2023 मध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी टॉप रिअल्टी स्टॉक्स

भारतातील रिअल इस्टेटचा आढावा

1. मजबूत मागणी

• सेव्हिल्स इंडियानुसार, डाटा केंद्रांसाठी रिअल इस्टेटची मागणी 15-18 दशलक्ष चौरस फूट पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे. 2025 पर्यंत.
• लक्झरी रेसिडेन्शियल मार्केटमधील विक्री जानेवारी-मार्च, 2023 पासून तिमाहीमध्ये 151% वर्षापेक्षा जास्त (वाय-ओ-वाय) वाढते.
• संघटित रिटेल रिअल इस्टेट स्टॉक 2023 पर्यंत 28% ते 82 दशलक्ष चौरस फूट पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे.

2. आकर्षक संधी

• ICRA च्या अंदाजानुसार, भारतीय कंपन्या > रुपयांची उभारणी करण्याची अपेक्षा आहे. 2022 मध्ये पायाभूत सुविधा आणि रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्टच्या माध्यमातून 3.5 ट्रिलियन (US$ 48 अब्ज), आजपर्यंत US$ 29 अब्ज किंमतीच्या निधीच्या तुलनेत.
• खासगी बाजारपेठ गुंतवणूकदार, ब्लॅकस्टोन, ज्याने भारतीय रिअल इस्टेट क्षेत्रात लक्षणीयरित्या गुंतवणूक केली आहे (मूल्य रु. 3.8 लाख कोटी (यूएस$ 50 अब्ज), 2030 पर्यंत अतिरिक्त रु. 1.7 लाख कोटी (यूएस$ 22 अब्ज) गुंतवणूक करण्याचा प्रयत्न करीत आहे

रिअल्टी स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे काही महत्त्वाचे घटक येथे दिले आहेत:

1. मार्केट रिसर्च:

स्थानिक आणि राष्ट्रीय स्तरावर रिअल इस्टेट मार्केटवर संपूर्ण संशोधन आयोजित करा. वर्तमान ट्रेंड, मागणी-पुरवठा गतिशीलता आणि भविष्यातील वाढीची संभावना समजून घ्या. रिअल इस्टेट सेक्टरवर परिणाम करू शकणारे इंटरेस्ट रेट्स, आर्थिक वाढ आणि लोकसंख्या ट्रेंड्स सारख्या स्थूल आर्थिक घटकांचे विश्लेषण करा.

2. कंपनीचे विश्लेषण:

तुम्ही गुंतवणूक करण्याचा विचार करीत असलेल्या विशिष्ट रिअल्टी कंपन्यांचा संशोधन करा. त्यांची फायनान्शियल्स, मॅनेजमेंट टीम, ट्रॅक रेकॉर्ड आणि प्रतिष्ठा पाहा. कंपनीकडे प्रॉपर्टीचे विविधतापूर्ण पोर्टफोलिओ आहे का ते तपासा, ज्यामुळे जोखीम कमी करण्यास मदत होऊ शकते.

3. प्रॉपर्टी प्रकार:

निवासी, व्यावसायिक, औद्योगिक किंवा रिटेल यासारख्या विविध प्रॉपर्टी प्रकारांमध्ये तज्ज्ञ असलेली विविध रिअल्टी कंपन्या. तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या ध्येयासह कोणत्या प्रॉपर्टी सेगमेंटची संरेख आहे आणि त्यामध्ये चांगली वृद्धी क्षमता आहे हे विचारात घ्या.

 4. ठिकाण:

रिअल इस्टेटमधील लोकेशन महत्त्वाचे घटक आहे. प्राईम लोकेशनमधील प्रॉपर्टी असलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करा, ज्यांची वेळेनुसार प्रशंसा होईल. वाहतूक, सुविधा आणि एकूण पायाभूत सुविधा विकासासारखे घटक प्रॉपर्टी मूल्यांवर परिणाम करू शकतात.

 5. नियामक वातावरण:

रिअल इस्टेट मोठ्या प्रमाणात नियंत्रित केले जाते. स्थानिक क्षेत्रीय कायदे, मालमत्ता नियमन आणि कर परिणामांविषयी जागरूक राहा जे कंपनीच्या कार्यवाही आणि नफा वर परिणाम करू शकतात.

 6. फायनान्शियल हेल्थ:

कंपनीच्या कर्ज स्तर, लिक्विडिटी आणि रोख प्रवाहासह कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे विश्लेषण करा. कमी डेब्ट रेशिओ आणि मजबूत कॅश रिझर्व्ह असलेली कंपन्या सामान्यपणे अधिक स्थिर आणि हवामानातील आर्थिक डाउनटर्न्ससाठी सुसज्ज आहेत.

 7. लाभांश रेकॉर्ड:

रिअल्टी स्टॉक डिव्हिडंडद्वारे उत्पन्न प्रदान करू शकतात. दीर्घकाळात डिव्हिडंडची शाश्वतता मूल्यांकन करण्यासाठी कंपनीच्या डिव्हिडंड रेशिओ आणि पे-आऊट रेशिओचा संशोधन करा.

