दिंडीगल फार्म प्रोडक्ट IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

दिंडीगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड के बारे में

दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड को वर्ष 2010 में शामिल किया गया था और पूरे दूध और स्किम्ड मिल्क प्रोसेसिंग के बिज़नेस में लगा हुआ है. ये दूध प्रोटीन कॉन्सन्ट्रेट, स्किम्ड मिल्क पाउडर, डेयरी व्हाइटनर, व्हे प्रोटीन कॉन्सन्ट्रेट, मिल्क व्हे पाउडर, अनब्रांडेड क्रीम, मक्खन और वसा भरे पाउडर जैसे विभिन्न डेयरी घटकों के निर्माण में जाते हैं. कंपनी की तमिलनाडु में डिंडीगुल में प्रसंस्करण इकाई है. एफएसएसएआई और निर्यात आयात परिषद मानकों के अलावा; डिंडीगुल फार्म उत्पाद लिमिटेड भी हलाल और कोशर मानकों का पालन करता है. कंपनी में 150 से अधिक ग्राम संग्रहण केंद्रों का नेटवर्क है, जो 4,000 से अधिक किसानों और 50 डेयरी फार्मों का सीधा एक्सेस प्रदान करता है. डिंडीगुल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड के उत्पादों को एन्यूट्रिका और एक्टिवडे के ब्रांड नामों के अंतर्गत बेचा जाता है. वर्तमान में, इसके उत्पाद 15 राज्यों में बेचे जाते हैं और अंतर्राष्ट्रीय रूप से 3 देशों में भी बेचे जाते हैं. दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड अपने रोल पर 101 कर्मचारियों को नियोजित करता है.

डिंडीगल फार्म प्रोडक्ट IPO की हाइलाइट्स

बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) के एसएमई सेगमेंट पर डिंडीगल फार्म प्रॉडक्ट आईपीओ की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं. 

•    यह समस्या 20 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 24 जून 2024 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद होती है; दोनों दिन शामिल हैं.

•    दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट I;PO का स्टॉक प्रति शेयर ₹10 का फेस वैल्यू है और यह एक बुक बिल्डिंग समस्या है. बुक बिल्डिंग इश्यू के लिए प्राइस बैंड प्रति शेयर ₹51 से ₹54 की रेंज में सेट किया गया है. अंतिम कीमत केवल इस प्राइस बैंड में ही पाई जाएगी.

•    डिंडीगुल फार्म उत्पाद आईपीओ में केवल एक नया निर्गम घटक है और सार्वजनिक निर्गम में बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव (ओएफएस) घटक नहीं है. जबकि नया इश्यू भाग EPS डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, OFS केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह न तो EPS डाइल्यूटिव है और न ही यह इक्विटी डाइल्यूटिव है.

•    IPO के नए इश्यू भाग के हिस्से के रूप में, डिंडीगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड कुल 64,50,000 शेयर (64.50 लाख शेयर) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹54 की ऊपरी बैंड IPO की कीमत पर ₹34.83 करोड़ की नई फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.

•    चूंकि बिक्री के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, इसलिए शेयरों का नया निर्गम भी कुल निर्गम आकार के रूप में दोगुना हो जाएगा. इसके परिणामस्वरूप, समग्र IPO साइज़ में कुल 64,50,000 शेयर (64.50 लाख शेयर) जारी किए जाएंगे, जो IPO की उच्च बैंड पर प्रति शेयर ₹54 प्रति शेयर ₹34.83 करोड़ का कुल IPO साइज़ होगा.

•    प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 3,26,000 शेयर के मार्केट मेकर इन्वेंटरी आवंटन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड इस समस्या का बाजार निर्माता होगा. मार्केट मेकर लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो तरह के कोटेशन प्रदान करता है.

•    कंपनी को आर राजशेखरन, राजधारशिनी राजसेकरन और इंद्रायणी बायोटेक लिमिटेड द्वारा प्रोत्साहित किया गया है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 80.66% है. हालांकि, IPO में शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर को 59.36% तक डाइल्यूट कर दिया जाएगा.

•    कंपनी द्वारा प्रस्तावित पूंजीगत व्यय के लिए तथा इसकी कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नए निर्गम निधियों का उपयोग किया जाएगा. फंड का हिस्सा सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए भी इस्तेमाल किया जाएगा. 

•    बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का लीड मैनेजर होगा और इंटाइम इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस मुद्दे का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर X सिक्योरिटीज़ प्राइवेट लिमिटेड को फैला हुआ है.

दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड का IPO BSE के SME IPO सेगमेंट पर सूचीबद्ध किया जाएगा.

डिंडीगुल फार्म प्रोडक्ट IPO – प्रमुख तिथियां

दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड IPO का BSE SME IPO गुरुवार, 20 जून 2024 को खुलता है और सोमवार, 24 जून 2024 को बंद होता है. दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड IPO बिड की तिथि 20 जून 2024 से 10.00 AM से 24 जून 2024 तक 5.00 PM पर है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू क्लोजिंग डे पर 5 PM है; जो 24 जून 2024 है.

