શોર્ટ પુટ લેડર સ્ટ્રેટેજી સમજાવી છે

શોર્ટ પુટ લેડર સ્ટ્રેટેજી

શૉર્ટ પુટ લેડર એ એક્સટેન્શન છે બુલ પુટ સ્પ્રેડ; એકમાત્ર તફાવત અતિરિક્ત લોઅર સ્ટ્રાઇકનો છે. અતિરિક્ત સ્ટ્રાઇક ખરીદવાનો હેતુ જો અંતર્નિહિત એસેટ ડાઉન થાય તો અમર્યાદિત રિવૉર્ડ મેળવવાનો છે.

જ્યારે શોર્ટ પુટ લેડર શરૂ કરવું

જ્યારે તમે ડાઉનસાઇડ મૂવમેન્ટને પસંદ કરીને આંતરિક સંપત્તિમાં મોટી ગતિની અપેક્ષા રાખી રહ્યા હોવ ત્યારે ટૂંકી પુટ લેડરની પ્રક્રિયા શરૂ કરવી જોઈએ. જ્યારે સ્ટૉક ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત તોડે છે ત્યારે નફાની ક્ષમતા અમર્યાદિત રહેશે. ઉપરાંત, અન્ય એક તક એ છે કે જ્યારે આંતરિક સંપત્તિની સૂચિત અસ્થિરતા અનપેક્ષિત રીતે આવે છે અને તમે અપેક્ષા રાખવાની અપેક્ષા રાખશો તો તમે ટૂંકી સીડીની વ્યૂહરચના માટે અરજી કરી શકો છો.

શોર્ટ પુટ લેડરનું નિર્માણ કેવી રીતે કરવું?

A Short Put Ladder can be created by selling 1 ITM Put, buying 1 ATM Put and buying 1 OTM Put of the same underlying asset with the same expiry. Strike price can be customized as per the convenience of the trader. A trader can also initiate the Short Put Ladder strategy in the following way - Sell 1 ATM Put, Buy 1 OTM Put and Buy 1 Far OTM Put.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

માનવું નિફ્ટી ઇસ ટ્રેડિન્ગ ઐટ 9400 . એક રોકાણકાર શ્રી એ નિફ્ટીમાં થોડા વધુ બેરિશ દૃશ્ય સાથે નોંધપાત્ર ચળવળની અપેક્ષા રાખે છે, સો તેઓ 9500 વેચાણ કરીને ટૂંકી સ્ટ્રાઇક કિંમતમાં પ્રવેશ કરે છે ₹ 180, રૂ. 105 પર 9400 સ્ટ્રાઇક કિંમત ખરીદવી અને ખરીદવું 9300 રૂપિયા 45. આ ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે પ્રાપ્ત થયેલ નેટ પ્રીમિયમ રૂ. 30 છે. ઉપરોક્ત ઉદાહરણ તરફથી મહત્તમ નુકસાન ₹ 5250 (70*75) હશે. જ્યારે ખરીદેલી હડતાળની શ્રેણીમાં અંતર્ગત સંપત્તિ સમાપ્ત થાય ત્યારે જ તે થઈ જશે. જો તે ઓછું બ્રેક પૉઇન્ટ તોડે છે તો મહત્તમ નફા અમર્યાદિત રહેશે. જો કે, જો તે ઉચ્ચ બ્રેકવેન પોઇન્ટ કરતા વધારે હોય તો નફા ₹ 2250 (30*75) સુધી મર્યાદિત રહેશે.

સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્કમાં લાગતા નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ ચાર્ટ અને પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

ધ પેઑફ ચાર્ટ:

પેઑફ શેડ્યૂલ:

ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:

ડેલ્ટા: વેપારની શરૂઆતમાં, શોર્ટ પુટ લેડરનું ડેલ્ટા નકારાત્મક રહેશે, જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ ઓછી થાય તો યોગ્ય નફાની ક્ષમતાનો સંકેત આપશે.

વેગા: શૉર્ટ પુટ લેડરમાં સકારાત્મક વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા ઓછી હોય અને તેમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખે ત્યારે ટૂંકા સીડી ફેલાવવી જોઈએ.

થેટા: ટૂંકી મૂકેલી સીડીમાં નેગેટિવ થીટા પોઝિશન છે અને તેથી સમય સમાપ્તિના અભિગમને કારણે તેનું મૂલ્ય ગુમાવશે.

ગામા: આ વ્યૂહરચનામાં લાંબી ગામાની સ્થિતિ હશે, જે કોઈપણ નોંધપાત્ર ડાઉનસાઇડ મૂવમેન્ટને સૂચવે છે, જે અમર્યાદિત નફા તરફ દોરી જશે.

જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?

એક ટૂંકા પુટ લેડર મર્યાદિત નુકસાન સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે; તેથી એક રાત્રિની સ્થિતિ સાથે રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

શોર્ટ પુટ લેડર સ્ટ્રેટેજીનું વિશ્લેષણ:

એ શૉર્ટ પુટ લેડર છે જ્યારે તમને આત્મવિશ્વાસ હોય ત્યારે ઉપયોગ કરવા માટે શ્રેષ્ઠએન અંતર્નિહિત સુરક્ષા નોંધપાત્ર રીતે ઓછી થશે. અન્ય પરિસ્થિતિ જેમાં આ વ્યૂહરચના નફા આપી શકે છે ક્યારે ત્યાં છે એક સર્જ સૂચિત અસ્થિરતામાં. આ એક મર્યાદિત જોખમ છે અને એક અમર્યાદિત રિવૉર્ડ વ્યૂહરચના માત્ર ત્યારે જ છે જો હલનચલન નીચેની બાજુ આવે છે અથવા અન્યથા રિવૉર્ડ પણ મર્યાદિત રહેશે.