सती पॉली प्लास्ट IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए: प्रति शेयर ₹123 से ₹130 तक का प्राइस बैंड

साटी पोली प्लास्ट लिमिटेड के बारे में

मल्टीफंक्शनल फ्लेक्सिबल पैकेजिंग सामग्री के निर्माण और मार्केटिंग में शामिल होने के लिए सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड को वर्ष 1999 में शामिल किया गया था. कंपनी कई विभिन्न उद्योगों की पैकेजिंग आवश्यकताओं को पूरा करती है. सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड में 2 मैन्युफैक्चर प्लांट हैं. दोनों पौधे नोएडा में स्थित हैं और प्रति माह 540 टन (टीपीएम) की क्षमता रखते हैं. स्थापित क्षमता हाल ही में वर्तमान स्तरों में दोगुनी थी. सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड द्वारा निर्मित पैकेजिंग सामग्री में असम, बिहार, छत्तीसगढ़, दादरा और नगर हवेली, दमन और दीव, दिल्ली, गुजरात, हरियाणा, हिमाचल प्रदेश, झारखंड, मध्य प्रदेश, महाराष्ट्र, ओडिशा, पंजाब, राजस्थान आदि सहित भारत के कई प्रमुख राज्यों में ग्राहक आधार है. सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड के कुछ प्रमुख संस्थागत ग्राहकों में पीडीलाइट (फेविकॉल ब्रांड), अदानी विलमार (फॉर्च्यून ब्रांड) और जेवीएल जैसे नाम शामिल हैं. वर्तमान में, सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड विभिन्न कार्यों में अपने रोल में 135 से अधिक व्यक्तियों को नियोजित करता है.

सती पॉली प्लास्ट IPO की हाइलाइट्स

यहां इसके प्रमुख विवरण दिए गए हैं सती पॉली प्लास्ट IPO नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर:

•    यह समस्या 12 जुलाई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 16 जुलाई 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिनों में शामिल हैं.

•    कंपनी का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्ट इश्यू है. IPO के लिए बुक बिल्डिंग प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹123 से ₹130 की रेंज में सेट किया गया है. अंतिम कीमत की खोज केवल उपरोक्त मूल्य बैंड में होगी.

•    सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड का IPO केवल एक नया जारी करने वाला घटक है और बिक्री के लिए कोई ऑफर (OFS) नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.

•    IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड कुल 13,35,000 शेयर (13.35 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹130 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹17.36 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.

•    चूंकि बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, इसलिए नया मुद्दा भी आईपीओ के समग्र आकार के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसलिए, समग्र IPO साइज़ में 13,35,000 शेयर (13.35 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो प्रति शेयर ₹130 की अपर बैंड IPO की कीमत पर ₹17.36 करोड़ के समग्र IPO साइज़ के लिए एकत्रित होता है.

•    Like every SME IPO, this issue also has a market making portion. The company has set aside a total of 70,000 shares as quota for market inventory. Spread X Securities Private Ltd has already been appointed as the market makers to the issue. The market maker provides two-way quotes to ensure liquidity on the counter and low basis costs.

•    कंपनी को बालमुकुंद झुनझुनवाला, अनीता झुनझुनवाला, आदित्य झुनझुनवाला, केशव झुनझुनवाला और एम/एस बालमुकुंद झुनझुनवाला हफ द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 86.30% है. हालांकि, शेयरों की नई समस्या के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 63.00% पर डाइल्यूट किया जाएगा.

•    कंपनी द्वारा बिज़नेस में अपनी शॉर्ट टर्म और लॉन्ग टर्म वर्किंग कैपिटल आवश्यकताओं के लिए फ्रेश इश्यू फंड का उपयोग किया जाएगा. IPO की आय का एक छोटा सा हिस्सा भी कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं के लिए अलग कर दिया गया है. 

•    बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड को फैला हुआ है.
 

