બૅકસ્પ્રેડ સમજાયેલ છે - બૅક સ્પ્રેડ વિકલ્પોની વ્યૂહરચના

બૅકસ્પ્રેડ શું છે?

પુટ બૅકસ્પ્રેડ પુટ રેશિયો સ્પ્રેડનું રિવર્સ છે. આ એક સહનશીલ વ્યૂહરચના છે જેમાં ઉચ્ચ હડતાલ પર વેચાણ વિકલ્પો શામેલ છે અને તેની અંતર્ગત સંપત્તિના ઓછા હડતાલ પર ઉચ્ચ સંખ્યામાં વિકલ્પો ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે. તે અનલિમિટેડ પ્રોફિટ અને લિમિટેડ રિસ્ક સ્ટ્રેટેજી છે.

જ્યારે પુટ બૅકસ્પ્રેડ શરૂ કરવું

જ્યારે એક વિકલ્પ વેપારી માને છે કે આંતરિક સંપત્તિ નજીકની મુદતમાં નોંધપાત્ર રીતે આવશે ત્યારે પુટ બૅકસ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

પુટ બૅકસ્પ્રેડનું નિર્માણ કેવી રીતે કરવું?

• 1 આઇટીએમ/એટીએમ વેચો

• 2 OTM ખરીદો પુટ

પુટ બૅકસ્પ્રેડ - પૈસા (આઇટીએમ) અથવા એટ-ધ-મની (એટીએમ) પર મૂકવામાં આવેલ વિકલ્પ અને બે આઉટ-ધ-મની (ઓટીએમ) ખરીદવાથી સમાન સમાપ્તિ સાથે સમાન સંપત્તિના વિકલ્પોને એકસાથે ખરીદવામાં આવે છે. ટ્રેડરની સુવિધા મુજબ સ્ટ્રાઇક કિંમતને કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

માનવું કે Nifty ₹ 9300. જો શ્રી એક માને છે કે કિંમત 9200 થી ઓછી સમાપ્તિ પર અથવા તેનાથી પહેલાં ઘટી જશે , પછી તે 9300pયુટીસ્ટ્રાઇક કિંમત રૂ. 140 અને સાથે સાથે રૂ. 70 પર બે લૉટ 9200 સ્ટ્રાઇક કિંમત ખરીદી શરૂ કરી શકે છે. આ ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે ચૂકવેલ/પ્રાપ્ત થયેલ નેટ પ્રીમિયમ શૂન્ય છે. ઉપરોક્ત ઉદાહરણ તરફથી મહત્તમ નફા અમર્યાદિત રહેશે જો અંતર્ગત સંપત્તિ ઓછી બ્રેકવેન પોઇન્ટ તોડે છે. જોકે, મહત્તમ નુકસાન ₹ 7,500 (100*75) સુધી મર્યાદિત રહેશે અને જ્યારે Nifty 9200. પર સમાપ્ત થાય ત્યારે જ તે થશે

સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્કમાં લાગતા નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

પેઑફ શેડ્યૂલ:

પેઑફ ગ્રાફ:

ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:

ડેલ્ટા: જો ચોખ્ખું પ્રીમિયમ ચૂકવવામાં આવે છે, તો ડેલ્ટા નકારાત્મક રહેશે, જેનો અર્થ એ છે કે કોઈપણ અપસાઇડ મૂવમેન્ટના પરિણામે પ્રીમિયમ નુકસાન થશે, જ્યારે મોટી ડાઉનસાઇડ મૂવમેન્ટના પરિણામે અમર્યાદિત નફો થશે. બીજી તરફ, જો મૂકેલા બૅકસ્પ્રેડમાંથી ચોખ્ખું પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થયું હોય, તો ડેલ્ટા હકારાત્મક હશે, જેનો અર્થ એ છે કે ઉચ્ચ બ્રેકવેન ઉપરની કોઈપણ અપસાઇડ મૂવમેન્ટના પરિણામે પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ સુધીનો નફો થશે.

વેગા: પુટ બૅકસ્પ્રેડમાં એક સકારાત્મક વેગા છે, જેનો અર્થ એ છે કે ગર્ભિત અસ્થિરતામાં વધારો સકારાત્મક અસર કરશે.

થેટા: સમય સાથે, થિટા વ્યૂહરચના પર નકારાત્મક અસર કરશે કારણ કે વિકલ્પ પ્રીમિયમ ઈરોડ થશે કારણ કે સમાપ્તિની તારીખો નજીક આવે છે.

ગામા: પુટ બેકસ્પ્રેડમાં લાંબી ગામાની સ્થિતિ છે, જેનો અર્થ એ છે કે કોઈપણ મુખ્ય ડાઉનસાઇડ મૂવમેન્ટ આ વ્યૂહરચનાને લાભ આપશે.

જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?

પુટ બૅકસ્પ્રેડ મર્યાદિત જોખમ સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે; તેથી કોઈપણ વ્યક્તિ રાત્રિની સ્થિતિ સાથે રાખી શકે છે.

બૅકસ્પ્રેડનું વિશ્લેષણ:

જ્યારે રોકાણકાર અત્યંત સહન કરે છે ત્યારે પુટ બેકસ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરવો શ્રેષ્ઠ છે કારણ કે રોકાણકાર મહત્તમ નફા કરશે જ્યારે નીચે દર્શાવેલ (ખરીદી) સ્ટ્રાઇક પર સ્ટૉકની કિંમત સમાપ્ત થશે.