अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों IPO के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए?

गुजरात राज्य में जामनगर में अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों लिमिटेड को वर्ष 1987 में शामिल किया गया. यह एजेंट ले जाने और अग्रेषण करने के व्यवसाय में संलग्न है. कंपनी कार्गो बार्गेस, फ्लैट टॉप बार्गेस, क्रेन माउंटेड बार्गेस, हॉपर बार्गेस और कार्गो के लिए टग जैसे वाहिकाओं का संचालन करती है. कंपनी ऐसी सेवाएं प्रदान करती है जो समुद्री जहाजों और सहायक उपकरणों से संबंधित होती हैं और बहुराष्ट्रीय कंपनियों को ऐसे उपकरणों की आपूर्ति भी करती है. इसने हाल ही में आतिथ्य व्यवसाय में भी प्रवेश किया है. अब तक, कंपनी ने अपने क्लाइंट के लिए ऐसे 850 से अधिक महत्वपूर्ण प्रोजेक्ट निष्पादित किए हैं. 36 वर्षों से अधिक समय से बिज़नेस में होने के नाते, कंपनी अनुभवी प्रमोटरों के साथ-साथ एक अनुभवी स्टाफ के साथ बिज़नेस को शानदार और विश्वसनीयता प्रदान करती है. इसकी लागत की संरचना भी बहुत कम है जबकि इसके कई लोकेशन अंतिम माइल ग्राहकों के करीब होने में एक प्रमुख लाभ हैं.

अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों लिमिटेड के SME IPO की मुख्य शर्तें

नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) के SME सेगमेंट पर अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों की कुछ हाइलाइट यहां दी गई हैं.

• यह समस्या 12 अक्टूबर, 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलती है और 16 अक्टूबर, 2023 को सब्सक्रिप्शन के लिए बंद हो जाती है; दोनों दिन शामिल हैं.
   
• कंपनी के पास प्रति शेयर ₹10 की फेस वैल्यू है और यह एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या है. फ्रेश इश्यू IPO की जारी कीमत प्रति शेयर ₹45 तक निर्धारित की गई है. एक निश्चित कीमत संबंधी समस्या होने के कारण, इस IPO में कीमत खोज का कोई प्रश्न नहीं है.
   
• अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों लिमिटेड का IPO केवल एक नया निर्गम घटक है जिसमें कोई पुस्तक निर्मित भाग नहीं है. यह याद रखना चाहिए कि नया इश्यू भाग ईपीएस डाइल्यूटिव और इक्विटी डाइल्यूटिव है, लेकिन ओएफएस केवल स्वामित्व का ट्रांसफर है और इसलिए यह ईपीएस या इक्विटी डाइल्यूटिव नहीं है.
   
• IPO के नए भाग के रूप में, अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों लिमिटेड कुल 32,76,000 शेयर (32.76 लाख) जारी करेगा, जो प्रति शेयर ₹45 की फिक्स्ड IPO की कीमत पर ₹14.74 करोड़ की कुल फंड जुटाने के लिए एकत्र होता है.
   
• क्योंकि बिक्री भाग के लिए कोई प्रस्ताव नहीं है, ताजा मुद्दे का कुल आकार भी आईपीओ का कुल आकार होगा. इसलिए कुल IPO साइज़ में 32.76 लाख शेयर भी शामिल होंगे, जो प्रति शेयर ₹45 की निश्चित IPO की कीमत पर ₹14.74 करोड़ तक होगा.
   
• प्रत्येक SME IPO की तरह, इस समस्या में 1,68,000 शेयर के मार्केट मेकर पोर्शन एलोकेशन के साथ मार्केट मेकिंग का हिस्सा भी है. इस समस्या के लिए मार्केट मेकर X सिक्योरिटीज़ लिमिटेड फैला हुआ है और वे लिस्टिंग के बाद काउंटर पर लिक्विडिटी और कम आधार पर लागत सुनिश्चित करने के लिए दो-तरफा कोटेशन प्रदान करेंगे.
   
• यह कंपनी अरविंद शाह, विनीत शाह, पारुल शाह और चिंतन शाह द्वारा प्रोत्साहित की गई है. वर्तमान में कंपनी में होल्डिंग प्रमोटर 100.00% है. हालांकि, शेयरों के नए इश्यू के बाद, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेयर 73.01% तक कम हो जाएगा.
   
• कंपनी द्वारा अपने आगामी कैपेक्स खर्च को पूरा करने के साथ-साथ उठाए गए पैसों के सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए नए जारी फंड का उपयोग किया जाएगा, यह भी इश्यू के खर्चों को पूरा करने के लिए जाएगा.
   
• बीलाइन कैपिटल एडवाइजर्स प्राइवेट लिमिटेड निर्गम का लीड मैनेजर होगा और स्काइलाइन फाइनेंशियल सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड इस निर्गम का रजिस्ट्रार होगा. इस समस्या का मार्केट मेकर X सिक्योरिटीज़ लिमिटेड फैला हुआ है.

