विमा क्षेत्रासाठी नवीन नियम, सकारात्मक किंवा नकारात्मक चालना?

भारत सरकारने, त्यांच्या आर्थिक वर्ष 22 केंद्रीय अर्थसंकल्पात, दोन प्रमुख घोषणा केली आहेत, (1) विमा कंपन्यांमध्ये परवानगीयोग्य एफडीआय मर्यादा 49%. ते 74% पर्यंत वाढवली आणि परदेशी मालकी आणि सुरक्षा नियंत्रणास अनुमती, (2) प्रति वर्ष केवळ Rs250k पर्यंत (vs. यापूर्वी कोणतीही मर्यादा नाही). एफडीआय मर्यादा वाढणे या क्षेत्रासाठी सकारात्मक आहे, परंतु ते मोठ्या आणि चांगल्या भांडवलीकृत खेळाडूसाठी स्पर्धात्मक तीव्रता वाढवेल, जेथे एफडीआय 49% पेक्षा कमी असेल. यूलिप्स टॅक्सेशनवर, हे टॅक्स आर्बिट्रेज लाभ काढून टाकते जे यूएलआयपी वि. म्युच्युअल फंडचा आनंद घेण्यासाठी वापरले जातात, ज्यामुळे त्यांचे नातेवाईक आकर्षकता सेव्हिंग्स वाहन म्हणून कमी होते, जरी मोठ्या प्लेयर्सद्वारे सुरू केलेल्या विशिष्ट कमी खर्चाच्या युलिप्स यापेक्षा अधिक कार्यक्षम असतात म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांसाठी.

एफडीआय मर्यादेमध्ये वाढ:

सरकारने इन्श्युरन्स कंपन्यांमध्ये 49% ते 74% पर्यंत परवानगी असलेली एफडीआय मर्यादा वाढविण्याचा प्रस्ताव केला आहे आणि संरक्षकांसह परदेशी मालकी आणि नियंत्रणाला अनुमती देण्याचा प्रस्ताव केला आहे. नवीन संरचनेतंर्गत, बोर्डवरील अधिकांश संचालक आणि प्रमुख व्यवस्थापन व्यक्ती भारतीय निवासी असतील, ज्यात कमीतकमी 50% संचालक स्वतंत्र संचालक असतात आणि नफ्याचे विनिर्दिष्ट टक्केवारी सामान्य आरक्षित म्हणून ठेवले जातील. ही उपक्रम उद्योगातील काही लहान खेळाडू तसेच काही विद्यमान जेव्ही भागीदारांना बाहेर पडण्याची शक्यता आहे. बहुतांश सूचीबद्ध प्लेयर्स चांगल्या भांडवलीकृत आहेत आणि त्यांच्या परदेशी जेव्ही भागीदारांना त्यांच्या होल्डिंग्समधून बाहेर पडत असल्याचे दिसल्यास, आम्ही त्यांना या एफडीआय बदलांचे लाभार्थी म्हणून पाहू शकत नाही. विपरीत, ते क्षेत्रातील स्पर्धात्मक तीव्रता वाढवू शकते, विशेषत: नॉन-लाईफ विभागात जेथे कंपन्या सोप्या भांडवलासह सुसज्ज असल्यास आक्रामक किंमतीचा समावेश करू शकतात. म्हणून, आम्ही हे सूचीबद्ध इन्श्युरन्स प्लेयर्ससाठी मार्जिनली निगेटिव्ह डेव्हलपमेंट म्हणून पाहू परंतु एकूण क्षेत्रासाठी सकारात्मक आहे.

उच्च प्रीमियम ULIPs कडून प्राप्तिकर: 

प्राप्तिकर कायद्याच्या कलम 10(10D) अंतर्गत, जर विमा रक्कम वार्षिक प्रीमियमच्या किमान 10X असेल तर जीवन विमा पॉलिसीकडून पुढे सुरू ठेवते. सरकारनुसार, जीवन विम्याच्या लहान आणि अस्सल प्रकरणांना लाभ प्रदान करण्यासाठी या कलमाच्या वैधानिक उद्देशाला पराभूत करण्यासाठी मोठ्या प्रीमियमसह यूलिप्समध्ये गुंतवणूक करण्याच्या घटनेमध्ये परिणाम झाला आहे. म्हणून, हे प्रस्तावित केले गेले आहे की (1) फेब्रुवारी 1, 2021 ला किंवा त्यानंतर जारी केलेल्या कोणत्याही ULIP संदर्भात कर सवलत लागू होणार नाही, जर पॉलिसीच्या कालावधीदरम्यान कोणत्याही वर्षासाठी देय हप्त्याची रक्कम Rs.250k पेक्षा जास्त असेल आणि, (2) जर फेब्रुवारी 1, 2021 ला किंवा त्यानंतर जारी केलेल्या एकापेक्षा जास्त ULIPs साठी प्रीमियम देय असेल, तर एकूण प्रीमियम Rs250k पेक्षा जास्त नसलेल्या पॉलिसीच्या संदर्भातच कर सवलत उपलब्ध होईल. तथापि, व्यक्तीच्या मृत्यूनंतर प्राप्त झालेली कोणतीही रक्कम सूट राहील. गैर-सवलतीच्या धोरणांवर लागू कर दर म्युच्युअल फंडसाठी उपलब्ध असलेल्या सवलतीच्या भांडवली लाभ कर नियमानुसार असेल (@10% + अधिभार/उपकर).

स्टॉक परफॉर्मन्स

एस एन्ड पी बीएसई सेंसेक्स केंद्रीय अर्थसंकल्प आर्थिक वर्ष 22 नंतर केवळ 1% (फेब्रुवारी 01, 2021- फेब्रुवारी 26, 2021) पर्यंतच घोषणा झाली. येथे, आम्ही काही इन्श्युरन्स कंपन्यांच्या स्टॉकवर चर्चा केली आहे ज्यांनी सकारात्मक रिटर्न दिले आहेत किंवा त्याच कालावधीत बेंचमार्क इंडेक्स S&P BSE सेन्सेक्स कमी परफॉर्म केले आहे. 

स्त्रोत: बीएसई

विमा क्षेत्रातील स्टॉकने मागील 1 महिन्यात बीएसई बेंचमार्क सुरू केले आहे. आयसीआयसीआय प्रू लाईफ 5.9% फेब्रुवारी 01, 2021- फेब्रुवारी 26, 2021 पासून टँक केले. त्याचप्रमाणे, एसबीआय लाईफ एकाच कालावधीमध्ये 2.3% पडली. तथापि, एच डी एफ सी लाईफ 0.3% फेब्रुवारी 01, 2021- फेब्रुवारी 26, 2021 पासून मार्जिनली मिळाली.