 8. जोखीम:

रिअल इस्टेट गुंतवणूक बाजारपेठेतील अस्थिरता, आर्थिक चक्र आणि इतर जोखीमांच्या अधीन आहेत. गुंतवणूक करण्यापूर्वी हे जोखीम समजून घ्या आणि मूल्यांकन करा. तसेच, प्रकल्प विलंब, नियामक अडथळे किंवा भाडेकरू संबंधित समस्या यासारख्या कंपनीच्या विशिष्ट जोखीमांचा विचार करा.

 9. मूल्यांकन:

किंमत-ते-कमाई (P/E) रेशिओ, प्राईस-टू-बुक (P/B) रेशिओ आणि डिव्हिडंड उत्पन्न यासारख्या प्रमुख मेट्रिक्स पाहून स्टॉकच्या मूल्यांकनाचे मूल्यांकन करा. स्टॉक कमी किंवा अधिक मूल्यवान आहे का हे निर्धारित करण्यासाठी उद्योग सहकाऱ्यांसह या मेट्रिक्सची तुलना करा.

10 विविधता:

कोणत्याही गुंतवणूकीप्रमाणे, विविधता महत्त्वाची आहे. एकूण जोखीम कमी करण्यासाठी अनेक रिअल्टी कंपन्या किंवा इतर क्षेत्रांमध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट विस्ताराचा विचार करा.

11. दीर्घकालीन दृष्टीकोन:

रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंटसाठी अनेकदा दीर्घकालीन दृष्टीकोन आवश्यक असते. मालमत्तेच्या प्रशंसा आणि इतर दीर्घकालीन ट्रेंडचा लाभ घेण्यासाठी अनेक वर्षांसाठी तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटला होल्ड करण्यास तयार राहा.

12. व्यावसायिक सल्ला:

जर तुम्ही गुंतवणूक करण्यासाठी नवीन असाल किंवा रिअल इस्टेट सेक्टर असाल, तर रिअल्टी स्टॉकमध्ये तज्ज्ञ असलेल्या आर्थिक सल्लागार किंवा गुंतवणूक व्यावसायिकांकडून सल्ला घेण्याचा विचार करा.

लक्षात ठेवा की कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंटसारख्या रिअल्टी स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यामध्ये अंतर्निहित रिस्क समाविष्ट आहेत. तुमची योग्य तपासणी करणे, माहितीपूर्ण राहणे आणि तुमच्या फायनान्शियल ध्येय आणि रिस्क सहनशीलतेवर आधारित चांगले इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेणे महत्त्वाचे आहे.

सर्वोत्तम रिअल्टी स्टॉकचा आढावा

फिनिक्स मिल लिमिटेड

मुख्य ऑपरेशनल हायलाईट्स:  

1. फिनिक्स मिल्स (PHNX) ने मार्च'23 मध्ये कव्हरेज सुरू केले, इंदौर आणि अहमदाबादमधील आरोग्यदायी मॉल विस्तारापासून लाभ घेतला, पुणे आणि बंगळुरूमधील आगामी मॉल्ससह.
2. विद्यमान मॉलमध्ये व्यवसाय रॅम्प-अपवर प्रगती; पुणे आणि बंगळुरू मॉल्स 2QFY24 मध्ये डिलिव्हर होण्याची अपेक्षा आहे.
3. रिटेल आणि हॉस्पिटॅलिटी विभागांमध्ये मजबूत कामगिरीसह FY23-25E पेक्षा जास्त अंदाजे 31% EBITDA CAGR.
4. लाईक-फॉर-लाईक (एलएफएल) आधारावर रिटेल पोर्टफोलिओमध्ये 9% वायओवाय वापर; मॉल पोर्टफोलिओमध्ये वापर 18% वायओवाय ने वाढले.

प्रमुख जोखीम:

1. कव्हरेज सुरू झाल्यापासून 30% स्टॉक किंमतीच्या रन-अपसह नजीकच्या वाढीची क्षमता आधीच किंमत आहे.
2. आर्थिक चढ-उतार किंवा नियामक बदल यासारख्या वापराच्या ट्रेंडवर परिणाम करणारे बाह्य घटक.
3. नवीन मॉल पूर्ण झाल्यावरील विलंब किंवा गुंतागुंत वाढीच्या प्रकल्पांवर परिणाम करू शकतात.
4. मार्केट शेअर आणि नफ्यावर परिणाम करणाऱ्या रिटेल आणि आतिथ्य क्षेत्रातील प्रखर स्पर्धा.

फायनान्शियल परफॉरमन्स:

1. 1QFY24 महसूल INR8.1b, 5% वरील अंदाजावर, मजबूत किरकोळ आणि आतिथ्य कामगिरीने चालविलेले.
2. EBITDA growth of 52% YoY to INR4.9b (9% beat), with margin expansion of ~450bp YoY and ~170bp QoQ to 60.7%.
3. पॅटमध्ये ~30%, 150bp YoY च्या मार्जिनसह 50% YoY ते INR2.4b (अंदाजे 20% वरील) वाढ झाली.
4. INR4.5b चे मजबूत ओसीएफ आणि निव्वळ कर्ज INR1.5b ते INR16.3b पर्यंत कमी झाले.