सती पॉली प्लास्ट IPO - प्रमुख तिथि

सती पॉली प्लास्ट IPO शुक्रवार, 12 जुलाई 2024 को खुलता है और मंगलवार, 16 जुलाई 2024 को बंद होता है. सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड IPO बिड की तिथि 12 जुलाई 2024 से 10.00 AM से 16 जुलाई 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 7.00 PM है; जो 16 जुलाई 2024 है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जुलाई 19, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0RPM01017) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

सती पॉली प्लास्ट IPO ने 70,000 शेयरों का मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा की है, जिसे मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में इस्तेमाल किया जाएगा. IPO के लिए स्प्रेड X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड मार्केट मेकर होगा. नेट ऑफर (मार्केट मेकर एलोकेशन का नेट) रिटेल इन्वेस्टर और एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर के बीच विभाजित किया जाएगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे कैप्चर किया गया है.

डेटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 1,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,30,00 (1,000 x ₹130 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹2,60,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

सती पॉली प्लास्ट आईपीओ में एचएनआईएस/एनआईआईएस द्वारा निवेश के लिए कोई अधिकतम सीमा नहीं है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: सती पॉली प्लास्ट लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 फाइनेंशियल वर्षों के लिए सटी पॉली प्लास्ट लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. मार्च 2024 को समाप्त होने वाले फाइनेंशियल वर्ष के अनुसार फाइनेंशियल अपडेट किए जाते हैं.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी RHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं; अर्थात, FY22 से FY24 तक, लेटेस्ट वर्ष होना. 

•    पिछले 3 वर्षों से अधिक राजस्व लगभग FY23 में मामूली स्पाइक को छोड़कर फ्लैट रहे हैं. वास्तव में, FY24 के राजस्व केवल FY22 के स्तर से अधिक है. इसके परिणामस्वरूप, पिछले 2 वर्षों में भी लाभ खत्म हो गया है और पैट मार्जिन 1.83% पर अत्यधिक इन्सिपिड है.

•    जबकि कंपनी के नेट मार्जिन को 1.83% पर टेपिड किया गया है; अन्य रिटर्न मार्जिन ने लेटेस्ट वर्ष में ट्रैक्शन दिखाया है. इक्विटी पर रिटर्न (ROE) FY24 में 26.71% मजबूत है, जबकि एसेट पर रिटर्न (ROA) FY24 में 5.83% है. दोनों पिछले वर्ष की तुलना में कम होते हैं.

•    एसेट टर्नओवर रेशियो या स्वेटिंग रेशियो नवीनतम वर्ष 3.18X में स्वस्थ रहा है और यह ROA के स्तर से केवल सीमित सपोर्ट प्राप्त करता है. यह देखा जा सकता है कि बिक्री वृद्धि द्वारा अतिरिक्त पूंजी आधार कैसे संभाला जाता है.
पूंजीगत कार्यों को एडजस्ट करने के बाद, कंपनी के पास नवीनतम वर्ष के EPS ₹9.70 है. FY24 अर्निंग को 13-14 बार P/E रेशियो पर प्रति शेयर ₹130 की IPO कीमत से छूट दी जा रही है. यह बहुत महंगा नहीं लग सकता है, लेकिन समस्या इस प्रकार के P/E अनुपात को न्यायसंगत बना रही है जब नेट मार्जिन 2% से कम हो और ROA केवल 5% से अधिक हो. जब तक FY25 में ये रेशियो ट्रैक्शन नहीं लेते, तब तक इस IPO पर पिकिंग कॉल लेना मुश्किल होगा.

निष्पक्ष होने के लिए, सती पॉली प्लास्ट IPO कुछ अमूर्त लाभ टेबल में लाएं. इसके उद्योग में लागत का नेतृत्व है और भारत और विदेश में ग्राहकों के साथ लिंक भी स्थापित किए गए हैं. इन्वेस्टर 1-2 वर्षों की होल्डिंग अवधि के साथ लंबे समय तक IPO को देख सकते हैं. हालांकि, इन्वेस्टर को ऐसे IPO स्टॉक में उच्च जोखिम प्रभावित करने के लिए तैयार रहना चाहिए; क्योंकि मार्जिन बहुत आशाजनक नहीं लगते हैं. अब के लिए, कंपनी अपनी कीमत को निर्धारित करने की स्थिति में है, इसलिए यह लिस्टिंग रिटर्न के लिए टेबल पर बहुत कुछ नहीं छोड़ सकती है.