UBS जोमैटो की आकर्षक Q1 आय मनाता है! ₹300 से अधिक की कीमत का लक्ष्य बढ़ाता है!

UBS सिक्योरिटीज़ एनालिस्ट अप्रैल-जून तिमाही में ज़ोमैटो की मजबूत आय के प्रदर्शन से बहुत प्रभावित होते हैं, जिसने स्टॉक की भविष्य क्षमता पर अपना आशावादी दृष्टिकोण बल दिया है. इस विश्वास से ब्रोकरेज ने लगभग 31% तक ज़ोमैटो के लिए अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ाने का नेतृत्व किया, जिससे इसे ₹320 तक ले जाया जाता है, और अपनी पिछली क्लोजिंग कीमत से 21% की संभावित वृद्धि का सुझाव दिया जाता है.

अगस्त 16 को, ज़ोमैटो शेयर की कीमत 1.7% बढ़ गई, जो NSE पर ₹264.43 को बंद कर देती है.

UBS ने Zomato पर अपनी 'खरीदें' सुझाव को दोबारा सुनिश्चित किया, जो Q1 FY25 के दौरान अपने फूड डिलीवरी सेगमेंट में कंपनी की प्रभावशाली 27% वृद्धि को हाइलाइट करता है, साथ ही इसके तेज़ कॉमर्स डिवीज़न से ग्रॉस मर्चेंडाइज़ वैल्यू (GMV) में अपेक्षित से अधिक वृद्धि होती है. यूबीएस ने ध्यान दिया कि जोमैटो की खाद्य सुपुर्दगी और तेज़ वाणिज्य व्यवसायों में वृद्धि और मार्जिन दोनों सुधार उनकी अपेक्षाओं से अधिक हो गए हैं.

यह पॉजिटिव असेसमेंट जोमैटो के क्विक कॉमर्स बिज़नेस, ब्लिंकिट में उल्लेखनीय उपलब्धि के साथ मिलता है. रक्षा बंधन पर, ब्लिंकिट एक रिकॉर्ड जीएमवी पर पहुंच गया, जो सीईओ अल्बिंदर धिंडसा द्वारा शेयर किए गए एक माइलस्टोन प्रति मिनट प्रभावशाली 693 राखी ऑर्डर को प्रोसेस करता है.

इसके अलावा, जोमैटो ने हाल ही में अप्रैल-जून तिमाही में ₹253 करोड़ तक नाटकीय 126.5-fold की वृद्धि की घोषणा की. लाभप्रदता में यह वृद्धि उपभोक्ताओं के लिए बढ़ी हुई प्लेटफॉर्म फीस और ब्लिंकिट से संचालित लाभप्रदता में सुधार द्वारा की गई थी.

पिछले वर्ष की उसी अवधि में लगभग 74% वर्ष से अधिक, ₹4,206 करोड़ तक, ₹1,416 करोड़ से अधिक की तिमाही के लिए ज़ोमैटो की राजस्व. कंपनी ने 4.2% का EBITDA मार्जिन भी रिपोर्ट किया.

अर्निंग कॉल के दौरान, मैनेजमेंट ने उल्लेख किया कि जोमैटो ने दक्षिण भारत के कई शहरों में मार्केट शेयर प्राप्त किया है, जो पारंपरिक रूप से स्विगी द्वारा प्रभावित एक क्षेत्र है, जो वर्तमान में इसके IPO के लिए तैयार है.

जोमैटो के मजबूत त्रैमासिक प्रदर्शन और आशावादी प्रबंधन कमेंटरी द्वारा प्रदर्शित, यूबीएस ने ज़ोमैटो के लिए अपने जीएमवी प्रोजेक्शन को 20-30% तक और वित्तीय वर्ष 26-28 से अधिक खाद्य वितरण के लिए 2-3% बढ़ाया. ब्रोकरेज ने ज़ोमैटो की असाधारण वृद्धि और मार्जिन एक्सपेंशन प्रोफाइल की प्रशंसा की.

UBS ने यह भी ध्यान दिया कि जोमैटो वर्तमान में FY27 EV/EBITDA में 35 बार ट्रेड कर रहा है, जो भारतीय उपभोक्ता और रिटेल सहकर्मियों में देखा गया औसत से 30 गुना कम है.

इसी प्रकार, मोर्गन स्टेनली ने हाल ही में ज़ोमैटो पर अपने "ओवरवेट" रेटिंग की पुष्टि की, जो प्रति शेयर ₹278 की टार्गेट प्राइस सेट करती है. फर्म ने त्वरित वाणिज्य क्षेत्र के भीतर बढ़ते प्रतिस्पर्धी दबाव को स्वीकार किया, जिसे इसे चैनल के बढ़ते महत्व के संकेत के रूप में देखा. हालांकि, मोर्गन स्टेनली ने यह भी चेतावनी दी कि प्रतिस्पर्धा में वृद्धि से इस खंड में ज़ोमैटो की लाभप्रदता में देरी हो सकती है.

मोर्गन स्टेनली एनालिस्ट ने जोमैटो के बाजार के नेतृत्व को बनाए रखने के महत्व पर जोर दिया, भले ही इसका मतलब हो कि लाभप्रदता लक्ष्य स्थगित करना हो. उनका मानना है कि जोमैटो की लॉन्ग-टर्म सफलता के लिए प्रतिस्पर्धी लैंडस्केप का नेतृत्व करना महत्वपूर्ण है.

फर्म ने यह भी सुझाव दिया कि प्रतिस्पर्धा में वृद्धि के कारण ज़ोमैटो की स्टॉक की कीमत में कोई भी शॉर्ट-टर्म गिरावट लंबे समय तक निवेश करने वालों के लिए रणनीतिक खरीद का अवसर प्रदान कर सकती है. प्रतिस्पर्धी बाजार द्वारा उत्पन्न चुनौतियों के बावजूद, मोर्गन स्टेनली ज़ोमैटो की भविष्य की संभावनाओं के बारे में आशावादी रहती है.