अक्टूबर 2022 में म्यूचुअल फंड के कलर फ्लो

एएमएफआई ने 10 नवंबर को अक्टूबर के महीने के लिए म्यूचुअल फंड फ्लो डेटा की घोषणा की. यह ट्रेंड पिछले महीनों का लगभग एक मिरर था जिसमें स्पष्ट इन्फ्लो ऐक्टिव इक्विटी फंड के साथ-साथ पैसिव इंडेक्स फंड और ईटीएफ में था. इसी के साथ डेट फंड और हाइब्रिड फंड से आउटफ्लो होता है. एएमएफआई ऐसे डेटा कैटेगरी के अनुसार प्रकट करता है; रुपये के प्रवाह के संदर्भ में और फोलियो की संख्या के संदर्भ में दोनों. कुल मिलाकर, म्यूचुअल फंड में निवल प्रवाह अक्टूबर के महीने के लिए रु. 14,047 करोड़ था. अक्टूबर 2022 के महीने के लिए म्यूचुअल फंड फ्लो डेटा से कुछ प्रमुख टेकअवे यहां दिए गए हैं.

हम अक्टूबर 2022 के लिए म्यूचुअल फंड फ्लो डेटा से क्या पढ़ते हैं?

यहां कुछ प्रमुख डेटा निरीक्षण दिए गए हैं जो हम एएमएफआई रिपोर्ट में पढ़ते हैं.

1. अक्टूबर 2022 के लिए, सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) ने ₹13,041 करोड़ से अधिक का प्रवाह किया. अंतरिम ब्रेक के बाद नए फंड ऑफरिंग (एनएफओ) एकत्र किए जाते हैं क्योंकि अक्टूबर में इन एनएफओ ने ₹5,439 करोड़ एकत्र किए हैं. एनएफओ इनफ्लो को सेक्टोरल फंड और इंडेक्स फंड द्वारा प्रभावित किया गया.
    

2. अक्टूबर 2022 तक म्यूचुअल फंड उद्योग का समग्र एयूएम ₹39.50 ट्रिलियन था. पिछले 12 महीनों में, AUM की कुल रेंज काफी संकीर्ण रही है, लेकिन कुछ रोचक ट्रेंड हैं. पिछले 12 महीनों में, डेट फंड का एयूएम 14.31 ट्रिलियन से बढ़कर ₹12.45 ट्रिलियन हो गया है. इसी अवधि में, ऐक्टिव इक्विटी फंड का AUM ₹12.97 ट्रिलियन से बढ़कर ₹15.22 ट्रिलियन हो गया.
    

3. हाइब्रिड फंड, पैसिव फंड और सॉल्यूशन फंड जैसे वैकल्पिक एसेट क्लास एक विशिष्ट एसेट क्लास के रूप में उभरे हैं. पिछले 1 वर्ष में, इन वैकल्पिक एसेट क्लास फंड का एयूएम ₹9.41 ट्रिलियन से बढ़कर ₹11.58 ट्रिलियन हो गया है. अब हम विशिष्ट श्रेणियों और फ्लो ड्राइवरों के लिए चलते हैं.
    

4. अक्टूबर में, डेट फंड ने कुल मिलाकर ₹2,818 करोड़ के नेट आउटफ्लो देखे. बढ़ती दरें और बॉन्ड की उपज अभी भी चिंता है, सितंबर में देखी गई खजाने की दबाव कम हो गई है. यह बताता है कि डेट फंड ने रु. 19,085 करोड़ तक के लिक्विड फंड में सकारात्मक प्रवाह को क्यों देखा.
    

5. अक्टूबर 2022 में कई डेट फंड ने भारी नेट आउटफ्लो देखे. कुछ प्रमुख श्रेणियों में ओवरनाइट फंड ₹7,505 करोड़, लो ड्यूरेशन फंड ₹2,660 करोड़, शॉर्ट ड्यूरेशन फंड ₹2,466 करोड़ और फ्लोटर फंड ₹2,444 करोड़ शामिल हैं.
    