यह ध्यान देना चाहिए कि एएसबीए अनुप्रयोगों में कोई वापसी अवधारणा नहीं है. कुल आवेदन राशि एएसबीए (अवरोधित राशियों द्वारा समर्थित आवेदन) प्रणाली के अंतर्गत अवरोधित की जाती है. एक बार आबंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल रकम ही किए गए आबंटन की सीमा तक डेबिट की जाती है और शेष राशि पर धारणा स्वतः बैंक खाते में जारी की जाती है. जून 26, 2024 को डीमैट अकाउंट में शेयरों का क्रेडिट, आईएसआईएन कोड – (INE0S6R01027) के तहत निवेशकों को दिखाई देगा. डीमैट अकाउंट के लिए यह आवंटन केवल शेयरों के आवंटन की सीमा तक लागू होता है और अगर IPO में कोई आवंटन नहीं किया जाता है, तो डीमैट अकाउंट में कोई क्रेडिट नहीं दिखाई देगा.

IPO एलोकेशन और न्यूनतम इन्वेस्टमेंट लॉट साइज़

दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड ने पहले ही मार्केट मेकर एलोकेशन की घोषणा 3,26,000 शेयरों पर मार्केट मेकिंग के लिए इन्वेंटरी के रूप में की है. शेयर इंडिया सिक्योरिटीज लिमिटेड आईपीओ का बाजार निर्माता होगा. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 2,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹1,08,000 (2,000 x ₹54 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹4,16,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 2 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

एसएमई आईपीओ में एचएनआई एप्लीकेंट के लिए कोई अधिकतम साइज़ लिमिट नहीं है. आइए अब दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड के IPO की फाइनेंशियल हाइलाइट पर जाएं. कंपनी ने FY23 (मार्च 2023 को समाप्त होने वाला वर्ष) के अंत तक और FY24 के 9 महीनों के लिए दिसंबर 2023 तक रिपोर्ट की है.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स: डिंडीगुल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए दिंडिगल फार्म प्रोडक्ट लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है. 

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों में बिक्री की वृद्धि स्थिर रही है और लगभग समान गति से बढ़ रही है. FY23 सेल्स FY21 सेल्स से लगभग 67% अधिक हैं. हालांकि, कंपनी ने पिछले वर्ष तक नुकसान किया है, जो पिछले वर्ष तक नीचे की रेखाओं पर दबाव के अधीन है. क्योंकि कंपनी पिछले वर्ष तक नुकसान कर रही है, इसलिए ROE और ROA जैसे कई अनुपात इन्वेस्टर को अधिक वैल्यू नहीं दे सकते हैं. 

कंपनी के पास लेटेस्ट ईयर EPS ₹3.59 है और हमने वेटेड औसत EPS को शामिल नहीं किया है, क्योंकि वृद्धि काफी स्थिर और कैलिब्रेट हो गई है. अगर आप कंपनी की स्थिर वृद्धि और टर्नअराउंड मार्जिन पर विचार करते हैं, तो प्रति शेयर ₹34 की IPO कीमत द्वारा 9-10 बार P/E अनुपात पर लेटेस्ट वर्ष की आय पर छूट दी जा रही है. अगर हम FY24 नंबर को एक्स्ट्रापोलेट करते हैं, तो हम यह भी देखते हैं कि कैसे फोटो बदलती है. FY24 के पहले 9 महीनों के लिए EPS प्रति शेयर ₹4.09 है और अगर यह वार्षिक है, तो यह प्रति शेयर ₹5.45 तक आता है. यह एक्सट्रापोलेटेड FY24 कीमत 6-7X की अधिक सोबर P/E रेशियो रेंज पर ₹34 की IPO की कीमत पर छूट प्रदान करती है. 

कंपनी कुछ गुणात्मक लाभों के साथ तालिका में भी आती है. इसका बड़ा ग्राहक आधार, ग्राहकों और सेवा मॉडल के साथ बाहर निकलने वाली प्रोफाइल आने वाले वर्षों में आंतरिक रूप से बढ़ने की संभावना है. आखिरकार, एक छोटी कंपनी होने के बावजूद, इसकी वृद्धि और सीमाएं मजबूत स्तरों पर बहुत स्थिर हैं. अनिश्चितता का एकमात्र क्षेत्र अगली कुछ तिमाही के लिए आय का मार्ग है. जोखिम क्षमता वाले निवेशक आईपीओ में भाग लेने की उम्मीद कर सकते हैं, लेकिन वे अधिक प्रतीक्षा कर सकते हैं क्योंकि मूल्यांकन त्रैमासिक आय ट्रैक्शन पर निर्भर करेगा. मौजूदा जंक्चर की कीमत उचित लगती है, विशेष रूप से अगर आप मूल्यांकन के लिए FY24 अनुमानित नंबर को देखते हैं.