इन्वेस्टमेंट के लिए IPO एलोकेशन और न्यूनतम लॉट साइज़

कंपनी ने मार्केट निर्माताओं के लिए जारी किए गए आकार का 5.13% आवंटित किया है, X सिक्योरिटीज़ लिमिटेड को फैलाया है. निवल प्रस्ताव (बाजार निर्माता आवंटन का निवल) खुदरा निवेशकों और गैर-खुदरा निवेशकों के बीच समान रूप से विभाजित किया जाएगा, जिसमें मुख्य रूप से एचएनआई/एनआईआई निवेशक शामिल हैं. विभिन्न श्रेणियों में आवंटन के संदर्भ में अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों लिमिटेड के समग्र IPO का ब्रेकडाउन नीचे दी गई टेबल में कैप्चर किया जाता है.

IPO इन्वेस्टमेंट के लिए न्यूनतम लॉट साइज़ 3,000 शेयर होगा. इस प्रकार, रिटेल इन्वेस्टर IPO में न्यूनतम ₹135,000 (3,000 x ₹45 प्रति शेयर) इन्वेस्ट कर सकते हैं. यह भी अधिकतम है कि खुदरा निवेशक आईपीओ में निवेश कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई इन्वेस्टर 2,000 शेयर और न्यूनतम ₹270,000 की लॉट वैल्यू वाले न्यूनतम 6 लॉट इन्वेस्ट कर सकते हैं. एचएनआई/एनआईआई निवेशकों के लिए क्या आवेदन कर सकते हैं इस पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. नीचे दी गई टेबल विभिन्न कैटेगरी के लिए लॉट साइज़ के ब्रेक-अप को कैप्चर करती है.

अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों लिमिटेड IPO (SME) में जानने वाली प्रमुख तिथियां

अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों IPO का SME IPO गुरुवार, अक्टूबर 12, 2023 को खुलता है और सोमवार, अक्टूबर 16, 2023 को बंद होता है. अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियां लिमिटेड IPO बिड की तिथि अक्टूबर 12, 2023 10.00 AM से अक्टूबर 16, 2023 5.00 PM तक है. UPI मैंडेट कन्फर्मेशन का कट-ऑफ समय इश्यू बंद होने के दिन 5 PM है; जो 16 अक्टूबर, 2023 है.

यह ध्यान रखना चाहिए कि ASBA एप्लीकेशन में, कोई रिफंड अवधारणा नहीं है. एएसबीए (ब्लॉक की गई राशि द्वारा समर्थित एप्लीकेशन) सिस्टम के तहत कुल एप्लीकेशन राशि ब्लॉक की गई है. एक बार आवंटन अंतिम हो जाने के बाद, केवल राशि को आवंटन की सीमा तक डेबिट किया जाता है और बैलेंस राशि पर लियन ऑटोमैटिक रूप से बैंक अकाउंट में जारी किया जाता है.

अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों की फाइनेंशियल हाइलाइट्स लिमिटेड

नीचे दी गई टेबल पिछले 3 पूरे हुए फाइनेंशियल वर्षों के लिए अरविंद और कंपनी शिपिंग एजेंसियों लिमिटेड के प्रमुख फाइनेंशियल कैप्चर करती है.

डेटा स्रोत: SEBI के साथ फाइल की गई कंपनी DRHP

पिछले 3 वर्षों से कंपनी के फाइनेंशियल से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

• पिछले 2 वर्षों में राजस्व की वृद्धि बहुत तेजी से हुई है, लेकिन वित्तीय वर्ष 21 तक, कंपनी की कुल राजस्व मात्र ₹53 लाख तक थी. जो 34 वर्षों के अस्तित्व में होने के बाद बहुत धीमी विकास का प्रश्न उठाता है.
   
• निवल मार्जिन औसत पर 33% से 35% की रेंज में रही है, जिसे इस उद्योग में एक कंपनी के लिए बहुत अच्छा माना जाता है, जहां ऑपरेटिंग लागत काफी अधिक होती है. यहां तक कि 30% से अधिक का ROE अनुपात भी काफी आकर्षक है. हालांकि, पिछले 2 वर्षों में ऋण में वृद्धि बहुत तेज रही है और यह देखा जाता है कि ऋण की लागत कंपनी के लाभों को कैसे प्रभावित करती है.
   
• पूंजीगत भारी व्यापार होने के कारण, आस्ति कारोबार अनुपात या आस्ति पसीना अनुपात कम होता है. हालांकि, इस कंपनी के मामले में, एसेट टर्नओवर रेशियो लगातार 0.25 मार्क से कम है जो किसी भी मानक से बहुत कम है. जो आने वाले वर्षों में ऋण की सेवा कैसे की जाएगी और ROE किस प्रकार विस्तार कर सकता है इस बारे में प्रश्न उठाता है?

कंपनी के पास लेटेस्ट ईयर EPS ₹4.62 है, इसलिए स्टॉक पिछली आय के आधार पर 10 बार से कम मूल्यांकन पर उपलब्ध है. यह संख्यात्मक रूप से ठीक हो सकता है, लेकिन यह दो प्रश्नों का उत्तर नहीं देता. सबसे पहले, कंपनी की बिक्री शुरू होने के बाद से कई वर्षों तक इतनी धीमी गति पर क्यों बढ़ती गई. दूसरे, कम परिसंपत्ति कारोबार और उच्च ऋण कम्पनी को बहुत असुरक्षित स्थिति में रखता है. निवेशकों को इस मुद्दे के जोखिमों के बारे में सावधान रहना चाहिए और उसके अनुसार एक कॉल लेना चाहिए. इस समय कई लाल ध्वज होते हैं.