલમાં તમારી સ્થિતિ માટે વધુ ચુકવણી કરશો. જેટલું વધુ સ્ટૉક ઘટે છે, તમારે જેટલી વધુ ચુકવણી કરવી પડશે.
• આ વ્યૂહરચનામાંથી કોઈપણ નફાને સમજતા પહેલાં વિકલ્પો સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી તમારે રાહ જોવી આવશ્યક છે. કારણ કે આમાં વિકલ્પો વેચવાનો સમાવેશ થાય છે, તેથી તેમને નજીકથી જોવું અને તમારા ઍડજસ્ટમેન્ટને યોગ્ય રીતે સમય આપવો મહત્વપૂર્ણ છે
• તમારે તમારું સ્ટૉક જોવું પડશે કારણ કે કિંમતમાં ઘટાડો થવાનો અર્થ એ હોઈ શકે છે કે તમારે કૉલમાં તમારી પોઝિશન માટે વધુ ચુકવણી કરવી પડશે.

બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડના જોખમો :

• બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ માટેની મહત્તમ ક્ષમતા અન્ય વ્યૂહરચનાઓ કરતાં ઓછી છે.
• જો તમારો સ્ટૉક તમારી સામે આવે છે તો તમે મોટી લાંબી કૉલ સ્થિતિ સાથે સમાપ્ત થઈ શકો છો.
• વેચાણના વિકલ્પોમાં દરેક અલગ ટ્રાન્ઝૅક્શન પર બ્રોકરેજ શુલ્ક અને કમિશનનો સમાવેશ થાય છે. આ તમારા સમગ્ર ખર્ચમાં વધારો કરે છે અને આ વ્યૂહરચનાને પ્રયત્નોના યોગ્ય ન બનાવી શકે છે.

રેપિંગ અપ

આ લેખ તમને દર્શાવે છે કે પ્રીમિયમ પર વેચવા માટે કૉલ વિકલ્પો કેવી રીતે ખરીદવા અને પછી અંતર્નિહિત સ્ટૉકમાં એક વિશિષ્ટ સ્થિતિ બનાવવા માટે કૉલ વિકલ્પો ખરીદો. બુલ-કૉલ રેશિયો બૅક સ્પ્રેડ એક અથવા વધુ સ્ટ્રાઇક કિંમતો સાથે ઉપયોગમાં લેવાતી ગતિશીલ વ્યૂહરચના છે. તમારે પૈસાની બહાર કૉલ કરવાનો વિકલ્પ ખરીદવાની જરૂર નથી, જે અન્ય પ્રક્રિયાઓ પર લાભ આપે છે જેના માટે તમારે પૈસાની અંદર ખરીદવાનો વિકલ્પ ખરીદવો જરૂરી છે.