6. अक्टूबर 2022 में इक्विटी फंड को एसआईपी फ्लो से पैर बढ़ गया और एनएफओ फ्लो में से कुल नेट इनफ्लो महीने के लिए रु. 9,390 करोड़ था. अक्टूबर 2022 में, सेक्टर फंड ने ₹2,686 करोड़ के इन्फ्लो के साथ रास्ता बनाया. अन्य सेगमेंट के साथ, ₹1,582 करोड़ के इन्फ्लो और ₹1,385 करोड़ के मिड कैप फंड के साथ फ्लैटर किए गए स्मॉल कैप फंड, क्योंकि निवेशकों ने अल्फा के लिए बेहद खोजा है.
    

7. इक्विटी फंड फ्लो की बेहतर कहानी फोलियो की कहानी है, जो रिटेल स्प्रेड को कैप्चर करती है. इक्विटी फोलियो ने 1,390.78 के कुल म्यूचुअल फंड फोलियो में से 932.34 लाख फोलियो में से सर्वकालिक उच्च फोलियो को स्पर्श किया लाख. जो 67.04% में अनुवाद करता है समग्र फोलियो का हिस्सा.
    

8. अब हम वैकल्पिक श्रेणियों में जाएं. हाइब्रिड फंड ने अक्टूबर 2022 में रु. 2,819 करोड़ के आउटफ्लो देखे, और इसमें 2 सब-स्टोरी थी. पहली बार 2 वर्षों से अधिक समय के लिए, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (बीएएफएस) ने नेट आउटफ्लो देखा, बल्कि ₹454 करोड़ का. हालांकि, हाइब्रिड फंड पर बड़ा दबाव आर्बिट्रेज फंड से आया जिसने अक्टूबर 2022 में ₹2,470 करोड़ का आउटफ्लो देखा.
    

9. पैसिव फंड अक्टूबर 2022 की बड़ी कहानी फिर से थी, क्योंकि इसमें कम लागत वाले अल्फा को देखने वाले अधिक निवेशकों के साथ ₹10,261 करोड़ का सर्वश्रेष्ठ कैटेगरी इनफ्लो देखा गया. This category was driven by index funds getting inflows to the tune of Rs5,076 crore while the equity & debt index ETFs saw inflows of Rs4,845 crore in October 2022.
    

10. अंत में, वैश्विक अनिश्चितता और मंदी के भय के बावजूद, गोल्ड फंड और अंतर्राष्ट्रीय एफओएफ ने अक्टूबर 2022 में मार्जिनल इनफ्लो देखे हैं. मंदी के डर के कारण अंतर्राष्ट्रीय फंड थोड़े हिलते हैं. गोल्ड को अभी भी पसंद नहीं किया जा रहा है कि यह डॉलर के साथ नकारात्मक रूप से संबंधित है और डॉलर इंडेक्स अभी भी ताकत से मजबूत हो रहा है.

MF फ्लो डेटा से हम कौन से मैसेज ले जाते हैं?

व्यापक रूप से, केवल डेटा से परे जाने वाले प्रवाह से कुछ संदेश हैं. सबसे पहले, अच्छी खबर यह है कि इक्विटी फंड फ्लो मार्केट अस्थिरता और मार्केट चर्न का इतना काम नहीं करता है, क्योंकि इसका इस्तेमाल पिछले समय में किया जाता था. एसआईपी की तेजी से वृद्धि के कारण, निवेशक अब इक्विटी मार्केट के प्रति दीर्घकालिक प्रतिबद्धता बना रहे हैं. यह पूरी एमएफ फ्लो कहानी का सकारात्मक पक्ष है.

ऐसा लगता है कि डेट फंड पुराने मॉडल से बहुत संतुष्ट हैं और इसलिए फंड मैनेजर पर्याप्त जोखिम नहीं ले रहे हैं. यह बड़ा जोखिम है, और एक कारण यह हो सकता है कि फंड मैनेजर टेम्पलटन सागा के बाद इसे सुरक्षित खेल रहे हैं. हालांकि, इससे डेट फंड AUM में तेजी से कमी आ रही है. लेकिन, इन सभी समस्याओं से परे, एक बड़ी खबर यह है कि हाइब्रिड और पैसिव फंड जैसे फंड क्लास फोलियो और AUM के मामले में महत्वपूर्ण हो रहे हैं. वे अंत में म्यूचुअल फंड में एक विशिष्ट एसेट क्लास के रूप में उभर रहे हैं.