आऊटलूक:

1. पुणे आणि बंगळुरूमधील नवीन मॉल्स आणि भविष्यातील महसूलात योगदान देऊन सतत विकास मार्ग अनुमान करा.
2. उच्च व्यापार व्यवसाय, मजबूत सामग्री पाईपलाईन आणि आगामी उत्सवांद्वारे वाहन वाढण्याची अपेक्षा आहे.
3. उच्च व्यवसाय आणि महसूल वाढीसह रुग्णालयातील विभागात सकारात्मक मार्ग.
4. वाढीच्या संधीसाठी इक्विटी म्हणून डेब्ट ट्रॅजेक्टरी जारी होण्याची शक्यता आहे, ज्यामुळे मजबूत बॅलन्स शीट राखली जाते.

डीएलएफ

मुख्य ऑपरेशन हायलाईट्स

1. निवडक बाजारांमध्ये कॅलिब्रेटेड पुरवठा आणण्याच्या आमच्या धोरणाची अंमलबजावणी सुरू ठेवा.
2. सुरू केलेल्या उत्पादनांच्या वेळेवर अंमलबजावणीवर लक्ष केंद्रित करा.
3. योजनेनुसार वर्तमान आर्थिक प्रगतीसाठी नियोजित सुरूवात.
4. निरोगी मागणी सुरू ठेवण्याची अपेक्षा असलेल्या नवीन कार्यालयीन विकास; नवीन कार्यालयीन उत्पादनांमध्ये महत्त्वपूर्ण प्री-लीजिंग.
5. रिटेल बिझनेसमधील वाढीच्या संभाव्यतेवर उत्साही राहा; नवीन रिटेल गंतव्यांवरील प्रगती ट्रॅकवर राहते.

फायनान्शियल हायलाईट्स

1. विकासात्मक व्यवसायात, आमच्या उत्पादनाच्या ऑफरिंगचे स्केलिंग-अप सुरू ठेवा; मार्जिन ॲक्रेटिव्ह प्रॉडक्ट्स विकसित करणे. 
एकाधिक भौगोलिक क्षेत्रावर टॅप करीत आहे; कोर: गुरुग्राम / दिल्ली एनसीआर; अन्य प्रमुख बाजारपेठ: चेन्नई/चंडीगड ट्राय-सिटी/गोवा.
2. भाडे व्यवसायात, जैविक वाढ आणि नवीन विकासाद्वारे दुहेरी अंकी भाडे वाढ. रिटेल उपस्थितीमध्ये महत्त्वपूर्ण वाढ; पुढील 4-5 वर्षांमध्ये 2x पर्यंत वाढण्याचा पोर्टफोलिओ.
3. नफा सुधारणे, वार्षिक स्थिर दुहेरी अंकी पॅट वाढीला लक्ष्य ठेवणे; वेळेवर डिव्हिडंड पे-आऊट वाढवून शेअरहोल्डर रिटर्न सुधारणे.

की रिस्क

1. स्टॉक हे त्याच्या बुक मूल्याच्या 3.19 वेळा ट्रेडिंग करीत आहे
2. कंपनीने मागील पाच वर्षांपासून -3.22% चा खराब विक्री वाढ दिला आहे.
3. मागील 3 वर्षांमध्ये कंपनीकडे 4.48% इक्विटीवर कमी रिटर्न आहे.

आऊटलूक

1. कंपनीने कर्ज कमी केले आहे.
2. कंपनी जवळपास कर्ज मुक्त आहे.
3. कंपनीने गेल्या 5 वर्षांमध्ये 44.2% CAGR चा चांगला नफा वाढ दिला आहे.
4. कंपनी 47.8% च्या निरोगी लाभांश पे-आऊट राखत आहे, ज्यात आगामी नवीन प्रकल्पांमध्ये वाढ होण्याचे आणि रोख व्यवस्थापनात सुधारणा दर्शविण्यात आले आहे.

भारतातील उद्योग

उद्योगाच्या वाढीला सहाय्य करण्यासाठी मजबूत मॅक्रो टेलविंड्स. शाश्वत वेग प्रदर्शित करण्याची अपेक्षा असलेली हाऊसिंग मागणी. उद्योग एकत्रीकरण आणि मोठ्या आणि विश्वसनीय खेळाडूसाठी प्रीमियम आणि लक्झरी हाऊसिंग ऑगरची वाढत्या मागणी.
भारतीय कार्यालय इकोसिस्टीमला मोठ्या व्यक्तींनी प्राधान्य दिले आहे; जीसीसी ची वाढत्या मागणी या विभागातील स्थिर वाढीस सहाय्य करणे आवश्यक आहे, तथापि निर्णय घेण्यास स्थलांतर करणाऱ्या जागतिक अनिश्चितता.